力拓 RIO

Rio Tinto Group
$83.79 -1.18 (-1.38%) 美东时间 2026-11-12 11:52:50
总市值
$1362.84亿
市盈率(TTM)
13.6
市净率
2.19
股息率
5.55%
52 周区间
68.70 – 112.58
今开 / 最高 / 最低
83.81 / 84.29 / 83.10

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康4/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂力拓

力拓的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 76.05，现价高于估值 10.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.3%，最新净资产收益率 16.1%。
  • 财务健康 资产负债率 47.7%，有息负债占净资产 37.8%，流动比率 1.44。
  • 分红 当前股息率 5.55%，最近一年派息率 61.1%。

近一年股价

112.0467.892026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：力拓的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 76.05，现价高于估值 10.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 10.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -10.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 13.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.96
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.19 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 10.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$62.91亿；前 5 年增速 7.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$67.30亿$61.63亿
2027$71.99亿$60.37亿
2028$77.00亿$59.13亿
2029$82.36亿$57.92亿
2030$88.10亿$56.74亿
2031$93.45亿$55.11亿
2032$98.29亿$53.08亿
2033$102.51亿$50.70亿
2034$105.99亿$48.00亿
2035$108.64亿$45.06亿
终值$689.28亿

市盈率河流图

4.5 倍7.5 倍11 倍14 倍17 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看力拓？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 21.4%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：6.0020202021每股收益：12.9520212022每股收益：7.6020222023每股收益：6.1620232024每股收益：7.0720242025每股收益：6.1020252026E每股收益：8.182026E2027E每股收益：8.192027E2028E每股收益：8.162028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.187
2027E8.197
2028E8.168

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$97.50 一致目标价，较现价高 16.4%

现价 $83.79一致目标价
目标价区间 $89.50 – $113.00（浅色带），中位数 $90.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 13
  • 卖出 7
  • 强烈卖出 0

近期 31 次机构评级。

过往业绩：力拓赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 0.3%，最新净资产收益率 16.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -13.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -13.7% vs 5 年 0.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.1%
  • 净利率同比提升 21.5% → 17.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0250亿500亿2016营收：338亿2016净利润：46.2亿20162017营收：400亿2017净利润：87.6亿20172018营收：405亿2018净利润：136亿20182019营收：432亿2019净利润：80.1亿20192020营收：446亿2020净利润：97.7亿20202021营收：635亿2021净利润：211亿20212022营收：556亿2022净利润：124亿20222023营收：540亿2023净利润：101亿20232024营收：537亿2024净利润：116亿20242025营收：578亿2025净利润：99.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：14%2016ROE：12%20162017净利率：22%2017ROE：20%20172018净利率：34%2018ROE：31%20182019净利率：19%2019ROE：20%20192020净利率：22%2020ROE：21%20202021净利率：33%2021ROE：41%20212022净利率：22%2022ROE：25%20222023净利率：19%2023ROE：18%20232024净利率：22%2024ROE：21%20242025净利率：17%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿200亿2016经营现金流：84.7亿2016自由现金流：54.5亿20162017经营现金流：139亿2017自由现金流：94亿20172018经营现金流：118亿2018自由现金流：63.9亿20182019经营现金流：149亿2019自由现金流：94.2亿20192020经营现金流：159亿2020自由现金流：96.9亿20202021经营现金流：253亿2021自由现金流：180亿20212022经营现金流：161亿2022自由现金流：93.8亿20222023经营现金流：152亿2023自由现金流：80.7亿20232024经营现金流：156亿2024自由现金流：59.8亿20242025经营现金流：172亿2025自由现金流：48.2亿2025

财务健康：力拓的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 47.7%，有息负债占净资产 37.8%，流动比率 1.44。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.44
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 37.8%
  • 负债率较 5 年前下降 29.8% → 37.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 73.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：893亿2016总负债：435亿20162017总资产：957亿2017总负债：446亿20172018总资产：909亿2018总负债：411亿20182019总资产：878亿2019总负债：426亿20192020总资产：974亿2020总负债：455亿20202021总资产：1029亿2021总负债：463亿20212022总资产：967亿2022总负债：445亿20222023总资产：1035亿2023总负债：472亿20232024总资产：1028亿2024总负债：448亿20242025总资产：1281亿2025总负债：611亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：82亿2016有息负债：184亿20162017现金：106亿2017有息负债：161亿20172018现金：108亿2018有息负债：139亿20182019现金：80.3亿2019有息负债：147亿20192020现金：104亿2020有息负债：140亿20202021现金：128亿2021有息负债：135亿20212022现金：67.8亿2022有息负债：123亿20222023现金：96.7亿2023有息负债：144亿20232024现金：85亿2024有息负债：139亿20242025现金：88.7亿2025有息负债：235亿2025

分红：力拓给股东回报多少？

3/6

当前股息率 5.55%，最近一年派息率 61.1%。

  • 派发现金分红 股息率 5.55%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.55%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.55%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -0.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 61.1%，现金派息率 125.8%
每股分红（按财年）
0.005.002016每股分红：1.5220162017每股分红：2.3720172018每股分红：3.0720182019每股分红：6.3520192020每股分红：3.8620202021每股分红：9.6320212022每股分红：7.4620222023每股分红：4.0120232024每股分红：4.3520242025每股分红：3.732025
派息率
0%50%100%2016派息率：60%20162017派息率：49%20172018派息率：39%20182019派息率：130%20192020派息率：64%20202021派息率：74%20212022派息率：98%20222023派息率：65%20232024派息率：61%20242025派息率：61%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-14$2.11半年度派息
20262026-03-06$2.54半年度派息
20252025-08-15$1.48半年度派息
20252025-03-07$2.25半年度派息
20242024-08-16$1.77半年度派息
20242024-03-07$2.58半年度派息
20232023-08-10$1.76半年度派息
20232023-03-09$2.25半年度派息
20222022-08-11$2.67半年度派息
20222022-03-10$4.79特别股息
20212021-08-12$5.61特别股息
20212021-03-04$4.02特别股息

公司概况：力拓

所属行业
基础材料 · 工业原材料
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1990-06-28
国家/地区
英国
员工人数
56,890 人
下次财报日
2027-02-24
公司官网
riotinto.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。