The Marzetti Company MZTI

$111.70 +0.21 (+0.19%) 美东时间 2026-11-12 12:18:57
总市值
$30.43亿
市盈率(TTM)
17.5
市净率
3.05
股息率
3.58%
52 周区间
97.00 – 176.26
今开 / 最高 / 最低
112.86 / 112.86 / 111.00

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康5/6分红5/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂The Marzetti Company

The Marzetti Company的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 106.35，现价高于估值 5.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 1.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.2%，最新净资产收益率 19.2%。
  • 财务健康 资产负债率 21.7%，有息负债占净资产 5.6%，流动比率 2.38。
  • 分红 当前股息率 3.58%，最近一年派息率 56.6%。

近一年股价

174.1099.192026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：The Marzetti Company的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 106.35，现价高于估值 5.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 5.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 10.16
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 5.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.98亿；前 5 年增速 1.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$2.01亿$1.84亿
2028$2.05亿$1.72亿
2029$2.08亿$1.60亿
2030$2.12亿$1.49亿
2031$2.16亿$1.39亿
2032$2.20亿$1.29亿
2033$2.24亿$1.21亿
2034$2.29亿$1.13亿
2035$2.34亿$1.06亿
2036$2.40亿$9961.24万
终值$15.24亿

市盈率河流图

18 倍29 倍40 倍50 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看The Marzetti Company？

0/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 1.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 1.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002021每股收益：5.1620212022每股收益：3.2520222023每股收益：4.0420232024每股收益：5.7620242025每股收益：6.0720252026每股收益：6.9820262027E每股收益：6.352027E2028E每股收益：7.052028E2029E每股收益：7.102029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E6.353
2028E7.055
2029E7.101

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$132.50 一致目标价，较现价高 18.6%

现价 $111.70一致目标价
目标价区间 $130.00 – $135.00（浅色带），中位数 $132.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 9
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 13 次机构评级。

过往业绩：The Marzetti Company赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 6.2%，最新净资产收益率 19.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +15.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 15.0% vs 5 年 6.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 19.2%
  • 净利率同比提升 8.8% → 9.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2017营收：12亿2017净利润：1.2亿20172018营收：12.2亿2018净利润：1.4亿20182019营收：13.1亿2019净利润：1.5亿20192020营收：13.3亿2020净利润：1.4亿20202021营收：14.7亿2021净利润：1.4亿20212022营收：16.8亿2022净利润：8959万20222023营收：18.2亿2023净利润：1.1亿20232024营收：18.7亿2024净利润：1.6亿20242025营收：19.1亿2025净利润：1.7亿20252026营收：19.3亿2026净利润：1.9亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：10%2017ROE：20%20172018净利率：11%2018ROE：21%20182019净利率：12%2019ROE：21%20192020净利率：10%2020ROE：17%20202021净利率：10%2021ROE：17%20212022净利率：5%2022ROE：11%20222023净利率：6%2023ROE：13%20232024净利率：8%2024ROE：17%20242025净利率：9%2025ROE：17%20252026净利率：10%2026ROE：19%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：1.6亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：2亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：8813万20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：8632万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：-3016万20222023经营现金流：2.3亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：1.8亿20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：2亿20252026经营现金流：2.8亿2026自由现金流：2.1亿2026

财务健康：The Marzetti Company的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 21.7%，有息负债占净资产 5.6%，流动比率 2.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.6%
  • 负债率较 5 年前下降 3.9% → 5.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 21.7%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2017总资产：7.2亿2017总负债：1.4亿20172018总资产：8亿2018总负债：1.5亿20182019总资产：9.1亿2019总负债：1.8亿20192020总资产：9.9亿2020总负债：2.1亿20202021总资产：11亿2021总负债：2.6亿20212022总资产：10.9亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：11.1亿2023总负债：2.5亿20232024总资产：12.1亿2024总负债：2.8亿20242025总资产：12.7亿2025总负债：2.8亿20252026总资产：12.7亿2026总负债：2.8亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2017现金：1.4亿2017有息负债：020172018现金：2.1亿2018有息负债：020182019现金：2亿2019有息负债：020192020现金：2亿2020有息负债：2681万20202021现金：1.9亿2021有息负债：3327万20212022现金：6028万2022有息负债：3623万20222023现金：8847万2023有息负债：2999万20232024现金：1.6亿2024有息负债：5767万20242025现金：1.6亿2025有息负债：5555万20252026现金：1.6亿2026有息负债：5555万2026

分红：The Marzetti Company给股东回报多少？

5/6

当前股息率 3.58%，最近一年派息率 56.6%。

  • 派发现金分红 股息率 3.58%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.58%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.58%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 56.6%，现金派息率 52.2%
每股分红（按财年）
0.002.002017每股分红：2.1520172018每股分红：2.3520182019每股分红：2.5520192020每股分红：2.7520202021每股分红：2.9520212022每股分红：3.1520222023每股分红：3.3520232024每股分红：3.5520242025每股分红：3.7520252026每股分红：3.952026
派息率
0%50%2017派息率：51%20172018派息率：48%20182019派息率：47%20192020派息率：55%20202021派息率：57%20212022派息率：97%20222023派息率：83%20232024派息率：62%20242025派息率：62%20252026派息率：57%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-09-08$1.00季度派息
20262026-06-05$1.00季度派息
20262026-03-06$1.00季度派息
20262025-12-05$1.00季度派息
20262025-09-08$0.95季度派息
20252025-06-06$0.95季度派息
20252025-03-07$0.95季度派息
20252024-12-05$0.95季度派息
20252024-09-09$0.90季度派息
20242024-06-07$0.90季度派息
20242024-03-06$0.90季度派息
20242023-12-01$0.90季度派息

公司概况：The Marzetti Company

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
3,500 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
marzetticompany.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 00:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。