Natural Resource Partners Lp Limited Partnership NRP

Natural Resource Partners L.P.
$123.50 +0.01 (+0.00%) 美东时间 2026-11-12 11:25:40
总市值
$16.36亿
市盈率(TTM)
16.3
市净率
2.63
股息率
2.53%
52 周区间
95.51 – 128.60
今开 / 最高 / 最低
123.50 / 123.54 / 123.50

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康5/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂Natural Resource Partners Lp Limited Partnership

Natural Resource Partners Lp Limited Partnership的强项是估值（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 326.62，现价低于估值 62.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 21.5%。
  • 财务健康 资产负债率 15.5%，有息负债占净资产 5.3%，流动比率 1.85。
  • 分红 当前股息率 2.53%，最近一年派息率 41.9%。

近一年股价

125.4196.002026-012026-042026-072026-10
近一年 +19.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Natural Resource Partners Lp Limited Partnership的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 326.62，现价低于估值 62.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 62.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 62.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.09
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 62.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.42亿；前 5 年增速 5.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.55亿$2.33亿
2027$2.68亿$2.25亿
2028$2.82亿$2.17亿
2029$2.97亿$2.09亿
2030$3.13亿$2.01亿
2031$3.28亿$1.93亿
2032$3.41亿$1.84亿
2033$3.54亿$1.75亿
2034$3.64亿$1.65亿
2035$3.74亿$1.55亿
终值$23.70亿

市盈率河流图

1.5 倍4 倍6.5 倍8.5 倍11 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Natural Resource Partners Lp Limited Partnership？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 5.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -14.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.5%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：-9.2020202021每股收益：6.7820212022每股收益：13.3920222023每股收益：13.0820232024每股收益：11.3520242025每股收益：10.0420252026E每股收益：4.462026E2027E每股收益：4.722027E2028E每股收益：5.202028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.461
2027E4.721
2028E5.201

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 5
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 10 次机构评级。

过往业绩：Natural Resource Partners Lp Limited Partnership赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 21.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -11.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -11.5% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.5%
  • 净利率同比提升 74.9% → 66.0%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：3.3亿2016净利润：9689万20162017营收：3.3亿2017净利润：8867万20172018营收：2亿2018净利润：1.4亿20182019营收：2.1亿2019净利润：-2446万20192020营收：1.3亿2020净利润：-8482万20202021营收：1.9亿2021净利润：1.1亿20212022营收：3.3亿2022净利润：2.7亿20222023营收：2.9亿2023净利润：2.7亿20232024营收：2.5亿2024净利润：1.8亿20242025营收：2亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：29%2016ROE：64%20162017净利率：27%2017ROE：44%20172018净利率：69%2018ROE：39%20182019净利率：-12%2019ROE：-5%20192020净利率：-66%2020ROE：-23%20202021净利率：56%2021ROE：25%20212022净利率：82%2022ROE：42%20222023净利率：93%2023ROE：48%20232024净利率：75%2024ROE：34%20242025净利率：66%2025ROE：22%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：1亿20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：1.9亿2018自由现金流：1.9亿20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：8927万2020自由现金流：8927万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：1.2亿20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：2.7亿20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：3.1亿20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：2.5亿20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：Natural Resource Partners Lp Limited Partnership的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 15.5%，有息负债占净资产 5.3%，流动比率 1.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.3%
  • 负债率较 5 年前下降 126.6% → 5.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：14.4亿2016总负债：13亿20162017总资产：13.9亿2017总负债：9.5亿20172018总资产：13.4亿2018总负债：7.6亿20182019总资产：10.9亿2019总负债：5.9亿20192020总资产：9.2亿2020总负债：5.5亿20202021总资产：9.5亿2021总负债：5.1亿20212022总资产：8.8亿2022总负债：2.4亿20222023总资产：8亿2023总负债：2.2亿20232024总资产：7.7亿2024总负债：2.2亿20242025总资产：7.5亿2025总负债：1.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：4037万2016有息负债：11.3亿20162017现金：2698万2017有息负债：8.1亿20172018现金：1亿2018有息负债：6.7亿20182019现金：9827万2019有息负债：5.2亿20192020现金：9979万2020有息负债：4.7亿20202021现金：1.4亿2021有息负债：4.3亿20212022现金：3909万2022有息负债：1.7亿20222023现金：1199万2023有息负债：1.6亿20232024现金：3044万2024有息负债：1.4亿20242025现金：3014万2025有息负债：3308万2025

分红：Natural Resource Partners Lp Limited Partnership给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.53%，最近一年派息率 41.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.53%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.53%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.53%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 25.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.9%，现金派息率 33.6%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：1.8020162017每股分红：1.8020172018每股分红：1.8020182019每股分红：2.6520192020每股分红：1.3520202021每股分红：1.8020212022每股分红：2.7020222023每股分红：5.4320232024每股分红：5.4420242025每股分红：4.212025
派息率
-50%0%2016派息率：23%20162017派息率：45%20172018派息率：20%20182019派息率：-61%20192020派息率：-15%20202021派息率：27%20212022派息率：20%20222023派息率：42%20232024派息率：48%20242025派息率：42%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-17$2.34季度派息
20262026-08-18$0.75季度派息
20262026-05-19$0.75季度派息
20262026-03-10$0.12特别股息
20262026-02-17$0.75季度派息
20252025-11-18$0.75季度派息
20252025-08-19$0.75季度派息
20252025-05-20$0.75季度派息
20252025-03-11$1.21特别股息
20252025-02-18$0.75季度派息
20242024-11-19$0.75季度派息
20242024-08-20$0.75季度派息

公司概况：Natural Resource Partners Lp Limited Partnership

所属行业
能源 · 煤炭
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2002-10-11
国家/地区
美国
员工人数
56 人
下次财报日
2027-03-04
公司官网
nrplp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。