科帕控股 CPA

Copa Holdings, S.A.
$146.03 -2.94 (-1.97%) 美东时间 2026-11-12 12:21:46
总市值
$59.61亿
市盈率(TTM)
9.5
市净率
2.15
股息率
4.62%
52 周区间
107.44 – 160.47
今开 / 最高 / 最低
147.25 / 147.52 / 145.15

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康4/6分红5/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂科帕控股

科帕控股的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 173.45，现价低于估值 15.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 24.2%。
  • 财务健康 资产负债率 57.8%，有息负债占净资产 92.4%，流动比率 1.23。
  • 分红 当前股息率 4.62%，最近一年派息率 39.6%。

近一年股价

157.19107.812026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：科帕控股的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 173.45，现价低于估值 15.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 15.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 15.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 9.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.86
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 15.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.88亿；前 5 年增速 11.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.20亿$2.93亿
2027$3.55亿$2.97亿
2028$3.94亿$3.02亿
2029$4.37亿$3.07亿
2030$4.85亿$3.12亿
2031$5.30亿$3.13亿
2032$5.71亿$3.08亿
2033$6.04亿$2.99亿
2034$6.30亿$2.85亿
2035$6.45亿$2.68亿
终值$40.95亿

市盈率河流图

7 倍25 倍45 倍60 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看科帕控股？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.0%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002020每股收益：-14.2820202021每股收益：1.0320212022每股收益：7.8820222023每股收益：12.7820232024每股收益：14.5520242025每股收益：16.2820252026E每股收益：14.972026E2027E每股收益：19.092027E2028E每股收益：22.642028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E14.979
2027E19.099
2028E22.648

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$179.20 一致目标价，较现价高 22.7%

现价 $146.03一致目标价
目标价区间 $156.00 – $195.00（浅色带），中位数 $185.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 22
  • 持有 7
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：科帕控股赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 24.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +11.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 11.9% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 24.2%
  • 净利率同比提升 17.6% → 18.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：22.2亿2016净利润：3.2亿20162017营收：25.2亿2017净利润：3.6亿20172018营收：26.8亿2018净利润：8820万20182019营收：27.1亿2019净利润：2.5亿20192020营收：8亿2020净利润：-6.1亿20202021营收：15.1亿2021净利润：4384万20212022营收：29.7亿2022净利润：3.5亿20222023营收：34.6亿2023净利润：5.1亿20232024营收：34.5亿2024净利润：6.1亿20242025营收：36.2亿2025净利润：6.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：15%2016ROE：18%20162017净利率：14%2017ROE：17%20172018净利率：3%2018ROE：5%20182019净利率：9%2019ROE：13%20192020净利率：-76%2020ROE：-47%20202021净利率：3%2021ROE：3%20212022净利率：12%2022ROE：23%20222023净利率：15%2023ROE：24%20232024净利率：18%2024ROE：26%20242025净利率：19%2025ROE：24%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：5.9亿2016自由现金流：4.4亿20162017经营现金流：7.3亿2017自由现金流：4.1亿20172018经营现金流：3.4亿2018自由现金流：-2438万20182019经营现金流：7.8亿2019自由现金流：6.2亿20192020经营现金流：528万2020自由现金流：-3879万20202021经营现金流：5.1亿2021自由现金流：2355万20212022经营现金流：7.6亿2022自由现金流：1.3亿20222023经营现金流：10.4亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：10亿2024自由现金流：3.4亿20242025经营现金流：11.2亿2025自由现金流：3.1亿2025

财务健康：科帕控股的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 57.8%，有息负债占净资产 92.4%，流动比率 1.23。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.23
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 92.4%
  • 负债率较 5 年前下降 108.6% → 92.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 43.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.8%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：38.5亿2016总负债：20亿20162017总资产：42.5亿2017总负债：21.4亿20172018总资产：40.9亿2018总负债：22.5亿20182019总资产：43.5亿2019总负债：24.1亿20192020总资产：38.5亿2020总负债：25.7亿20202021总资产：42.5亿2021总负债：29.5亿20212022总资产：46.9亿2022总负债：32亿20222023总资产：52亿2023总负债：30.7亿20232024总资产：57.4亿2024总负债：33.7亿20242025总资产：65.8亿2025总负债：38.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：3.3亿2016有息负债：11.8亿20162017现金：2.4亿2017有息负债：11.7亿20172018现金：1.5亿2018有息负债：12.9亿20182019现金：1.6亿2019有息负债：13.6亿20192020现金：1.2亿2020有息负债：13.9亿20202021现金：2.1亿2021有息负债：16亿20212022现金：1.2亿2022有息负债：16.8亿20222023现金：2.1亿2023有息负债：17.5亿20232024现金：6.1亿2024有息负债：20亿20242025现金：3.8亿2025有息负债：25.6亿2025

分红：科帕控股给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.62%，最近一年派息率 39.6%。

  • 派发现金分红 股息率 4.62%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.62%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.62%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 51.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 39.6%，现金派息率 85.3%
每股分红（按财年）
0.002.505.002016每股分红：2.0420162017每股分红：2.5220172018每股分红：3.4820182019每股分红：2.6020192020每股分红：0.8020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：3.2820232024每股分红：6.4420242025每股分红：6.442025
派息率
0%100%2016派息率：27%20162017派息率：29%20172018派息率：167%20182019派息率：45%20192020派息率：-6%2020202120222023派息率：26%20232024派息率：44%20242025派息率：40%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-31$1.71季度派息
20262026-05-29$1.71季度派息
20262026-02-27$1.71季度派息
20252025-12-01$1.61季度派息
20252025-08-29$1.61季度派息
20252025-05-30$1.61季度派息
20252025-02-28$1.61季度派息
20242024-12-02$1.61季度派息
20242024-08-30$1.61季度派息
20242024-05-31$1.61季度派息
20242024-02-28$1.61季度派息
20232023-11-29$0.82季度派息

公司概况：科帕控股

所属行业
工业 · 航空与机场服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2005-12-14
国家/地区
巴拿马
员工人数
8,565 人
下次财报日
2026-11-18
公司官网
copa.gcs-web.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。