金罗斯黄金 KGC

Kinross Gold Corporation
$20.89 -0.57 (-2.68%) 美东时间 2026-11-12 12:31:38
总市值
$246.15亿
市盈率(TTM)
7.8
市净率
2.88
股息率
0.74%
52 周区间
19.70 – 39.11
今开 / 最高 / 最低
20.76 / 21.11 / 20.59

雪花图

估值6/6未来增长5/6过往业绩6/6财务健康6/6分红4/6

总分 27/30 · 基本面优秀

一句话看懂金罗斯黄金

金罗斯黄金的强项是估值（6/6），短板是分红（4/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 50.11，现价低于估值 58.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.4%，最新净资产收益率 28.4%。
  • 财务健康 资产负债率 29.9%，有息负债占净资产 9.1%，流动比率 2.35。
  • 分红 当前股息率 0.74%，最近一年派息率 6.3%。

近一年股价

38.0719.932026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：金罗斯黄金的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 50.11，现价低于估值 58.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 58.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 58.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.39
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 58.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$14.81亿；前 5 年增速 19.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$17.77亿$16.27亿
2027$21.30亿$17.87亿
2028$25.55亿$19.62亿
2029$30.64亿$21.55亿
2030$36.74亿$23.66亿
2031$42.78亿$25.23亿
2032$48.32亿$26.10亿
2033$52.90亿$26.16亿
2034$56.06亿$25.39亿
2035$57.47亿$23.83亿
终值$364.62亿

市盈率河流图

5 倍13 倍21 倍29 倍37 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金罗斯黄金？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 19.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 27.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 33.5%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.1120202021每股收益：0.1720212022每股收益：-0.4720222023每股收益：0.3420232024每股收益：0.7720242025每股收益：1.9920252026E每股收益：2.442026E2027E每股收益：2.622027E2028E每股收益：3.002028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.4412
2027E2.6213
2028E3.008

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$35.60 一致目标价，较现价高 70.4%

现价 $20.89一致目标价
目标价区间 $28.00 – $39.00（浅色带），中位数 $38.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 17
  • 持有 9
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 29 次机构评级。

过往业绩：金罗斯黄金赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 12.4%，最新净资产收益率 28.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +158.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 158.4% vs 5 年 12.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 28.4%
  • 净利率同比提升 18.4% → 33.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：34.7亿2016净利润：-1亿20162017营收：33亿2017净利润：4.5亿20172018营收：32.1亿2018净利润：-2360万20182019营收：35亿2019净利润：7.2亿20192020营收：42.1亿2020净利润：13.4亿20202021营收：26亿2021净利润：2.2亿20212022营收：34.6亿2022净利润：-6.1亿20222023营收：42.4亿2023净利润：4.2亿20232024营收：51.5亿2024净利润：9.5亿20242025营收：71.7亿2025净利润：24.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：-3%2016ROE：-3%20162017净利率：13%2017ROE：10%20172018净利率：-1%2018ROE：-1%20182019净利率：21%2019ROE：14%20192020净利率：32%2020ROE：20%20202021净利率：9%2021ROE：3%20212022净利率：-18%2022ROE：-10%20222023净利率：10%2023ROE：7%20232024净利率：18%2024ROE：14%20242025净利率：34%2025ROE：28%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：11亿2016自由现金流：4.7亿20162017经营现金流：9.5亿2017自由现金流：5400万20172018经营现金流：7.9亿2018自由现金流：-2.5亿20182019经营现金流：12.2亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：19.6亿2020自由现金流：10.4亿20202021经营现金流：11.4亿2021自由现金流：3.1亿20212022经营现金流：10.5亿2022自由现金流：2.9亿20222023经营现金流：16.1亿2023自由现金流：5.1亿20232024经营现金流：24.5亿2024自由现金流：13.7亿20242025经营现金流：37.6亿2025自由现金流：25.7亿2025

财务健康：金罗斯黄金的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 29.9%，有息负债占净资产 9.1%，流动比率 2.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.1%
  • 负债率较 5 年前下降 30.3% → 9.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 483.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.9%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：79.8亿2016总负债：38亿20162017总资产：81.6亿2017总负债：35.4亿20172018总资产：80.6亿2018总负债：35.4亿20182019总资产：90.8亿2019总负债：37.4亿20192020总资产：109亿2020总负债：42.7亿20202021总资产：104亿2021总负债：37.7亿20212022总资产：104亿2022总负债：45.1亿20222023总资产：105亿2023总负债：43.4亿20232024总资产：109亿2024总负债：38.6亿20242025总资产：124亿2025总负债：37.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：8.4亿2016有息负债：17.3亿20162017现金：10.4亿2017有息负债：17.3亿20172018现金：3.6亿2018有息负债：17.4亿20182019现金：5.9亿2019有息负债：18.9亿20192020现金：12.2亿2020有息负债：20亿20202021现金：5.4亿2021有息负债：16.8亿20212022现金：4.3亿2022有息负债：26.4亿20222023现金：3.6亿2023有息负债：22.5亿20232024现金：6.2亿2024有息负债：14.5亿20242025现金：17.5亿2025有息负债：7.8亿2025

分红：金罗斯黄金给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.74%，最近一年派息率 6.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.74%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.74%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.74%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 15.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 6.3%，现金派息率 5.7%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.132025
派息率
0%50%20162017201820192020派息率：5%20202021派息率：71%20212022派息率：-26%20222023派息率：35%20232024派息率：16%20242025派息率：6%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-19$0.04季度派息
20262026-08-20$0.04季度派息
20262026-05-21$0.04季度派息
20262026-03-11$0.04季度派息
20252025-11-26$0.04季度派息
20252025-08-21$0.03季度派息
20252025-05-29$0.03季度派息
20252025-03-05$0.03季度派息
20242024-11-27$0.03季度派息
20242024-08-22$0.03季度派息
20242024-05-30$0.03季度派息
20242024-03-05$0.03季度派息

公司概况：金罗斯黄金

所属行业
基础材料 · 黄金
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1981-03-17
国家/地区
加拿大
员工人数
7,100 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
kinross.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。