Smart Sand, Inc. SND

$4.58 +0.09 (+2.00%) 美东时间 2026-11-12 12:08:55
总市值
$1.94亿
市盈率(TTM)
12.3
市净率
0.81
股息率
5.46%
52 周区间
2.40 – 5.92
今开 / 最高 / 最低
4.53 / 4.63 / 4.39

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Smart Sand, Inc.

Smart Sand, Inc.的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.03，现价高于估值 13.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2026 年年化增长 -47.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -49.8%，最新净资产收益率 0.6%。
  • 财务健康 资产负债率 29.5%，有息负债占净资产 15.1%，流动比率 1.76。
  • 分红 当前股息率 5.46%，最近一年派息率 500.0%。

近一年股价

5.822.092026-012026-042026-072026-10
近一年 +113.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Smart Sand, Inc.的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.03，现价高于估值 13.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 13.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -13.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.81 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 16.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 13.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1711.17万；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1625.61万$1488.65万
2027$1544.33万$1295.07万
2028$1467.11万$1126.67万
2029$1393.76万$980.16万
2030$1324.07万$852.70万
2031$1277.73万$753.53万
2032$1252.17万$676.25万
2033$1245.91万$616.18万
2034$1258.37万$569.91万
2035$1289.83万$534.94万
终值$8183.79万

市盈率河流图

1.5 倍40 倍85 倍125 倍165 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Smart Sand, Inc.？

0/6

机构一致预期每股收益至 2026 年年化增长 -47.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -47.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -47.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -47.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 1.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.9420202021每股收益：-1.2120212022每股收益：-0.0220222023每股收益：0.1220232024每股收益：0.0820242025每股收益：0.0320252026E每股收益：0.102026E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.101

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$2.25 一致目标价，较现价低 50.9%

现价 $4.58一致目标价
目标价区间 $2.25 – $2.25（浅色带），中位数 $2.25

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 9
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 14 次机构评级。

过往业绩：Smart Sand, Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -49.8%，最新净资产收益率 0.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -60.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -49.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -49.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -60.8% vs 5 年 -49.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.6%
  • 净利率同比提升 1.0% → 0.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：5923万2016净利润：1038万20162017营收：1.4亿2017净利润：2153万20172018营收：2.1亿2018净利润：1869万20182019营收：2.3亿2019净利润：3162万20192020营收：1.2亿2020净利润：3795万20202021营收：1.3亿2021净利润：-5067万20212022营收：2.6亿2022净利润：-70万20222023营收：3亿2023净利润：465万20232024营收：3.1亿2024净利润：299万20242025营收：3.3亿2025净利润：135万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2016净利率：18%2016ROE：7%20162017净利率：16%2017ROE：11%20172018净利率：9%2018ROE：9%20182019净利率：14%2019ROE：13%20192020净利率：31%2020ROE：13%20202021净利率：-40%2021ROE：-21%20212022净利率：-0%2022ROE：-0%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：1%2024ROE：1%20242025净利率：0%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：2670万2016自由现金流：2418万20162017经营现金流：1563万2017自由现金流：-3553万20172018经营现金流：5091万2018自由现金流：-4518万20182019经营现金流：4463万2019自由现金流：1911万20192020经营现金流：2554万2020自由现金流：1692万20202021经营现金流：3244万2021自由现金流：2122万20212022经营现金流：542万2022自由现金流：-731万20222023经营现金流：3099万2023自由现金流：796万20232024经营现金流：1786万2024自由现金流：1085万20242025经营现金流：4412万2025自由现金流：3252万2025

财务健康：Smart Sand, Inc.的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 29.5%，有息负债占净资产 15.1%，流动比率 1.76。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.76
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.1%
  • 负债率较 5 年前下降 22.0% → 15.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 121.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.5%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2016总资产：1.7亿2016总负债：3101万20162017总资产：2.5亿2017总负债：5678万20172018总资产：3.2亿2018总负债：1.1亿20182019总资产：3.6亿2019总负债：1.2亿20192020总资产：4.3亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：3.7亿2021总负债：1.3亿20212022总资产：3.6亿2022总负债：1.2亿20222023总资产：3.5亿2023总负债：1亿20232024总资产：3.4亿2024总负债：9774万20242025总资产：3.4亿2025总负债：1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02500万5000万2016现金：4656万2016有息负债：182万20162017现金：3474万2017有息负债：86万20172018现金：147万2018有息负债：4872万20182019现金：264万2019有息负债：6299万20192020现金：1173万2020有息负债：6344万20202021现金：2559万2021有息负债：5520万20212022现金：551万2022有息负债：4454万20222023现金：607万2023有息负债：4375万20232024现金：155万2024有息负债：3722万20242025现金：2255万2025有息负债：3618万2025

分红：Smart Sand, Inc.给股东回报多少？

3/6

当前股息率 5.46%，最近一年派息率 500.0%。

  • 派发现金分红 股息率 5.46%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.46%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.46%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 500.0%，现金派息率 19.6%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.152025
派息率
0%200%400%201620172018201920202021202220232024派息率：131%20242025派息率：500%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-18$0.05季度派息
20262026-07-28$0.10季度派息
20262026-04-22$0.10特别股息
20252025-12-02$0.05特别股息
20252025-08-04$0.10特别股息
20242024-10-15$0.10特别股息

公司概况：Smart Sand, Inc.

所属行业
能源 · 油气设备与服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2016-11-04
国家/地区
美国
员工人数
318 人
下次财报日
2027-03-02
公司官网
smartsand.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。