马尔登运输 MRTN

Marten Transport, Ltd.
$12.05 +0.04 (+0.33%) 美东时间 2026-11-12 12:09:41
总市值
$9.84亿
市盈率(TTM)
73.8
市净率
1.28
股息率
1.99%
52 周区间
9.35 – 18.48
今开 / 最高 / 最低
12.01 / 12.18 / 11.98

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红1/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂马尔登运输

马尔登运输的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 53.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 2.3%。
  • 财务健康 资产负债率 19.2%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.86。
  • 分红 当前股息率 1.99%，最近一年派息率 114.3%。

近一年股价

18.289.412026-012026-042026-072026-10
近一年 +18.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：马尔登运输的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 73.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.38
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.28 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -5.2%

市盈率河流图

14 倍28 倍45 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看马尔登运输？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 53.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 53.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 53.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 53.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 2.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.8420202021每股收益：1.0220212022每股收益：1.3520222023每股收益：0.8620232024每股收益：0.3320242025每股收益：0.2120252026E每股收益：0.202026E2027E每股收益：0.522027E2028E每股收益：0.712028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.202
2027E0.522
2028E0.711

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$12.50 一致目标价，较现价高 3.7%

现价 $12.05一致目标价
目标价区间 $12.50 – $12.50（浅色带），中位数 $12.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 8
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 13 次机构评级。

过往业绩：马尔登运输赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -24.2%，最新净资产收益率 2.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -36.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -24.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -24.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -36.4% vs 5 年 -24.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.3%
  • 净利率同比提升 2.8% → 2.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：6.7亿2016净利润：3346万20162017营收：7亿2017净利润：9028万20172018营收：7.9亿2018净利润：5503万20182019营收：8.4亿2019净利润：6107万20192020营收：8.7亿2020净利润：6950万20202021营收：9.7亿2021净利润：8543万20212022营收：12.6亿2022净利润：1.1亿20222023营收：11.3亿2023净利润：7037万20232024营收：9.6亿2024净利润：2692万20242025营收：8.8亿2025净利润：1744万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：5%2016ROE：8%20162017净利率：13%2017ROE：17%20172018净利率：7%2018ROE：10%20182019净利率：7%2019ROE：10%20192020净利率：8%2020ROE：11%20202021净利率：9%2021ROE：13%20212022净利率：9%2022ROE：16%20222023净利率：6%2023ROE：9%20232024净利率：3%2024ROE：4%20242025净利率：2%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.3亿2016自由现金流：-2879万20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：-3467万20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：-1790万20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：-3294万20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1655万20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：-2809万20212022经营现金流：2.2亿2022自由现金流：4287万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：-7618万20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：-9842万20242025经营现金流：9349万2025自由现金流：-5107万2025

财务健康：马尔登运输的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.2%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.86。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.86
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：6.5亿2016总负债：2.2亿20162017总资产：6.9亿2017总负债：1.6亿20172018总资产：7.5亿2018总负债：1.8亿20182019总资产：8.1亿2019总负债：2.1亿20192020总资产：8.5亿2020总负债：2.3亿20202021总资产：8.8亿2021总负债：2.3亿20212022总资产：9.8亿2022总负债：2.8亿20222023总资产：9.9亿2023总负债：2.3亿20232024总资产：9.7亿2024总负债：2亿20242025总资产：9.5亿2025总负债：1.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万2016现金：49万2016有息负债：789万20162017现金：1579万2017有息负债：020172018现金：5676万2018有息负债：020182019现金：3146万2019有息负债：118万20192020现金：6613万2020有息负债：92万20202021现金：5700万2021有息负债：54万20212022现金：8060万2022有息负债：71万20222023现金：5321万2023有息负债：25万20232024现金：1727万2024有息负债：28万20242025现金：4328万2025有息负债：39万2025

分红：马尔登运输给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.99%，最近一年派息率 114.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.99%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.99%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.99%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -17.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 114.3%，现金派息率 -38.4%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.5120192020每股分红：0.6320202021每股分红：0.6620212022每股分红：0.2420222023每股分红：0.2420232024每股分红：0.2420242025每股分红：0.242025
派息率
0%50%100%2016派息率：10%20162017派息率：5%20172018派息率：10%20182019派息率：69%20192020派息率：75%20202021派息率：65%20212022派息率：18%20222023派息率：28%20232024派息率：73%20242025派息率：114%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-16$0.06季度派息
20262026-06-16$0.06季度派息
20262026-03-17$0.06季度派息
20252025-12-15$0.06季度派息
20252025-09-16$0.06季度派息
20252025-06-13$0.06季度派息
20252025-03-14$0.06季度派息
20242024-12-13$0.06季度派息
20242024-09-16$0.06季度派息
20242024-06-14$0.06季度派息
20242024-03-14$0.06季度派息
20232023-12-14$0.06季度派息

公司概况：马尔登运输

所属行业
工业 · 公路货运
上市地
纳斯达克
上市日期
1986-09-25
国家/地区
美国
员工人数
3,502 人
下次财报日
2027-01-26
公司官网
marten.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。