美国包装公司 PKG

Packaging Corporation of America
$252.60 -0.41 (-0.16%) 美东时间 2026-11-12 11:45:36
总市值
$225.06亿
市盈率(TTM)
31.0
市净率
4.89
股息率
2.18%
52 周区间
191.50 – 262.59
今开 / 最高 / 最低
254.20 / 255.08 / 252.15

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康3/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂美国包装公司

美国包装公司的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 249.79，现价高于估值 1.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.1%，最新净资产收益率 16.7%。
  • 财务健康 资产负债率 57.1%，有息负债占净资产 94.9%，流动比率 3.17。
  • 分红 当前股息率 2.18%，最近一年派息率 58.3%。

近一年股价

259.17191.682026-012026-042026-072026-10
近一年 +29.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美国包装公司的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 249.79，现价高于估值 1.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 31.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.97
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 1.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.99亿；前 5 年增速 15.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.09亿$7.40亿
2027$9.36亿$7.85亿
2028$10.83亿$8.32亿
2029$12.54亿$8.82亿
2030$14.51亿$9.35亿
2031$16.41亿$9.68亿
2032$18.13亿$9.79亿
2033$19.54亿$9.66亿
2034$20.55亿$9.31亿
2035$21.06亿$8.74亿
终值$133.64亿

市盈率河流图

13 倍17 倍22 倍26 倍30 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美国包装公司？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 15.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：4.8520202021每股收益：8.8320212022每股收益：11.0220222023每股收益：8.4820232024每股收益：8.9320242025每股收益：8.5820252026E每股收益：10.612026E2027E每股收益：14.462027E2028E每股收益：15.402028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E10.616
2027E14.467
2028E15.403

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$281.17 一致目标价，较现价高 11.3%

现价 $252.60一致目标价
目标价区间 $246.00 – $312.00（浅色带），中位数 $281.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 15
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 26 次机构评级。

过往业绩：美国包装公司赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 12.1%，最新净资产收益率 16.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -3.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -3.9% vs 5 年 12.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.7%
  • 净利率同比提升 9.6% → 8.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：57.8亿2016净利润：4.5亿20162017营收：64.4亿2017净利润：6.7亿20172018营收：70.1亿2018净利润：7.4亿20182019营收：69.6亿2019净利润：7亿20192020营收：66.6亿2020净利润：4.6亿20202021营收：77.3亿2021净利润：8.4亿20212022营收：84.8亿2022净利润：10.3亿20222023营收：78亿2023净利润：7.7亿20232024营收：83.8亿2024净利润：8.1亿20242025营收：89.9亿2025净利润：7.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：8%2016ROE：26%20162017净利率：10%2017ROE：31%20172018净利率：11%2018ROE：28%20182019净利率：10%2019ROE：23%20192020净利率：7%2020ROE：14%20202021净利率：11%2021ROE：23%20212022净利率：12%2022ROE：28%20222023净利率：10%2023ROE：19%20232024净利率：10%2024ROE：18%20242025净利率：9%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：8亿2016自由现金流：5.3亿20162017经营现金流：8.6亿2017自由现金流：5.1亿20172018经营现金流：11.8亿2018自由现金流：6.3亿20182019经营现金流：12.1亿2019自由现金流：8.1亿20192020经营现金流：10.3亿2020自由现金流：6.1亿20202021经营现金流：10.9亿2021自由现金流：4.9亿20212022经营现金流：14.9亿2022自由现金流：6.7亿20222023经营现金流：13.2亿2023自由现金流：8.5亿20232024经营现金流：11.9亿2024自由现金流：5.2亿20242025经营现金流：15.6亿2025自由现金流：7.3亿2025

财务健康：美国包装公司的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 57.1%，有息负债占净资产 94.9%，流动比率 3.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 94.9%
  • 负债率较 5 年前下降 84.3% → 94.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 35.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：57.8亿2016总负债：40.2亿20162017总资产：62亿2017总负债：40.1亿20172018总资产：65.7亿2018总负债：39亿20182019总资产：72.4亿2019总负债：41.6亿20192020总资产：74.3亿2020总负债：41.9亿20202021总资产：78.4亿2021总负债：42.3亿20212022总资产：80亿2022总负债：43.4亿20222023总资产：86.8亿2023总负债：46.8亿20232024总资产：88.3亿2024总负债：44.3亿20242025总资产：107亿2025总负债：61.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：2.4亿2016有息负债：26.7亿20162017现金：2.2亿2017有息负债：26.5亿20172018现金：3.6亿2018有息负债：25亿20182019现金：6.8亿2019有息负债：27.3亿20192020现金：9.7亿2020有息负债：27.4亿20202021现金：6.2亿2021有息负债：27.3亿20212022现金：3.2亿2022有息负债：27.9亿20222023现金：6.5亿2023有息负债：31.7亿20232024现金：6.8亿2024有息负债：27.7亿20242025现金：5.3亿2025有息负债：43.6亿2025

分红：美国包装公司给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.18%，最近一年派息率 58.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.18%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.18%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.18%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 58.3%，现金派息率 61.1%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：2.3620162017每股分红：2.5220172018每股分红：3.0020182019每股分红：3.1620192020每股分红：3.3720202021每股分红：4.0020212022每股分红：4.7520222023每股分红：5.0020232024每股分红：5.0020242025每股分红：5.002025
派息率
0%25%50%2016派息率：50%20162017派息率：36%20172018派息率：38%20182019派息率：43%20192020派息率：69%20202021派息率：45%20212022派息率：43%20222023派息率：59%20232024派息率：56%20242025派息率：58%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$1.50季度派息
20262026-06-15$1.50季度派息
20262026-03-13$1.25季度派息
20252025-12-15$1.25季度派息
20252025-09-15$1.25季度派息
20252025-06-13$1.25季度派息
20252025-03-14$1.25季度派息
20242024-12-20$1.25季度派息
20242024-09-16$1.25季度派息
20242024-06-14$1.25季度派息
20242024-03-14$1.25季度派息
20232023-12-15$1.25季度派息

公司概况：美国包装公司

所属行业
可选消费 · 包装容器
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2000-01-28
国家/地区
美国
员工人数
16,800 人
下次财报日
2027-01-26
公司官网
packagingcorp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。