Steel Dynamics, Inc. STLD

$240.75 +1.76 (+0.74%) 美东时间 2026-11-12 12:03:40
总市值
$342.40亿
市盈率(TTM)
17.5
市净率
3.82
股息率
0.87%
52 周区间
151.21 – 288.74
今开 / 最高 / 最低
239.80 / 241.61 / 236.29

雪花图

估值2/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康4/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂Steel Dynamics, Inc.

Steel Dynamics, Inc.的强项是未来增长（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 219.45，现价高于估值 9.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 25.3%，最新净资产收益率 13.2%。
  • 财务健康 资产负债率 45.6%，有息负债占净资产 47.0%，流动比率 3.06。
  • 分红 当前股息率 0.87%，最近一年派息率 25.0%。

近一年股价

282.76151.622026-012026-042026-072026-10
近一年 +51.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Steel Dynamics, Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 219.45，现价高于估值 9.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 9.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -9.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.51
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.82 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 9.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.80亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$9.36亿$8.57亿
2027$11.23亿$9.42亿
2028$13.48亿$10.35亿
2029$16.17亿$11.37亿
2030$19.41亿$12.50亿
2031$22.61亿$13.34亿
2032$25.55亿$13.80亿
2033$27.98亿$13.84亿
2034$29.66亿$13.43亿
2035$30.40亿$12.61亿
终值$192.88亿

市盈率河流图

5 倍11 倍17 倍24 倍30 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Steel Dynamics, Inc.？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 34.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 34.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 34.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 34.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 28.0%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：2.5920202021每股收益：15.5620212022每股收益：20.9220222023每股收益：14.6420232024每股收益：9.8420242025每股收益：7.9920252026E每股收益：17.662026E2027E每股收益：21.932027E2028E每股收益：19.162028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E17.667
2027E21.939
2028E19.166

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$275.17 一致目标价，较现价高 14.3%

现价 $240.75一致目标价
目标价区间 $260.00 – $299.00（浅色带），中位数 $273.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 14
  • 持有 12
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 27 次机构评级。

过往业绩：Steel Dynamics, Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 25.3%，最新净资产收益率 13.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -18.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 25.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 25.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -18.8% vs 5 年 25.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.2%
  • 净利率同比提升 8.8% → 6.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：77.8亿2016净利润：3.8亿20162017营收：95.4亿2017净利润：8.1亿20172018营收：118亿2018净利润：12.6亿20182019营收：105亿2019净利润：6.7亿20192020营收：96亿2020净利润：5.5亿20202021营收：184亿2021净利润：32.1亿20212022营收：223亿2022净利润：38.6亿20222023营收：188亿2023净利润：24.5亿20232024营收：175亿2024净利润：15.4亿20242025营收：182亿2025净利润：11.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：5%2016ROE：13%20162017净利率：9%2017ROE：24%20172018净利率：11%2018ROE：32%20182019净利率：6%2019ROE：16%20192020净利率：6%2020ROE：13%20202021净利率：17%2021ROE：51%20212022净利率：17%2022ROE：48%20222023净利率：13%2023ROE：28%20232024净利率：9%2024ROE：17%20242025净利率：7%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：8.5亿2016自由现金流：6.5亿20162017经营现金流：7.4亿2017自由现金流：5.7亿20172018经营现金流：14.2亿2018自由现金流：11.8亿20182019经营现金流：14亿2019自由现金流：9.4亿20192020经营现金流：9.9亿2020自由现金流：-2.1亿20202021经营现金流：22亿2021自由现金流：12亿20212022经营现金流：44.6亿2022自由现金流：35.5亿20222023经营现金流：35.2亿2023自由现金流：18.6亿20232024经营现金流：18.4亿2024自由现金流：-2350万20242025经营现金流：14.5亿2025自由现金流：5亿2025

财务健康：Steel Dynamics, Inc.的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 45.6%，有息负债占净资产 47.0%，流动比率 3.06。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.06
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 47.0%
  • 负债率较 5 年前下降 71.4% → 47.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 34.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：64.2亿2016总负债：35.4亿20162017总资产：68.6亿2017总负债：35.5亿20172018总资产：77亿2018总负债：38.2亿20182019总资产：82.8亿2019总负债：42.1亿20192020总资产：92.7亿2020总负债：49.2亿20202021总资产：125亿2021总负债：62.1亿20212022总资产：142亿2022总负债：60.6亿20222023总资产：149亿2023总负债：60.7亿20232024总资产：149亿2024总负债：59.9亿20242025总资产：164亿2025总负债：74.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：8.4亿2016有息负债：23.6亿20162017现金：10.3亿2017有息负债：23.8亿20172018现金：8.3亿2018有息负债：23.8亿20182019现金：13.8亿2019有息负债：27.3亿20192020现金：13.7亿2020有息负债：31亿20202021现金：12.4亿2021有息负债：31.1亿20212022现金：16.3亿2022有息负债：30.7亿20222023现金：14亿2023有息负债：30.7亿20232024现金：5.9亿2024有息负债：33.5亿20242025现金：7.7亿2025有息负债：42.1亿2025

分红：Steel Dynamics, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.87%，最近一年派息率 25.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.87%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.87%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.87%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.0%，现金派息率 56.7%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.5620162017每股分红：0.6220172018每股分红：0.7520182019每股分红：0.9620192020每股分红：1.0020202021每股分红：1.0420212022每股分红：1.3620222023每股分红：1.7020232024每股分红：1.8420242025每股分红：2.002025
派息率
0%20%2016派息率：36%20162017派息率：18%20172018派息率：14%20182019派息率：32%20192020派息率：39%20202021派息率：7%20212022派息率：7%20222023派息率：12%20232024派息率：19%20242025派息率：25%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-31$0.53季度派息
20262026-09-30$0.53季度派息
20262026-06-30$0.53季度派息
20262026-03-31$0.53季度派息
20252025-12-31$0.50季度派息
20252025-09-30$0.50季度派息
20252025-06-30$0.50季度派息
20252025-03-31$0.50季度派息
20242024-12-31$0.46季度派息
20242024-09-30$0.46季度派息
20242024-06-28$0.46季度派息
20242024-03-27$0.46季度派息

公司概况：Steel Dynamics, Inc.

所属行业
基础材料 · 钢铁
上市地
纳斯达克
上市日期
1996-11-22
国家/地区
美国
员工人数
14,400 人
下次财报日
2027-01-25
公司官网
steeldynamics.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。