Runway Growth Finance Corp. RWAY

$6.68 -0.01 (-0.16%) 美东时间 2026-11-12 12:08:05
总市值
$2.75亿
市盈率(TTM)
26.3
市净率
0.57
股息率
19.76%
52 周区间
5.19 – 10.05
今开 / 最高 / 最低
6.70 / 6.72 / 6.64

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康3/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂Runway Growth Finance Corp.

Runway Growth Finance Corp.的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.21，现价低于估值 76.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -9.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 7.0%。
  • 财务健康 资产负债率 49.5%，有息负债占净资产 92.8%，流动比率 1.22。
  • 分红 当前股息率 19.76%，最近一年派息率 150.5%。

近一年股价

9.985.262026-012026-042026-072026-10
近一年 -31.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Runway Growth Finance Corp.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.21，现价低于估值 76.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 76.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 76.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 26.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.57 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 67.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 76.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.16亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.11亿$1.01亿
2027$1.05亿$8810.63万
2028$9981.05万$7664.93万
2029$9481.99万$6668.21万
2030$9007.89万$5801.10万
2031$8692.62万$5126.43万
2032$8518.76万$4600.64万
2033$8476.17万$4191.97万
2034$8560.93万$3877.19万
2035$8774.96万$3639.31万
终值$5.57亿

市盈率河流图

5 倍7.5 倍11 倍13 倍16 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Runway Growth Finance Corp.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -9.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -9.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -9.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -9.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 36.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.1420202021每股收益：1.3320212022每股收益：0.7920222023每股收益：1.0920232024每股收益：1.8920242025每股收益：0.9320252026E每股收益：1.412026E2027E每股收益：1.352027E2028E每股收益：1.172028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.413
2027E1.355
2028E1.172

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$6.50 一致目标价，较现价低 2.7%

现价 $6.68一致目标价
目标价区间 $6.50 – $6.50（浅色带），中位数 $6.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 5
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 9 次机构评级。

过往业绩：Runway Growth Finance Corp.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 7.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -50.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -50.8% vs 5 年 -4.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.0%
  • 净利率同比提升 59.3% → 24.3%
营业收入与净利润 营收净利润
05000万1亿2016营收：02016净利润：-90万20162017营收：319万2017净利润：-144万20172018营收：1458万2018净利润：1176万20182019营收：3288万2019净利润：2765万20192020营收：5244万2020净利润：4698万20202021营收：5400万2021净利润：4562万20212022营收：5514万2022净利润：3225万20222023营收：9452万2023净利润：4434万20232024营收：1.2亿2024净利润：7361万20242025营收：1.4亿2025净利润：3405万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016ROE：-26%20162017净利率：-45%2017ROE：-1%20172018净利率：81%2018ROE：4%20182019净利率：84%2019ROE：7%20192020净利率：90%2020ROE：10%20202021净利率：84%2021ROE：8%20212022净利率：58%2022ROE：6%20222023净利率：47%2023ROE：8%20232024净利率：59%2024ROE：14%20242025净利率：24%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：-328万2016自由现金流：-328万20162017经营现金流：-1.2亿2017自由现金流：-1.2亿20172018经营现金流：-1.7亿2018自由现金流：-1.7亿20182019经营现金流：-1.3亿2019自由现金流：-1.3亿20192020经营现金流：-1.1亿2020自由现金流：-1.1亿20202021经营现金流：-6125万2021自由现金流：-6125万20212022经营现金流：4898万2022自由现金流：4898万20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：5049万2024自由现金流：5049万20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：Runway Growth Finance Corp.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 49.5%，有息负债占净资产 92.8%，流动比率 1.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 92.8%
  • 负债率较 5 年前下降 20.9% → 92.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：354万2016总负债：6万20162017总资产：1.5亿2017总负债：1928万20172018总资产：1.4亿2018总负债：11万20182019总资产：5.2亿2019总负债：1.4亿20192020总资产：6.4亿2020总负债：1.7亿20202021总资产：7.4亿2021总负债：1.3亿20212022总资产：11.4亿2022总负债：5.7亿20222023总资产：10.8亿2023总负债：5.3亿20232024总资产：10.9亿2024总负债：5.8亿20242025总资产：9.6亿2025总负债：4.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：104万2016有息负债：020162017现金：814万2017有息负债：020172018现金：253万2018有息负债：1.4亿20182019现金：4580万2019有息负债：6002万20192020现金：1489万2020有息负债：9742万20202021现金：470万2021有息负债：7949万20212022现金：576万2022有息负债：5.5亿20222023现金：297万2023有息负债：5.1亿20232024现金：575万2024有息负债：5.5亿20242025现金：1818万2025有息负债：4.5亿2025

分红：Runway Growth Finance Corp.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 19.76%，最近一年派息率 150.5%。

  • 派发现金分红 股息率 19.76%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 19.76%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 19.76%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 150.5%，现金派息率 30.9%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.2520212022每股分红：1.2620222023每股分红：1.8120232024每股分红：1.7920242025每股分红：1.402025
派息率
0%100%201620172018201920202021派息率：19%20212022派息率：159%20222023派息率：166%20232024派息率：95%20242025派息率：151%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-17$0.33季度派息
20262026-08-17$0.33季度派息
20262026-05-18$0.33季度派息
20262026-03-10$0.33季度派息
20252025-11-17$0.33年度派息
20252025-08-18$0.36特别股息
20252025-05-19$0.35特别股息
20252025-03-31$0.36特别股息
20242024-11-18$0.40年度派息
20242024-08-12$0.45特别股息
20242024-05-09$0.47特别股息
20242024-02-09$0.47特别股息

公司概况：Runway Growth Finance Corp.

所属行业
金融 · 信贷与支付服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2021-10-21
国家/地区
美国
员工人数
500 人
下次财报日
2027-03-11
公司官网
runwaygrowth.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。