金田 GFI

Gold Fields Limited
$36.55 -1.01 (-2.69%) 美东时间 2026-11-12 11:58:05
总市值
$324.07亿
市盈率(TTM)
9.1
市净率
3.84
股息率
6.45%
52 周区间
31.11 – 61.64
今开 / 最高 / 最低
36.05 / 36.80 / 35.94

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值5/6未来增长5/6过往业绩6/6财务健康5/6分红6/6

总分 27/30 · 基本面优秀

一句话看懂金田

金田的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（5/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 50.73，现价低于估值 27.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 37.2%，最新净资产收益率 42.4%。
  • 财务健康 资产负债率 43.0%，有息负债占净资产 38.2%，流动比率 1.75。
  • 分红 当前股息率 6.45%，最近一年派息率 19.7%。

近一年股价

61.5131.252026-012026-042026-072026-10
近一年 -3.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：金田的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 50.73，现价低于估值 27.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 27.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 27.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 9.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.58
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 27.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$14.23亿；前 5 年增速 15.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$16.45亿$15.06亿
2027$19.01亿$15.95亿
2028$21.98亿$16.88亿
2029$25.41亿$17.87亿
2030$29.38亿$18.92亿
2031$33.19亿$19.57亿
2032$36.63亿$19.78亿
2033$39.46亿$19.52亿
2034$41.49亿$18.79亿
2035$42.52亿$17.64亿
终值$269.80亿

市盈率河流图

9.5 倍21 倍33 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金田？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 15.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 27.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 48.4%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：0.8120202021每股收益：0.9120212022每股收益：0.7720222023每股收益：0.7720232024每股收益：1.3820242025每股收益：3.9420252026E每股收益：4.602026E2027E每股收益：4.872027E2028E每股收益：5.112028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.605
2027E4.875
2028E5.113

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$46.33 一致目标价，较现价高 26.8%

现价 $36.55一致目标价
目标价区间 $38.00 – $52.00（浅色带），中位数 $49.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 10
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 18 次机构评级。

过往业绩：金田赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 37.2%，最新净资产收益率 42.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +185.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 37.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 37.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 185.5% vs 5 年 37.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 42.4%
  • 净利率同比提升 23.9% → 40.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：26.7亿2016净利润：1.6亿20162017营收：27.6亿2017净利润：-3180万20172018营收：25.8亿2018净利润：-3.5亿20182019营收：29.7亿2019净利润：1.6亿20192020营收：38.9亿2020净利润：7.2亿20202021营收：42亿2021净利润：7.9亿20212022营收：42.9亿2022净利润：7.1亿20222023营收：45亿2023净利润：7亿20232024营收：52亿2024净利润：12.4亿20242025营收：87.8亿2025净利润：35.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：6%2016ROE：5%20162017净利率：-1%2017ROE：-1%20172018净利率：-14%2018ROE：-13%20182019净利率：5%2019ROE：6%20192020净利率：19%2020ROE：20%20202021净利率：19%2021ROE：19%20212022净利率：17%2022ROE：16%20222023净利率：16%2023ROE：16%20232024净利率：24%2024ROE：24%20242025净利率：41%2025ROE：42%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：9.6亿2016自由现金流：1.3亿20162017经营现金流：7.9亿2017自由现金流：-3880万20172018经营现金流：6.1亿2018自由现金流：-2亿20182019经营现金流：8.9亿2019自由现金流：2.8亿20192020经营现金流：12.5亿2020自由现金流：6.7亿20202021经营现金流：15.5亿2021自由现金流：4.6亿20212022经营现金流：16.8亿2022自由现金流：6.1亿20222023经营现金流：15.6亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：19.6亿2024自由现金流：7.1亿20242025经营现金流：45.5亿2025自由现金流：31.2亿2025

财务健康：金田的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 43.0%，有息负债占净资产 38.2%，流动比率 1.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 38.2%
  • 负债率较 5 年前下降 53.4% → 38.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 141.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：63.3亿2016总负债：31.5亿20162017总资产：66.2亿2017总负债：32.2亿20172018总资产：61亿2018总负债：34亿20182019总资产：65.6亿2019总负债：36.5亿20192020总资产：74.7亿2020总负债：36.4亿20202021总资产：73.5亿2021总负债：32.2亿20212022总资产：73.4亿2022总负债：30亿20222023总资产：82.3亿2023总负债：36.1亿20232024总资产：101亿2024总负债：47.8亿20242025总资产：152亿2025总负债：65.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：5.3亿2016有息负债：16.9亿20162017现金：4.8亿2017有息负债：17.8亿20172018现金：4亿2018有息负债：21亿20182019现金：5.2亿2019有息负债：21.8亿20192020现金：8.9亿2020有息负债：19.6亿20202021现金：5.2亿2021有息负债：14.9亿20212022现金：7.7亿2022有息负债：14.7亿20222023现金：6.5亿2023有息负债：16.7亿20232024现金：8.6亿2024有息负债：29.5亿20242025现金：17.8亿2025有息负债：32.2亿2025

分红：金田给股东回报多少？

6/6

当前股息率 6.45%，最近一年派息率 19.7%。

  • 派发现金分红 股息率 6.45%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.45%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.45%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 37.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.7%，现金派息率 22.1%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0620182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.1620202021每股分红：0.3620212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.4120232024每股分红：0.3920242025每股分红：0.782025
派息率
-100%0%2016派息率：27%20162017派息率：-191%20172018派息率：-14%20182019派息率：28%20192020派息率：20%20202021派息率：39%20212022派息率：46%20222023派息率：54%20232024派息率：28%20242025派息率：20%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-11$0.99半年度派息
20262026-03-13$1.37半年度派息
20252025-09-12$0.40半年度派息
20252025-03-14$0.38半年度派息
20242024-09-13$0.17半年度派息
20242024-03-14$0.22半年度派息
20232023-09-07$0.17半年度派息
20232023-03-16$0.24半年度派息
20222022-09-15$0.18半年度派息
20222022-03-10$0.17半年度派息
20212021-09-09$0.14半年度派息
20212021-03-11$0.22半年度派息

公司概况：金田

所属行业
基础材料 · 黄金
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
南非
员工人数
6,560 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
goldfields.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:24 UTC。仅供参考，不构成投资建议。