皇冠控股 CCK

Crown Holdings, Inc.
$121.10 -0.92 (-0.75%) 美东时间 2026-11-12 11:53:46
总市值
$130.85亿
市盈率(TTM)
16.5
市净率
4.36
股息率
1.16%
52 周区间
91.31 – 126.36
今开 / 最高 / 最低
123.12 / 123.34 / 121.06

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩6/6财务健康3/6分红3/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂皇冠控股

皇冠控股的强项是过往业绩（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 171.73，现价低于估值 29.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 15.2%，最新净资产收益率 24.5%。
  • 财务健康 资产负债率 75.6%，有息负债占净资产 205.9%，流动比率 1.03。
  • 分红 当前股息率 1.16%，最近一年派息率 16.3%。

近一年股价

124.7892.042026-012026-042026-072026-10
近一年 +27.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：皇冠控股的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 171.73，现价低于估值 29.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 29.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 29.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.86
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 29.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8.49亿；前 5 年增速 8.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$9.24亿$8.46亿
2027$10.06亿$8.44亿
2028$10.95亿$8.41亿
2029$11.93亿$8.39亿
2030$12.98亿$8.36亿
2031$13.97亿$8.24亿
2032$14.85亿$8.02亿
2033$15.60亿$7.72亿
2034$16.19亿$7.33亿
2035$16.60亿$6.88亿
终值$105.30亿

市盈率河流图

13 倍19 倍24 倍30 倍35 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看皇冠控股？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 30.3%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：3.1520202021每股收益：-3.5220212022每股收益：5.9920222023每股收益：3.7620232024每股收益：3.5520242025每股收益：6.3820252026E每股收益：8.412026E2027E每股收益：9.092027E2028E每股收益：10.012028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.419
2027E9.099
2028E10.014

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$125.50 一致目标价，较现价高 3.6%

现价 $121.10一致目标价
目标价区间 $121.00 – $130.00（浅色带），中位数 $125.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 18
  • 持有 7
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 25 次机构评级。

过往业绩：皇冠控股赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 15.2%，最新净资产收益率 24.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +79.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 15.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 15.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 79.7% vs 5 年 15.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 24.5%
  • 净利率同比提升 3.6% → 5.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：82.8亿2016净利润：5亿20162017营收：87亿2017净利润：3.2亿20172018营收：112亿2018净利润：4.4亿20182019营收：95.6亿2019净利润：5.1亿20192020营收：93.9亿2020净利润：5.8亿20202021营收：114亿2021净利润：-5.6亿20212022营收：129亿2022净利润：7.3亿20222023营收：120亿2023净利润：4.5亿20232024营收：118亿2024净利润：4.2亿20242025营收：124亿2025净利润：7.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%100%2016净利率：6%2016ROE：136%20162017净利率：4%2017ROE：54%20172018净利率：4%2018ROE：47%20182019净利率：5%2019ROE：30%20192020净利率：6%2020ROE：26%20202021净利率：-5%2021ROE：-29%20212022净利率：6%2022ROE：39%20222023净利率：4%2023ROE：19%20232024净利率：4%2024ROE：15%20242025净利率：6%2025ROE：24%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：9.3亿2016自由现金流：4.6亿20162017经营现金流：-2.5亿2017自由现金流：-7.5亿20172018经营现金流：5.7亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：11.6亿2019自由现金流：7.3亿20192020经营现金流：13.2亿2020自由现金流：7.3亿20202021经营现金流：9.1亿2021自由现金流：8900万20212022经营现金流：8亿2022自由现金流：-3600万20222023经营现金流：14.5亿2023自由现金流：6.6亿20232024经营现金流：11.9亿2024自由现金流：7.9亿20242025经营现金流：15.1亿2025自由现金流：11亿2025

财务健康：皇冠控股的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 75.6%，有息负债占净资产 205.9%，流动比率 1.03。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.03
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 205.9%
  • 负债率较 5 年前下降 381.3% → 205.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 24.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 75.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：96亿2016总负债：89.3亿20162017总资产：107亿2017总负债：97.4亿20172018总资产：153亿2018总负债：140亿20182019总资产：155亿2019总负债：134亿20192020总资产：167亿2020总负债：141亿20202021总资产：139亿2021总负债：115亿20212022总资产：143亿2022总负债：120亿20222023总资产：150亿2023总负债：122亿20232024总资产：138亿2024总负债：106亿20242025总资产：143亿2025总负债：108亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：5.6亿2016有息负债：49.1亿20162017现金：4.3亿2017有息负债：53.4亿20172018现金：6.5亿2018有息负债：86.9亿20182019现金：6.6亿2019有息负债：81.8亿20192020现金：12.4亿2020有息负债：83.8亿20202021现金：5.9亿2021有息负债：64.6亿20212022现金：6.4亿2022有息负债：72.1亿20222023现金：14亿2023有息负债：77亿20232024现金：10.2亿2024有息负债：64.2亿20242025现金：8.8亿2025有息负债：61.7亿2025

分红：皇冠控股给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.16%，最近一年派息率 16.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.16%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.16%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.16%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 16.3%，现金派息率 10.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.8020212022每股分红：0.8820222023每股分红：0.9620232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.042025
派息率
-20%0%20%201620172018201920202021派息率：-23%20212022派息率：15%20222023派息率：26%20232024派息率：28%20242025派息率：16%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-05$0.35季度派息
20262026-08-06$0.35季度派息
20262026-05-14$0.35季度派息
20262026-03-17$0.35季度派息
20252025-11-06$0.26季度派息
20252025-08-07$0.26季度派息
20252025-05-15$0.26季度派息
20252025-03-18$0.26季度派息
20242024-11-14$0.25季度派息
20242024-08-15$0.25季度派息
20242024-06-13$0.25季度派息
20242024-03-13$0.25季度派息

公司概况：皇冠控股

所属行业
可选消费 · 包装容器
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
23,000 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
crowncork.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。