Global Partners GLP

Global Partners LP
$44.72 +0.45 (+1.02%) 美东时间 2026-11-12 12:13:39
总市值
$15.13亿
市盈率(TTM)
7.8
市净率
2.25
股息率
6.91%
52 周区间
39.58 – 54.29
今开 / 最高 / 最低
44.30 / 44.84 / 44.23

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康1/6分红5/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂Global Partners

Global Partners的强项是分红（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.69，现价高于估值 568.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -5.1%，最新净资产收益率 11.8%。
  • 财务健康 资产负债率 82.5%，有息负债占净资产 308.9%，流动比率 1.14。
  • 分红 当前股息率 6.91%，最近一年派息率 141.7%。

近一年股价

54.0739.582026-012026-042026-072026-10
近一年 -2.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Global Partners的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.69，现价高于估值 568.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 568.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -568.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.27
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 568.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$565.73万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$678.88万$621.68万
2027$814.66万$683.17万
2028$977.59万$750.74万
2029$1173.10万$824.99万
2030$1407.73万$906.58万
2031$1640.00万$967.18万
2032$1853.20万$1000.84万
2033$2029.25万$1003.59万
2034$2151.01万$974.18万
2035$2204.78万$914.41万
终值$1.40亿

市盈率河流图

3 倍8 倍13 倍18 倍24 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Global Partners？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 28.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 28.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 28.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 28.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 29.6%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：2.7420202021每股收益：1.7720212022每股收益：10.0220222023每股收益：3.7620232024每股收益：2.4120242025每股收益：2.1120252026E每股收益：5.882026E2027E每股收益：3.972027E2028E每股收益：4.582028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.881
2027E3.971
2028E4.581

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$46.00 一致目标价，较现价高 2.9%

现价 $44.72一致目标价
目标价区间 $46.00 – $46.00（浅色带），中位数 $46.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 2
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 9 次机构评级。

过往业绩：Global Partners赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -5.1%，最新净资产收益率 11.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -12.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -12.4% vs 5 年 -5.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.8%
  • 净利率同比提升 0.6% → 0.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：82.4亿2016净利润：-2亿20162017营收：89.2亿2017净利润：5875万20172018营收：127亿2018净利润：1亿20182019营收：131亿2019净利润：3587万20192020营收：83.2亿2020净利润：1亿20202021营收：132亿2021净利润：6080万20212022营收：189亿2022净利润：3.6亿20222023营收：165亿2023净利润：1.5亿20232024营收：172亿2024净利润：1.1亿20242025营收：186亿2025净利润：7922万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-1000%0%2016净利率：-2%2016ROE：-51%20162017净利率：1%2017ROE：15%20172018净利率：1%2018ROE：-1975%20182019净利率：0%2019ROE：8%20192020净利率：1%2020ROE：21%20202021净利率：0%2021ROE：12%20212022净利率：2%2022ROE：46%20222023净利率：1%2023ROE：19%20232024净利率：1%2024ROE：15%20242025净利率：0%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：-1.2亿2016自由现金流：-1.9亿20162017经营现金流：3.5亿2017自由现金流：3亿20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：9968万20182019经营现金流：9440万2019自由现金流：1154万20192020经营现金流：3.1亿2020自由现金流：2.4亿20202021经营现金流：5022万2021自由现金流：-5150万20212022经营现金流：4.8亿2022自由现金流：3.7亿20222023经营现金流：5.1亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：3160万2024自由现金流：-2.9亿20242025经营现金流：2.8亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：Global Partners的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 82.5%，有息负债占净资产 308.9%，流动比率 1.14。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.14
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 308.9%
  • 负债率较 5 年前下降 299.9% → 308.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 82.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：25.6亿2016总负债：21.7亿20162017总资产：23.2亿2017总负债：19.3亿20172018总资产：24.2亿2018总负债：19.3亿20182019总资产：29亿2019总负债：24.4亿20192020总资产：26.1亿2020总负债：21.2亿20202021总资产：28.3亿2021总负债：23亿20212022总资产：31.6亿2022总负债：23.7亿20222023总资产：34.5亿2023总负债：26.5亿20232024总资产：37.9亿2024总负债：30.7亿20242025总资产：38.5亿2025总负债：31.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1003万2016有息负债：14.5亿20162017现金：1486万2017有息负债：12.3亿20172018现金：812万2018有息负债：12.9亿20182019现金：1204万2019有息负债：16.6亿20192020现金：971万2020有息负债：14.9亿20202021现金：1085万2021有息负债：15.7亿20212022现金：404万2022有息负债：14.3亿20222023现金：1964万2023有息负债：15.4亿20232024现金：821万2024有息负债：20.3亿20242025现金：1224万2025有息负债：20.8亿2025

分红：Global Partners给股东回报多少？

5/6

当前股息率 6.91%，最近一年派息率 141.7%。

  • 派发现金分红 股息率 6.91%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.91%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.91%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 141.7%，现金派息率 52.3%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.8520162017每股分红：1.8520172018每股分红：1.8820182019每股分红：2.0420192020每股分红：1.8820202021每股分红：2.2720212022每股分红：2.4120222023每股分红：3.5920232024每股分红：2.8620242025每股分红：2.992025
派息率
0%100%200%2016派息率：-31%20162017派息率：106%20172018派息率：61%20182019派息率：252%20192020派息率：69%20202021派息率：129%20212022派息率：24%20222023派息率：95%20232024派息率：119%20242025派息率：142%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-09$0.79季度派息
20262026-08-10$0.78季度派息
20262026-05-11$0.77季度派息
20262026-02-09$0.76季度派息
20252025-11-10$0.76季度派息
20252025-08-08$0.75季度派息
20252025-05-09$0.74季度派息
20252025-02-10$0.74季度派息
20242024-11-08$0.73季度派息
20242024-08-08$0.72季度派息
20242024-05-08$0.71季度派息
20242024-02-07$0.70季度派息

公司概况：Global Partners

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2005-10-04
国家/地区
美国
员工人数
4,700 人
下次财报日
2027-02-26
公司官网
globalp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。