盎格鲁黄金 AU

AngloGold Ashanti Plc
$89.70 -2.30 (-2.50%) 美东时间 2026-11-12 11:52:35
总市值
$453.78亿
市盈率(TTM)
11.6
市净率
5.61
股息率
5.04%
52 周区间
73.40 – 129.14
今开 / 最高 / 最低
87.99 / 90.53 / 87.70

雪花图

估值4/6未来增长5/6过往业绩6/6财务健康6/6分红5/6

总分 26/30 · 基本面优秀

一句话看懂盎格鲁黄金

盎格鲁黄金的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（4/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 103.40，现价低于估值 13.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.3%，最新净资产收益率 32.6%。
  • 财务健康 资产负债率 34.2%，有息负债占净资产 30.1%，流动比率 2.87。
  • 分红 当前股息率 5.04%，最近一年派息率 48.7%。

近一年股价

128.2663.612026-012026-042026-072026-10
近一年 +33.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：盎格鲁黄金的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 103.40，现价低于估值 13.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 13.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 13.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.57
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.61 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 13.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.07亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$15.69亿$14.37亿
2027$18.83亿$15.79亿
2028$22.59亿$17.35亿
2029$27.11亿$19.06亿
2030$32.53亿$20.95亿
2031$37.90亿$22.35亿
2032$42.82亿$23.13亿
2033$46.89亿$23.19亿
2034$49.71亿$22.51亿
2035$50.95亿$21.13亿
终值$323.27亿

市盈率河流图

8 倍20 倍31 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看盎格鲁黄金？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 20.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 30.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 53.9%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：2.3420202021每股收益：1.4620212022每股收益：0.5520222023每股收益：-0.5620232024每股收益：2.3320242025每股收益：5.1920252026E每股收益：8.622026E2027E每股收益：8.862027E2028E每股收益：10.082028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.623
2027E8.864
2028E10.082

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$109.50 一致目标价，较现价高 22.1%

现价 $89.70一致目标价
目标价区间 $44.50 – $180.00（浅色带），中位数 $110.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 4
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 15 次机构评级。

过往业绩：盎格鲁黄金赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 17.3%，最新净资产收益率 32.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +122.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 122.7% vs 5 年 17.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 32.6%
  • 净利率同比提升 17.3% → 26.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：42.2亿2016净利润：6300万20162017营收：33.9亿2017净利润：1.4亿20172018营收：33.4亿2018净利润：2.2亿20182019营收：35.3亿2019净利润：-700万20192020营收：46亿2020净利润：10.1亿20202021营收：40.3亿2021净利润：6.1亿20212022营收：45亿2022净利润：2.3亿20222023营收：45.8亿2023净利润：-2.4亿20232024营收：57.9亿2024净利润：10亿20242025营收：98.9亿2025净利润：26.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：1%2016ROE：2%20162017净利率：4%2017ROE：5%20172018净利率：6%2018ROE：8%20182019净利率：-0%2019ROE：-0%20192020净利率：22%2020ROE：27%20202021净利率：15%2021ROE：15%20212022净利率：5%2022ROE：6%20222023净利率：-5%2023ROE：-6%20232024净利率：17%2024ROE：15%20242025净利率：27%2025ROE：33%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：11.9亿2016自由现金流：4.8亿20162017经营现金流：10亿2017自由现金流：3.2亿20172018经营现金流：8.6亿2018自由现金流：2.8亿20182019经营现金流：9.3亿2019自由现金流：2.2亿20192020经营现金流：15.6亿2020自由现金流：8.6亿20202021经营现金流：12.2亿2021自由现金流：2亿20212022经营现金流：18亿2022自由现金流：2.6亿20222023经营现金流：9.8亿2023自由现金流：-6100万20232024经营现金流：19.7亿2024自由现金流：8.8亿20242025经营现金流：47.1亿2025自由现金流：31.1亿2025

财务健康：盎格鲁黄金的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 34.2%，有息负债占净资产 30.1%，流动比率 2.87。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.87
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 30.1%
  • 负债率较 5 年前下降 56.4% → 30.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 193.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：71.5亿2016总负债：44亿20162017总资产：72.2亿2017总负债：45.1亿20172018总资产：66.4亿2018总负债：39.5亿20182019总资产：68.6亿2019总负债：41.9亿20192020总资产：76.7亿2020总负债：39.3亿20202021总资产：80.1亿2021总负债：39.1亿20212022总资产：80.1亿2022总负债：39.4亿20222023总资产：81.8亿2023总负债：44.4亿20232024总资产：132亿2024总负债：46.4亿20242025总资产：151亿2025总负债：51.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：2.1亿2016有息负债：21.8亿20162017现金：2亿2017有息负债：22.7亿20172018现金：3.3亿2018有息负债：20.5亿20182019现金：4.6亿2019有息负债：22亿20192020现金：13.7亿2020有息负债：20.8亿20202021现金：11.5亿2021有息负债：20.9亿20212022现金：11.1亿2022有息负债：21.7亿20222023现金：9.6亿2023有息负债：24.2亿20232024现金：14.3亿2024有息负债：21.5亿20242025现金：29.3亿2025有息负债：24.4亿2025

分红：盎格鲁黄金给股东回报多少？

5/6

当前股息率 5.04%，最近一年派息率 48.7%。

  • 派发现金分红 股息率 5.04%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.04%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.04%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 87.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 48.7%，现金派息率 41.1%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0620182019每股分红：0.0720192020每股分红：0.1120202021每股分红：0.5420212022每股分红：0.4420222023每股分红：0.2120232024每股分红：0.4120242025每股分红：2.522025
派息率
-200%0%20162017派息率：30%20172018派息率：11%20182019派息率：-340%20192020派息率：5%20202021派息率：37%20212022派息率：80%20222023派息率：-38%20232024派息率：18%20242025派息率：49%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-27$0.71季度派息
20262026-08-21$0.72季度派息
20262026-05-29$1.16季度派息
20262026-03-13$1.73季度派息
20252025-11-28$0.91季度派息
20252025-08-22$0.80季度派息
20252025-05-30$0.13季度派息
20252025-03-14$0.69半年度派息
20242024-08-28$0.22半年度派息
20242024-03-13$0.19半年度派息
20232023-08-24$0.04半年度派息
20232023-03-16$0.18半年度派息

公司概况：盎格鲁黄金

所属行业
基础材料 · 黄金
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1998-08-05
国家/地区
美国
员工人数
38,000 人
下次财报日
2027-02-19

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。