克罗格 KR

The Kroger Co.
$69.53 +0.04 (+0.06%) 美东时间 2026-11-12 11:48:17
总市值
$410.64亿
市盈率(TTM)
37.8
市净率
6.93
股息率
2.07%
52 周区间
54.15 – 76.58
今开 / 最高 / 最低
70.46 / 70.60 / 69.41

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康1/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂克罗格

克罗格的强项是分红（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 88.72，现价低于估值 21.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 6.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -14.0%，最新净资产收益率 17.1%。
  • 财务健康 资产负债率 88.1%，有息负债占净资产 416.4%，流动比率 0.80。
  • 分红 当前股息率 2.07%，最近一年派息率 87.0%。

近一年股价

75.6055.532026-012026-042026-072026-10
近一年 +6.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：克罗格的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 88.72，现价低于估值 21.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 21.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 21.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 37.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 21.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$26.70亿；前 5 年增速 6.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$28.55亿$26.15亿
2028$30.53亿$25.61亿
2029$32.65亿$25.07亿
2030$34.91亿$24.55亿
2031$37.33亿$24.04亿
2032$39.59亿$23.35亿
2033$41.63亿$22.48亿
2034$43.41亿$21.47亿
2035$44.88亿$20.33亿
2036$46.00亿$19.08亿
终值$291.87亿

市盈率河流图

12 倍19 倍25 倍32 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看克罗格？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 6.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 51.8%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002021每股收益：3.2720212022每股收益：2.1720222023每股收益：3.0620232024每股收益：2.9620242025每股收益：3.6720252026每股收益：1.5420262027E每股收益：5.192027E2028E每股收益：5.482028E2029E每股收益：5.872029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E5.1913
2028E5.4813
2029E5.875

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$71.31 一致目标价，较现价高 2.6%

现价 $69.53一致目标价
目标价区间 $60.00 – $82.00（浅色带），中位数 $70.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 17
  • 卖出 6
  • 强烈卖出 0

近期 44 次机构评级。

过往业绩：克罗格赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -14.0%，最新净资产收益率 17.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -58.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -14.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -14.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -58.0% vs 5 年 -14.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.1%
  • 净利率同比提升 1.8% → 0.7%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2017营收：1153亿2017净利润：19.8亿20172018营收：1233亿2018净利润：19.1亿20182019营收：1219亿2019净利润：31.1亿20192020营收：1223亿2020净利润：16.6亿20202021营收：1325亿2021净利润：25.9亿20212022营收：1379亿2022净利润：16.6亿20222023营收：1483亿2023净利润：22.4亿20232024营收：1500亿2024净利润：21.6亿20242025营收：1471亿2025净利润：26.6亿20252026营收：1476亿2026净利润：10.2亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：2%2017ROE：29%20172018净利率：2%2018ROE：28%20182019净利率：3%2019ROE：39%20192020净利率：1%2020ROE：19%20202021净利率：2%2021ROE：27%20212022净利率：1%2022ROE：18%20222023净利率：2%2023ROE：22%20232024净利率：1%2024ROE：19%20242025净利率：2%2025ROE：32%20252026净利率：1%2026ROE：17%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2017经营现金流：42.7亿2017自由现金流：5.7亿20172018经营现金流：34.1亿2018自由现金流：6亿20182019经营现金流：41.6亿2019自由现金流：12亿20192020经营现金流：46.6亿2020自由现金流：15.4亿20202021经营现金流：68.2亿2021自由现金流：39.5亿20212022经营现金流：61.9亿2022自由现金流：35.8亿20222023经营现金流：43.1亿2023自由现金流：12.3亿20232024经营现金流：67.9亿2024自由现金流：28.8亿20242025经营现金流：57.9亿2025自由现金流：17.8亿20252026经营现金流：72亿2026自由现金流：33.5亿2026

财务健康：克罗格的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 88.1%，有息负债占净资产 416.4%，流动比率 0.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 416.4%
  • 负债率较 5 年前下降 215.0% → 416.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 29.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 88.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2017总资产：365亿2017总负债：298亿20172018总资产：372亿2018总负债：303亿20182019总资产：381亿2019总负债：303亿20192020总资产：453亿2020总负债：367亿20202021总资产：487亿2021总负债：391亿20212022总资产：491亿2022总负债：397亿20222023总资产：496亿2023总负债：396亿20232024总资产：505亿2024总负债：389亿20242025总资产：526亿2025总负债：443亿20252026总资产：499亿2026总负债：440亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2017现金：3.2亿2017有息负债：141亿20172018现金：3.5亿2018有息负债：156亿20182019现金：4.3亿2019有息负债：152亿20192020现金：4亿2020有息负债：212亿20202021现金：16.9亿2021有息负债：206亿20212022现金：18.2亿2022有息负债：204亿20222023现金：10.2亿2023有息负债：204亿20232024现金：18.8亿2024有息负债：192亿20242025现金：39.6亿2025有息负债：251亿20252026现金：33.3亿2026有息负债：247亿2026

分红：克罗格给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.07%，最近一年派息率 87.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.07%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.07%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 87.0%，现金派息率 23.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.4520172018每股分红：0.4920182019每股分红：0.5320192020每股分红：0.6020202021每股分红：0.6820212022每股分红：0.7820222023每股分红：0.9420232024每股分红：1.1020242025每股分红：1.2220252026每股分红：1.342026
派息率
0%50%2017派息率：22%20172018派息率：23%20182019派息率：14%20192020派息率：29%20202021派息率：21%20212022派息率：36%20222023派息率：31%20232024派息率：37%20242025派息率：33%20252026派息率：87%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-16$0.39季度派息
20272026-08-14$0.39季度派息
20272026-05-15$0.35季度派息
20272026-02-13$0.35季度派息
20262025-11-14$0.35季度派息
20262025-08-15$0.35季度派息
20262025-05-15$0.32季度派息
20262025-02-14$0.32季度派息
20252024-11-15$0.32季度派息
20252024-08-15$0.32季度派息
20252024-05-14$0.29季度派息
20252024-02-14$0.29季度派息

公司概况：克罗格

所属行业
必需消费 · 食品超市
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1977-01-02
国家/地区
美国
员工人数
403,000 人
下次财报日
2026-12-03
公司官网
thekrogerco.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。