高露洁 CL

Colgate-Palmolive Company
$98.04 +0.04 (+0.04%) 美东时间 2026-11-12 11:48:45
总市值
$779.34亿
市盈率(TTM)
38.0
市净率
1443.22
股息率
2.15%
52 周区间
75.96 – 101.18
今开 / 最高 / 最低
98.90 / 99.08 / 97.76

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康1/6分红4/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂高露洁

高露洁的强项是分红（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 82.03，现价高于估值 19.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.5%，最新净资产收益率 3948.1%。
  • 财务健康 资产负债率 97.8%，有息负债占净资产 15840.7%，流动比率 0.83。
  • 分红 当前股息率 2.15%，最近一年派息率 78.3%。

近一年股价

99.1474.982026-012026-042026-072026-10
近一年 +27.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：高露洁的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 82.03，现价高于估值 19.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 19.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -19.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 38.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.85
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1443.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 19.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$34.07亿；前 5 年增速 6.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$36.28亿$33.22亿
2027$38.63亿$32.39亿
2028$41.13亿$31.59亿
2029$43.80亿$30.80亿
2030$46.64亿$30.04亿
2031$49.30亿$29.07亿
2032$51.71亿$27.93亿
2033$53.83亿$26.62亿
2034$55.60亿$25.18亿
2035$56.99亿$23.64亿
终值$361.60亿

市盈率河流图

23 倍27 倍30 倍34 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看高露洁？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5764.4%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：3.1420202021每股收益：2.5520212022每股收益：2.1320222023每股收益：2.7720232024每股收益：3.5120242025每股收益：2.6320252026E每股收益：3.922026E2027E每股收益：4.102027E2028E每股收益：4.412028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.9212
2027E4.1012
2028E4.416

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$101.00 一致目标价，较现价高 3.0%

现价 $98.04一致目标价
目标价区间 $95.00 – $112.00（浅色带），中位数 $101.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 25
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 46 次机构评级。

过往业绩：高露洁赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.5%，最新净资产收益率 3948.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25.1% vs 5 年 -3.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3948.1%
  • 净利率同比提升 14.4% → 10.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：152亿2016净利润：24.4亿20162017营收：155亿2017净利润：20.2亿20172018营收：155亿2018净利润：24亿20182019营收：157亿2019净利润：23.7亿20192020营收：165亿2020净利润：26.9亿20202021营收：174亿2021净利润：21.7亿20212022营收：180亿2022净利润：17.9亿20222023营收：195亿2023净利润：23亿20232024营收：201亿2024净利润：28.9亿20242025营收：204亿2025净利润：21.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-2500%0%2500%2016净利率：16%2016ROE：-1005%20162017净利率：13%2017ROE：-3373%20172018净利率：15%2018ROE：-2353%20182019净利率：15%2019ROE：2023%20192020净利率：16%2020ROE：363%20202021净利率：12%2021ROE：356%20212022净利率：10%2022ROE：445%20222023净利率：12%2023ROE：378%20232024净利率：14%2024ROE：1363%20242025净利率：10%2025ROE：3948%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：31.4亿2016自由现金流：25.5亿20162017经营现金流：30.5亿2017自由现金流：25亿20172018经营现金流：30.6亿2018自由现金流：26.2亿20182019经营现金流：31.3亿2019自由现金流：28亿20192020经营现金流：37.2亿2020自由现金流：33.1亿20202021经营现金流：33.3亿2021自由现金流：27.6亿20212022经营现金流：25.6亿2022自由现金流：18.6亿20222023经营现金流：37.5亿2023自由现金流：30.4亿20232024经营现金流：41.1亿2024自由现金流：35.5亿20242025经营现金流：42亿2025自由现金流：36.3亿2025

财务健康：高露洁的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 97.8%，有息负债占净资产 15840.7%，流动比率 0.83。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.83
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15840.7%
  • 负债率较 5 年前下降 1105.5% → 15840.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 49.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 97.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：121亿2016总负债：121亿20162017总资产：127亿2017总负债：124亿20172018总资产：122亿2018总负债：120亿20182019总资产：150亿2019总负债：145亿20192020总资产：159亿2020总负债：148亿20202021总资产：150亿2021总负债：141亿20212022总资产：157亿2022总负债：149亿20222023总资产：164亿2023总负债：154亿20232024总资产：160亿2024总负债：155亿20242025总资产：163亿2025总负债：160亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：13.2亿2016有息负债：65.3亿20162017现金：15.3亿2017有息负债：65.8亿20172018现金：7.3亿2018有息负债：63.7亿20182019现金：8.8亿2019有息负债：84.8亿20192020现金：8.9亿2020有息负债：82.1亿20202021现金：8.3亿2021有息负债：78.3亿20212022现金：7.8亿2022有息负债：92.7亿20222023现金：9.7亿2023有息负债：90.6亿20232024现金：11亿2024有息负债：85.1亿20242025现金：12.9亿2025有息负债：85.5亿2025

分红：高露洁给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.15%，最近一年派息率 78.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.15%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.15%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.15%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 78.3%，现金派息率 45.1%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.5520162017每股分红：1.5920172018每股分红：1.6620182019每股分红：1.7120192020每股分红：1.7520202021每股分红：1.7920212022每股分红：1.8620222023每股分红：1.9120232024每股分红：1.9820242025每股分红：2.062025
派息率
0%50%2016派息率：57%20162017派息率：70%20172018派息率：60%20182019派息率：62%20192020派息率：56%20202021派息率：70%20212022派息率：87%20222023派息率：69%20232024派息率：56%20242025派息率：78%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-20$0.53季度派息
20262026-07-20$0.53季度派息
20262026-04-20$0.53季度派息
20262026-01-21$0.52季度派息
20252025-10-17$0.52季度派息
20252025-07-18$0.52季度派息
20252025-04-17$0.52季度派息
20252025-01-21$0.50季度派息
20242024-10-18$0.50季度派息
20242024-07-19$0.50季度派息
20242024-04-19$0.50季度派息
20242024-01-19$0.48季度派息

公司概况：高露洁

所属行业
必需消费 · 家庭与个人护理用品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-05-02
国家/地区
美国
员工人数
33,600 人
下次财报日
2027-01-29

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。