金佰利 KMB

Kimberly-Clark Corporation
$108.18 -0.68 (-0.62%) 美东时间 2026-11-12 12:11:03
总市值
$359.78亿
市盈率(TTM)
10.9
市净率
23.95
股息率
4.71%
52 周区间
92.42 – 116.82
今开 / 最高 / 最低
109.46 / 109.70 / 107.58

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康2/6分红5/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂金佰利

金佰利的强项是分红（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 105.70，现价高于估值 2.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.4%，最新净资产收益率 134.6%。
  • 财务健康 资产负债率 90.4%，有息负债占净资产 485.8%，流动比率 0.75。
  • 分红 当前股息率 4.71%，最近一年派息率 83.0%。

近一年股价

120.2193.052026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：金佰利的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 105.70，现价高于估值 2.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.52
  • 市净率低于 3 倍 市净率 23.95 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 2.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$23.09亿；前 5 年增速 2.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$23.65亿$21.66亿
2027$24.22亿$20.31亿
2028$24.81亿$19.05亿
2029$25.40亿$17.87亿
2030$26.02亿$16.75亿
2031$26.65亿$15.72亿
2032$27.30亿$14.74亿
2033$27.97亿$13.83亿
2034$28.67亿$12.98亿
2035$29.39亿$12.19亿
终值$186.45亿

市盈率河流图

14 倍17 倍20 倍24 倍27 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金佰利？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 2.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 161.8%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：6.8720202021每股收益：5.3520212022每股收益：5.7220222023每股收益：5.2120232024每股收益：7.5520242025每股收益：6.0720252026E每股收益：7.312026E2027E每股收益：7.322027E2028E每股收益：8.032028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E7.315
2027E7.326
2028E8.033

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$114.20 一致目标价，较现价高 5.6%

现价 $108.18一致目标价
目标价区间 $105.00 – $120.00（浅色带），中位数 $115.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 10
  • 持有 19
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 32 次机构评级。

过往业绩：金佰利赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.4%，最新净资产收益率 134.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -19.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -19.6% vs 5 年 -2.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 134.6%
  • 净利率同比提升 12.7% → 11.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：182亿2016净利润：21.7亿20162017营收：183亿2017净利润：22.8亿20172018营收：185亿2018净利润：14.1亿20182019营收：185亿2019净利润：21.6亿20192020营收：191亿2020净利润：23.5亿20202021营收：194亿2021净利润：18.1亿20212022营收：202亿2022净利润：19.3亿20222023营收：204亿2023净利润：17.6亿20232024营收：201亿2024净利润：25.4亿20242025营收：172亿2025净利润：20.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-5000%-2500%0%2016净利率：12%2016ROE：-2124%20162017净利率：12%2017ROE：362%20172018净利率：8%2018ROE：-491%20182019净利率：12%2019ROE：-6536%20192020净利率：12%2020ROE：376%20202021净利率：9%2021ROE：353%20212022净利率：10%2022ROE：354%20222023净利率：9%2023ROE：193%20232024净利率：13%2024ROE：303%20242025净利率：12%2025ROE：135%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：32.3亿2016自由现金流：24.6亿20162017经营现金流：29.3亿2017自由现金流：21.4亿20172018经营现金流：29.7亿2018自由现金流：20.9亿20182019经营现金流：27.4亿2019自由现金流：15.3亿20192020经营现金流：37.3亿2020自由现金流：25.1亿20202021经营现金流：27.3亿2021自由现金流：17.2亿20212022经营现金流：27.3亿2022自由现金流：18.6亿20222023经营现金流：35.4亿2023自由现金流：27.8亿20232024经营现金流：32.3亿2024自由现金流：25.1亿20242025经营现金流：27.8亿2025自由现金流：16.4亿2025

财务健康：金佰利的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 90.4%，有息负债占净资产 485.8%，流动比率 0.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 485.8%
  • 负债率较 5 年前下降 1357.3% → 485.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 38.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 90.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：146亿2016总负债：145亿20162017总资产：152亿2017总负债：143亿20172018总资产：145亿2018总负债：146亿20182019总资产：153亿2019总负债：151亿20192020总资产：175亿2020总负债：167亿20202021总资产：178亿2021总负债：171亿20212022总资产：180亿2022总负债：173亿20222023总资产：173亿2023总负债：163亿20232024总资产：165亿2024总负债：156亿20242025总资产：172亿2025总负债：156亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：9.2亿2016有息负债：75.7亿20162017现金：6.2亿2017有息负债：74.3亿20172018现金：5.4亿2018有息负债：74.5亿20182019现金：4.4亿2019有息负债：78.8亿20192020现金：3亿2020有息负债：85亿20202021现金：2.7亿2021有息负债：87亿20212022现金：4.3亿2022有息负债：85.5亿20222023现金：10.9亿2023有息负债：81.1亿20232024现金：10.2亿2024有息负债：79.2亿20242025现金：6.9亿2025有息负债：73亿2025

分红：金佰利给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.71%，最近一年派息率 83.0%。

  • 派发现金分红 股息率 4.71%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.71%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.71%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 83.0%，现金派息率 102.3%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：3.6820162017每股分红：3.8820172018每股分红：4.0020182019每股分红：4.1220192020每股分红：4.2820202021每股分红：4.5620212022每股分红：4.6420222023每股分红：4.7220232024每股分红：4.8820242025每股分红：5.042025
派息率
0%50%2016派息率：61%20162017派息率：61%20172018派息率：99%20182019派息率：66%20192020派息率：62%20202021派息率：85%20212022派息率：81%20222023派息率：91%20232024派息率：65%20242025派息率：83%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-04$1.28季度派息
20262026-06-05$1.28季度派息
20262026-03-06$1.28季度派息
20252025-12-05$1.26季度派息
20252025-09-05$1.26季度派息
20252025-06-06$1.26季度派息
20252025-03-07$1.26季度派息
20242024-12-06$1.22季度派息
20242024-09-06$1.22季度派息
20242024-06-07$1.22季度派息
20242024-03-07$1.22季度派息
20232023-12-07$1.18季度派息

公司概况：金佰利

所属行业
必需消费 · 家庭与个人护理用品
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
36,000 人
下次财报日
2027-01-26
公司官网
kimberly-clark.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。