高乐氏 CLX

The Clorox Company
$108.14 +1.28 (+1.20%) 美东时间 2026-11-12 12:15:30
总市值
$130.78亿
市盈率(TTM)
19.3
市净率
145.31
股息率
4.61%
52 周区间
79.12 – 128.90
今开 / 最高 / 最低
107.52 / 109.00 / 106.29

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康0/6分红5/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂高乐氏

高乐氏的强项是分红（5/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 84.99，现价高于估值 27.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 6.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.9%，最新净资产收益率 652.2%。
  • 财务健康 资产负债率 96.8%，有息负债占净资产 6133.3%，流动比率 0.66。
  • 分红 当前股息率 4.61%，最近一年派息率 103.1%。

近一年股价

127.1680.412026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：高乐氏的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 84.99，现价高于估值 27.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 27.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -27.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.18
  • 市净率低于 3 倍 市净率 145.31 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 27.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.50亿；前 5 年增速 6.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$5.83亿$5.34亿
2028$6.18亿$5.19亿
2029$6.56亿$5.04亿
2030$6.96亿$4.89亿
2031$7.38亿$4.75亿
2032$7.77亿$4.59亿
2033$8.14亿$4.39亿
2034$8.46亿$4.18亿
2035$8.73亿$3.95亿
2036$8.94亿$3.71亿
终值$56.75亿

市盈率河流图

15 倍40 倍70 倍95 倍120 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看高乐氏？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 6.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 769.3%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002021每股收益：5.5820212022每股收益：3.7320222023每股收益：1.2020232024每股收益：2.2520242025每股收益：6.5220252026每股收益：4.8120262027E每股收益：5.722027E2028E每股收益：6.152028E2029E每股收益：6.592029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E5.7211
2028E6.1510
2029E6.594

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$88.88 一致目标价，较现价低 17.8%

现价 $108.14一致目标价
目标价区间 $74.00 – $99.00（浅色带），中位数 $89.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 22
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 29 次机构评级。

过往业绩：高乐氏赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.9%，最新净资产收益率 652.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -26.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -26.2% vs 5 年 -2.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 652.2%
  • 净利率同比提升 11.4% → 8.7%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2017营收：59.7亿2017净利润：7亿20172018营收：61.2亿2018净利润：8.2亿20182019营收：62.1亿2019净利润：8.2亿20192020营收：67.2亿2020净利润：9.4亿20202021营收：73.4亿2021净利润：7.1亿20212022营收：71.1亿2022净利润：4.6亿20222023营收：73.9亿2023净利润：1.5亿20232024营收：70.9亿2024净利润：2.8亿20242025营收：71亿2025净利润：8.1亿20252026营收：67.2亿2026净利润：5.9亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%250%500%2017净利率：12%2017ROE：129%20172018净利率：13%2018ROE：113%20182019净利率：13%2019ROE：147%20192020净利率：14%2020ROE：103%20202021净利率：10%2021ROE：173%20212022净利率：7%2022ROE：83%20222023净利率：2%2023ROE：68%20232024净利率：4%2024ROE：85%20242025净利率：11%2025ROE：252%20252026净利率：9%2026ROE：652%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2017经营现金流：8.7亿2017自由现金流：6.4亿20172018经营现金流：9.7亿2018自由现金流：7.8亿20182019经营现金流：9.9亿2019自由现金流：7.9亿20192020经营现金流：15.5亿2020自由现金流：12.9亿20202021经营现金流：12.8亿2021自由现金流：9.4亿20212022经营现金流：7.9亿2022自由现金流：5.3亿20222023经营现金流：11.6亿2023自由现金流：9.3亿20232024经营现金流：7亿2024自由现金流：4.8亿20242025经营现金流：9.8亿2025自由现金流：7.6亿20252026经营现金流：6.1亿2026自由现金流：4亿2026

财务健康：高乐氏的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 96.8%，有息负债占净资产 6133.3%，流动比率 0.66。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.66
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6133.3%
  • 负债率较 5 年前下降 770.3% → 6133.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 96.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2017总资产：45.7亿2017总负债：40.3亿20172018总资产：50.6亿2018总负债：43.3亿20182019总资产：51.2亿2019总负债：45.6亿20192020总资产：62.1亿2020总负债：53亿20202021总资产：63.3亿2021总负债：57.4亿20212022总资产：61.6亿2022总负债：54.3亿20222023总资产：59.5亿2023总负债：55.6亿20232024总资产：57.5亿2024总负债：52.6亿20242025总资产：55.6亿2025总负债：50.8亿20252026总资产：77.9亿2026总负债：75.4亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2017现金：4.2亿2017有息负债：21.9亿20172018现金：1.3亿2018有息负债：24.8亿20182019现金：1.1亿2019有息负债：26.8亿20192020现金：8.7亿2020有息负债：31.2亿20202021现金：3.2亿2021有息负债：31.7亿20212022现金：1.8亿2022有息负债：31亿20222023现金：3.7亿2023有息负债：29.2亿20232024现金：2亿2024有息负债：29亿20242025现金：1.7亿2025有息负债：28.8亿20252026现金：1.4亿2026有息负债：55.2亿2026

分红：高乐氏给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.61%，最近一年派息率 103.1%。

  • 派发现金分红 股息率 4.61%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.61%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.61%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 103.1%，现金派息率 148.1%
每股分红（按财年）
0.002.004.002017每股分红：3.2020172018每股分红：3.4820182019每股分红：3.8420192020每股分红：4.2420202021每股分红：4.4420212022每股分红：4.6420222023每股分红：4.7220232024每股分红：4.8020242025每股分红：4.8820252026每股分红：4.962026
派息率
0%200%2017派息率：60%20172018派息率：56%20182019派息率：61%20192020派息率：58%20202021派息率：80%20212022派息率：124%20222023派息率：393%20232024派息率：213%20242025派息率：75%20252026派息率：103%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-28$1.25季度派息
20272026-08-12$1.25季度派息
20262026-04-22$1.24季度派息
20262026-01-28$1.24季度派息
20262025-10-22$1.24季度派息
20262025-08-13$1.24季度派息
20252025-04-23$1.22季度派息
20252025-01-29$1.22季度派息
20252024-10-23$1.22季度派息
20252024-08-14$1.22季度派息
20242024-04-23$1.20季度派息
20242024-01-23$1.20季度派息

公司概况：高乐氏

所属行业
必需消费 · 家庭与个人护理用品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1983-03-21
国家/地区
美国
员工人数
9,200 人
下次财报日
2027-02-02

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 23:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。