西空航空 SKYW

SkyWest, Inc.
$83.44 -1.97 (-2.31%) 美东时间 2026-11-12 12:22:13
总市值
$31.74亿
市盈率(TTM)
7.7
市净率
1.16
股息率
0.00%
52 周区间
77.68 – 117.72
今开 / 最高 / 最低
84.79 / 85.41 / 83.17

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康2/6分红1/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂西空航空

西空航空的强项是估值（5/6），短板是分红（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 184.62，现价低于估值 54.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 15.6%。
  • 财务健康 资产负债率 62.8%，有息负债占净资产 87.1%，流动比率 0.65。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

115.9477.702026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：西空航空的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 184.62，现价低于估值 54.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 54.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 54.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.10
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.16 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 54.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.57亿；前 5 年增速 7.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.82亿$3.50亿
2027$4.09亿$3.43亿
2028$4.37亿$3.36亿
2029$4.68亿$3.29亿
2030$5.00亿$3.22亿
2031$5.30亿$3.13亿
2032$5.58亿$3.01亿
2033$5.82亿$2.88亿
2034$6.02亿$2.72亿
2035$6.17亿$2.56亿
终值$39.13亿

市盈率河流图

5 倍36 倍65 倍100 倍130 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看西空航空？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：-0.1720202021每股收益：2.2120212022每股收益：1.4420222023每股收益：0.7720232024每股收益：7.7720242025每股收益：10.3520252026E每股收益：10.522026E2027E每股收益：11.002027E2028E每股收益：12.502028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E10.524
2027E11.003
2028E12.503

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$112.00 一致目标价，较现价高 34.2%

现价 $83.44一致目标价
目标价区间 $108.00 – $116.00（浅色带），中位数 $112.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 9
  • 持有 7
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 17 次机构评级。

过往业绩：西空航空赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 15.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +33.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 33.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.6%
  • 净利率同比提升 9.2% → 10.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：31.2亿2016净利润：-1.6亿20162017营收：31.2亿2017净利润：4.3亿20172018营收：32.2亿2018净利润：2.8亿20182019营收：29.7亿2019净利润：3.4亿20192020营收：21.3亿2020净利润：-852万20202021营收：27.1亿2021净利润：1.1亿20212022营收：30亿2022净利润：7295万20222023营收：29.4亿2023净利润：3434万20232024营收：35.3亿2024净利润：3.2亿20242025营收：40.6亿2025净利润：4.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：-5%2016ROE：-12%20162017净利率：14%2017ROE：24%20172018净利率：9%2018ROE：14%20182019净利率：11%2019ROE：16%20192020净利率：-0%2020ROE：-0%20202021净利率：4%2021ROE：5%20212022净利率：2%2022ROE：3%20222023净利率：1%2023ROE：2%20232024净利率：9%2024ROE：13%20242025净利率：11%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：5.1亿2016自由现金流：-6.5亿20162017经营现金流：6.8亿2017自由现金流：-5125万20172018经营现金流：8亿2018自由现金流：-3.4亿20182019经营现金流：7.2亿2019自由现金流：630万20192020经营现金流：6.3亿2020自由现金流：1.9亿20202021经营现金流：8.3亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：4.8亿2022自由现金流：-2亿20222023经营现金流：7.4亿2023自由现金流：4.2亿20232024经营现金流：6.9亿2024自由现金流：3.6亿20242025经营现金流：9.4亿2025自由现金流：2.9亿2025

财务健康：西空航空的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 62.8%，有息负债占净资产 87.1%，流动比率 0.65。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.65
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 87.1%
  • 负债率较 5 年前下降 163.2% → 87.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 62.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：50.1亿2016总负债：36.6亿20162017总资产：54.7亿2017总负债：37.2亿20172018总资产：63.1亿2018总负债：43.5亿20182019总资产：66.6亿2019总负债：44.8亿20192020总资产：72.1亿2020总负债：50.7亿20202021总资产：71.3亿2021总负债：48.6亿20212022总资产：78.6亿2022总负债：55.1亿20222023总资产：70.3亿2023总负债：49.1亿20232024总资产：71.4亿2024总负债：47.3亿20242025总资产：73.9亿2025总负债：46.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：1.5亿2016有息负债：25.5亿20162017现金：1.8亿2017有息负债：26.9亿20172018现金：3.3亿2018有息负债：31.6亿20182019现金：8721万2019有息负债：33.5亿20192020现金：2.2亿2020有息负债：34.9亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：33.5亿20212022现金：1亿2022有息负债：35.4亿20222023现金：1.5亿2023有息负债：30.9亿20232024现金：2.3亿2024有息负债：27.6亿20242025现金：1.2亿2025有息负债：23.9亿2025

分红：西空航空给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -82.4%，现金派息率 2.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1920162017每股分红：0.3220172018每股分红：0.4020182019每股分红：0.4820192020每股分红：0.1420202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
-50%0%2016派息率：-6%20162017派息率：4%20172018派息率：8%20182019派息率：7%20192020派息率：-82%202020212022202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20202020-03-30$0.14季度派息
20192019-12-30$0.12季度派息
20192019-09-27$0.12季度派息
20192019-06-27$0.12季度派息
20192019-03-28$0.12季度派息
20182018-12-28$0.10季度派息
20182018-09-27$0.10季度派息
20182018-06-28$0.10季度派息
20182018-03-28$0.10季度派息
20172017-12-28$0.08季度派息
20172017-09-28$0.08季度派息
20172017-06-28$0.08季度派息

公司概况：西空航空

所属行业
工业 · 航空与机场服务
上市地
纳斯达克
上市日期
1986-06-26
国家/地区
美国
员工人数
14,797 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
inc.skywest.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。