Paycom Software, Inc. PAYC

$244.76 +2.10 (+0.87%) 美东时间 2026-11-12 12:12:49
总市值
$110.23亿
市盈率(TTM)
21.6
市净率
6.37
股息率
0.61%
52 周区间
104.90 – 275.22
今开 / 最高 / 最低
242.81 / 245.19 / 239.37

雪花图

估值4/6未来增长6/6过往业绩3/6财务健康4/6分红2/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂Paycom Software, Inc.

Paycom Software, Inc.的强项是未来增长（6/6），短板是分红（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 307.18，现价低于估值 20.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 26.9%，最新净资产收益率 26.2%。
  • 财务健康 资产负债率 77.2%，有息负债占净资产 8.8%，流动比率 1.09。
  • 分红 当前股息率 0.61%，最近一年派息率 18.6%。

近一年股价

274.59113.592026-012026-042026-072026-10
近一年 +31.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Paycom Software, Inc.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 307.18，现价低于估值 20.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 20.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 20.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 21.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.98
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.37 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 20.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.46亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.15亿$3.80亿
2027$4.98亿$4.18亿
2028$5.97亿$4.59亿
2029$7.17亿$5.04亿
2030$8.60亿$5.54亿
2031$10.02亿$5.91亿
2032$11.33亿$6.12亿
2033$12.40亿$6.13亿
2034$13.15亿$5.95亿
2035$13.47亿$5.59亿
终值$85.49亿

市盈率河流图

17 倍55 倍95 倍140 倍180 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Paycom Software, Inc.？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 22.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 22.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 22.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 34.0%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：2.4620202021每股收益：3.3720212022每股收益：4.8420222023每股收益：5.8820232024每股收益：8.9220242025每股收益：8.0820252026E每股收益：13.072026E2027E每股收益：15.142027E2028E每股收益：16.782028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E13.0713
2027E15.1413
2028E16.787

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$249.30 一致目标价，较现价高 1.9%

现价 $244.76一致目标价
目标价区间 $195.00 – $300.00（浅色带），中位数 $247.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 16
  • 持有 19
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 36 次机构评级。

过往业绩：Paycom Software, Inc.赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 26.9%，最新净资产收益率 26.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -9.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 26.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 26.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -9.4% vs 5 年 26.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 26.2%
  • 净利率同比提升 26.7% → 22.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：3.3亿2016净利润：4384万20162017营收：4.3亿2017净利润：6681万20172018营收：5.7亿2018净利润：1.4亿20182019营收：7.4亿2019净利润：1.8亿20192020营收：8.4亿2020净利润：1.4亿20202021营收：10.6亿2021净利润：2亿20212022营收：13.8亿2022净利润：2.8亿20222023营收：16.9亿2023净利润：3.4亿20232024营收：18.8亿2024净利润：5亿20242025营收：20.5亿2025净利润：4.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：13%2016ROE：38%20162017净利率：15%2017ROE：24%20172018净利率：24%2018ROE：41%20182019净利率：24%2019ROE：34%20192020净利率：17%2020ROE：22%20202021净利率：19%2021ROE：22%20212022净利率：20%2022ROE：24%20222023净利率：20%2023ROE：26%20232024净利率：27%2024ROE：32%20242025净利率：22%2025ROE：26%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：9895万2016自由现金流：5515万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：7121万20172018经营现金流：1.8亿2018自由现金流：1.2亿20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：1.9亿20212022经营现金流：3.7亿2022自由现金流：2.3亿20222023经营现金流：4.9亿2023自由现金流：2.9亿20232024经营现金流：5.3亿2024自由现金流：3.4亿20242025经营现金流：6.8亿2025自由现金流：4.1亿2025

财务健康：Paycom Software, Inc.的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 77.2%，有息负债占净资产 8.8%，流动比率 1.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 8.8%
  • 负债率较 5 年前下降 4.7% → 8.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 446.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 77.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：10.8亿2016总负债：9.6亿20162017总资产：13.6亿2017总负债：12.2亿20172018总资产：15.2亿2018总负债：11.9亿20182019总资产：24.9亿2019总负债：19.6亿20192020总资产：26.1亿2020总负债：19.5亿20202021总资产：32.2亿2021总负债：23.2亿20212022总资产：39亿2022总负债：27.2亿20222023总资产：42亿2023总负债：28.9亿20232024总资产：58.6亿2024总负债：42.8亿20242025总资产：76亿2025总负债：58.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：6016万2016有息负债：2982万20162017现金：4608万2017有息负债：3530万20172018现金：4572万2018有息负债：3439万20182019现金：1.3亿2019有息负债：3263万20192020现金：1.5亿2020有息负债：3089万20202021现金：2.8亿2021有息负债：2916万20212022现金：4亿2022有息负债：2900万20222023现金：2.9亿2023有息负债：7590万20232024现金：4亿2024有息负债：8340万20242025现金：3.7亿2025有息负债：1.5亿2025

分红：Paycom Software, Inc.给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.61%，最近一年派息率 18.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.61%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.61%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.61%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 18.6%，现金派息率 16.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.001.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：1.1320232024每股分红：1.5020242025每股分红：1.502025
派息率
0%10%20162017201820192020202120222023派息率：19%20232024派息率：17%20242025派息率：19%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-23$0.38季度派息
20262026-08-24$0.38季度派息
20262026-05-26$0.38季度派息
20262026-03-09$0.38季度派息
20252025-11-24$0.38季度派息
20252025-08-25$0.38季度派息
20252025-05-27$0.38季度派息
20252025-03-10$0.38季度派息
20242024-11-25$0.38季度派息
20242024-08-26$0.38季度派息
20242024-05-24$0.38季度派息
20242024-03-01$0.38季度派息

公司概况：Paycom Software, Inc.

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-04-15
国家/地区
美国
员工人数
5,770 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
paycom.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。