美国工商五金公司 CMC

Commercial Metals Company
$64.99 +0.31 (+0.48%) 美东时间 2026-11-12 12:04:14
总市值
$71.47亿
市盈率(TTM)
10.9
市净率
1.52
股息率
1.20%
52 周区间
57.01 – 84.87
今开 / 最高 / 最低
65.21 / 65.69 / 64.71

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩5/6财务健康3/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂美国工商五金公司

美国工商五金公司的强项是过往业绩（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 52.82，现价高于估值 23.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -0.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.6%，最新净资产收益率 14.0%。
  • 财务健康 资产负债率 54.2%，有息负债占净资产 72.0%，流动比率 2.34。
  • 分红 当前股息率 1.20%，最近一年派息率 13.0%。

近一年股价

83.2156.522026-012026-042026-072026-10
近一年 +7.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美国工商五金公司的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 52.82，现价高于估值 23.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 23.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -23.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.52 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 23.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.56亿；前 5 年增速 -0.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$4.52亿$4.14亿
2028$4.49亿$3.77亿
2029$4.46亿$3.42亿
2030$4.43亿$3.11亿
2031$4.40亿$2.83亿
2032$4.39亿$2.59亿
2033$4.42亿$2.39亿
2034$4.47亿$2.21亿
2035$4.56亿$2.06亿
2036$4.67亿$1.94亿
终值$29.63亿

市盈率河流图

4.5 倍28 倍50 倍75 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美国工商五金公司？

0/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -0.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -0.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002021每股收益：3.3820212022每股收益：9.9520222023每股收益：7.2520232024每股收益：4.1420242025每股收益：0.7420252026每股收益：5.8620262027E每股收益：6.892027E2028E每股收益：6.652028E2029E每股收益：6.272029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E6.897
2028E6.657
2029E6.271

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$78.86 一致目标价，较现价高 21.3%

现价 $64.99一致目标价
目标价区间 $70.00 – $89.00（浅色带），中位数 $75.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 13
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 27 次机构评级。

过往业绩：美国工商五金公司赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 11.6%，最新净资产收益率 14.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +691.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 691.9% vs 5 年 11.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.0%
  • 净利率同比提升 1.1% → 7.0%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2017营收：38.4亿2017净利润：4633万20172018营收：46.4亿2018净利润：1.4亿20182019营收：58.3亿2019净利润：2亿20192020营收：54.8亿2020净利润：2.8亿20202021营收：67.3亿2021净利润：4.1亿20212022营收：89.1亿2022净利润：12.2亿20222023营收：88亿2023净利润：8.6亿20232024营收：79.3亿2024净利润：4.9亿20242025营收：78亿2025净利润：8466万20252026营收：93.9亿2026净利润：6.6亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：1%2017ROE：3%20172018净利率：3%2018ROE：9%20182019净利率：3%2019ROE：12%20192020净利率：5%2020ROE：15%20202021净利率：6%2021ROE：18%20212022净利率：14%2022ROE：37%20222023净利率：10%2023ROE：21%20232024净利率：6%2024ROE：11%20242025净利率：1%2025ROE：2%20252026净利率：7%2026ROE：14%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2017经营现金流：1.7亿2017自由现金流：-3865万20172018经营现金流：1.6亿2018自由现金流：-1598万20182019经营现金流：3700万2019自由现金流：-1亿20192020经营现金流：7.9亿2020自由现金流：6亿20202021经营现金流：2.3亿2021自由现金流：4431万20212022经营现金流：7亿2022自由现金流：2.5亿20222023经营现金流：13.4亿2023自由现金流：7.4亿20232024经营现金流：9亿2024自由现金流：5.8亿20242025经营现金流：7.2亿2025自由现金流：3.1亿20252026经营现金流：10.6亿2026自由现金流：4.8亿2026

财务健康：美国工商五金公司的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 54.2%，有息负债占净资产 72.0%，流动比率 2.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 72.0%
  • 负债率较 5 年前下降 46.6% → 72.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 31.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2017总资产：29.8亿2017总负债：15.7亿20172018总资产：33.3亿2018总负债：18.3亿20182019总资产：37.6亿2019总负债：21.3亿20192020总资产：40.8亿2020总负债：21.9亿20202021总资产：46.4亿2021总负债：23.4亿20212022总资产：62.4亿2022总负债：29.5亿20222023总资产：66.4亿2023总负债：25.2亿20232024总资产：68.2亿2024总负债：25.2亿20242025总资产：71.7亿2025总负债：29.8亿20252026总资产：103亿2026总负债：55.6亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2017现金：2.5亿2017有息负债：8.2亿20172018现金：6.2亿2018有息负债：11.6亿20182019现金：1.9亿2019有息负债：12.4亿20192020现金：5.4亿2020有息负债：10.8亿20202021现金：5亿2021有息负债：10.7亿20212022现金：6.7亿2022有息负债：15亿20222023现金：5.9亿2023有息负债：11.5亿20232024现金：8.6亿2024有息负债：11.9亿20242025现金：10.4亿2025有息负债：13.5亿20252026现金：7.8亿2026有息负债：33.8亿2026

分红：美国工商五金公司给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.20%，最近一年派息率 13.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.20%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.20%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.20%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 13.0%，现金派息率 17.4%
每股分红（按财年）
0.000.502017每股分红：0.4820172018每股分红：0.4820182019每股分红：0.4820192020每股分红：0.4820202021每股分红：0.4820212022每股分红：0.5620222023每股分红：0.6420232024每股分红：0.6820242025每股分红：0.7220252026每股分红：0.762026
派息率
0%50%100%2017派息率：123%20172018派息率：41%20182019派息率：29%20192020派息率：21%20202021派息率：14%20212022派息率：6%20222023派息率：9%20232024派息率：16%20242025派息率：97%20252026派息率：13%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-28$0.20季度派息
20262026-07-06$0.20季度派息
20262026-04-06$0.20季度派息
20262026-01-16$0.18季度派息
20262025-10-30$0.18季度派息
20252025-06-30$0.18季度派息
20252025-03-31$0.18不定期派息
20252025-01-16$0.18季度派息
20252024-10-31$0.18季度派息
20242024-07-01$0.18季度派息
20242024-03-28$0.18季度派息
20242024-01-17$0.16季度派息

公司概况：美国工商五金公司

所属行业
基础材料 · 钢铁
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
13,670 人
下次财报日
2027-01-11
公司官网
cmc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 17:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。