美国铝业公司 AA

Alcoa Corporation
$40.86 -0.18 (-0.44%) 美东时间 2026-11-12 11:47:11
总市值
$107.86亿
市盈率(TTM)
7.1
市净率
1.76
股息率
0.98%
52 周区间
35.12 – 84.38
今开 / 最高 / 最低
40.33 / 41.21 / 40.20

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康3/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂美国铝业公司

美国铝业公司的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.37，现价高于估值 660.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 18.9%。
  • 财务健康 资产负债率 61.6%，有息负债占净资产 44.9%，流动比率 1.44。
  • 分红 当前股息率 0.98%，最近一年派息率 9.0%。

近一年股价

83.7935.262026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美国铝业公司的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.37，现价高于估值 660.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 660.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -660.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.62
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.76 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 660.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5633.33万；前 5 年增速 11.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6277.24万$5748.39万
2027$6994.75万$5865.80万
2028$7794.27万$5985.60万
2029$8685.18万$6107.85万
2030$9677.93万$6232.60万
2031$1.06亿$6257.95万
2032$1.14亿$6181.06万
2033$1.21亿$6004.01万
2034$1.27亿$5733.83万
2035$1.30亿$5382.03万
终值$8.23亿

市盈率河流图

11 倍45 倍85 倍120 倍155 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美国铝业公司？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 29.7%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-0.9120202021每股收益：2.2620212022每股收益：-0.5720222023每股收益：-3.6520232024每股收益：0.2820242025每股收益：4.4420252026E每股收益：6.892026E2027E每股收益：5.482027E2028E每股收益：4.932028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.898
2027E5.489
2028E4.936

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$60.43 一致目标价，较现价高 47.9%

现价 $40.86一致目标价
目标价区间 $53.00 – $70.00（浅色带），中位数 $60.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 21
  • 持有 19
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 42 次机构评级。

过往业绩：美国铝业公司赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 18.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1485.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 1485.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.9%
  • 净利率同比提升 0.5% → 9.0%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：93.3亿2016净利润：-4亿20162017营收：118亿2017净利润：2.2亿20172018营收：135亿2018净利润：2.5亿20182019营收：105亿2019净利润：-11.3亿20192020营收：93.7亿2020净利润：-1.7亿20202021营收：124亿2021净利润：4.3亿20212022营收：128亿2022净利润：-1.2亿20222023营收：107亿2023净利润：-6.5亿20232024营收：122亿2024净利润：6000万20242025营收：128亿2025净利润：11.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：-4%2016ROE：-7%20162017净利率：2%2017ROE：5%20172018净利率：2%2018ROE：4%20182019净利率：-11%2019ROE：-27%20192020净利率：-2%2020ROE：-5%20202021净利率：3%2021ROE：9%20212022净利率：-1%2022ROE：-2%20222023净利率：-6%2023ROE：-15%20232024净利率：0%2024ROE：1%20242025净利率：9%2025ROE：19%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：-3.1亿2016自由现金流：-7.2亿20162017经营现金流：12.2亿2017自由现金流：8.2亿20172018经营现金流：4.5亿2018自由现金流：4900万20182019经营现金流：6.9亿2019自由现金流：3.1亿20192020经营现金流：3.9亿2020自由现金流：4100万20202021经营现金流：9.2亿2021自由现金流：5.3亿20212022经营现金流：8.2亿2022自由现金流：3.4亿20222023经营现金流：9100万2023自由现金流：-4.4亿20232024经营现金流：6.2亿2024自由现金流：4200万20242025经营现金流：11.8亿2025自由现金流：5.7亿2025

财务健康：美国铝业公司的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 61.6%，有息负债占净资产 44.9%，流动比率 1.44。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.44
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 44.9%
  • 负债率较 5 年前下降 79.3% → 44.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 43.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：167亿2016总负债：90.4亿20162017总资产：174亿2017总负债：106亿20172018总资产：161亿2018总负债：85.4亿20182019总资产：146亿2019总负债：87.5亿20192020总资产：149亿2020总负债：98.4亿20202021总资产：150亿2021总负债：87.4亿20212022总资产：148亿2022总负债：81.7亿20222023总资产：142亿2023总负债：83.1亿20232024总资产：141亿2024总负债：89.1亿20242025总资产：161亿2025总负债：99.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：8.5亿2016有息负债：14.4亿20162017现金：13.6亿2017有息负债：14亿20172018现金：11.1亿2018有息负债：18亿20182019现金：8.8亿2019有息负债：19亿20192020现金：16.1亿2020有息负债：26.2亿20202021现金：18.1亿2021有息负债：18.7亿20212022现金：13.6亿2022有息负债：18.7亿20222023现金：9.4亿2023有息负债：19.7亿20232024现金：11.4亿2024有息负债：28.2亿20242025现金：16.9亿2025有息负债：27.5亿2025

分红：美国铝业公司给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.98%，最近一年派息率 9.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.98%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.98%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.0%，现金派息率 18.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.3120162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.402025
派息率
0%100%2016派息率：-14%201620172018201920202021派息率：4%20212022派息率：-70%20222023派息率：-11%20232024派息率：143%20242025派息率：9%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-27$0.10季度派息
20262026-08-11$0.10季度派息
20262026-05-19$0.10季度派息
20262026-03-10$0.10季度派息
20252025-11-04$0.10季度派息
20252025-08-12$0.10季度派息
20252025-05-20$0.10季度派息
20252025-03-04$0.10季度派息
20242024-10-29$0.10季度派息
20242024-08-12$0.10季度派息
20242024-05-20$0.10季度派息
20242024-03-04$0.10季度派息

公司概况：美国铝业公司

所属行业
基础材料 · 铝
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2016-11-01
国家/地区
美国
员工人数
14,900 人
下次财报日
2027-01-21
公司官网
alcoa.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。