摩根大通 JPM

JPMorgan Chase & Co.
$344.84 +1.45 (+0.42%) 美东时间 2026-11-12 12:31:16
总市值
$9157.61亿
市盈率(TTM)
13.9
市净率
2.53
股息率
1.78%
52 周区间
279.10 – 366.50
今开 / 最高 / 最低
346.02 / 347.15 / 342.36

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康4/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂摩根大通

摩根大通的强项是未来增长（4/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.7%，最新净资产收益率 15.7%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.2 倍，近 5 年净资产年化增长 5.3%。
  • 分红 当前股息率 1.78%，最近一年派息率 27.7%。

近一年股价

365.18282.842026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：摩根大通的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 13.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.29
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

7.5 倍10 倍13 倍16 倍18 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看摩根大通？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.1%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：8.8820202021每股收益：15.3620212022每股收益：12.0920222023每股收益：16.2320232024每股收益：19.7520242025每股收益：20.0220252026E每股收益：24.692026E2027E每股收益：25.592027E2028E每股收益：27.432028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E24.6911
2027E25.5914
2028E27.4311

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$373.36 一致目标价，较现价高 8.3%

现价 $344.84一致目标价
目标价区间 $312.00 – $425.00（浅色带），中位数 $375.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 31
  • 持有 27
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 61 次机构评级。

过往业绩：摩根大通赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 17.7%，最新净资产收益率 15.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.4% vs 5 年 17.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.7%
  • 净利率同比提升 21.6% → 20.4%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2016营收：1064亿2016净利润：247亿20162017营收：1146亿2017净利润：244亿20172018营收：1298亿2018净利润：325亿20182019营收：1425亿2019净利润：364亿20192020营收：1298亿2020净利润：291亿20202021营收：1272亿2021净利润：483亿20212022营收：1538亿2022净利润：377亿20222023营收：2363亿2023净利润：496亿20232024营收：2708亿2024净利润：585亿20242025营收：2797亿2025净利润：570亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：23%2016ROE：10%20162017净利率：21%2017ROE：10%20172018净利率：25%2018ROE：13%20182019净利率：26%2019ROE：14%20192020净利率：22%2020ROE：10%20202021净利率：38%2021ROE：16%20212022净利率：24%2022ROE：13%20222023净利率：21%2023ROE：15%20232024净利率：22%2024ROE：17%20242025净利率：20%2025ROE：16%2025

财务健康：摩根大通的资产负债表稳不稳？

4/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.2 倍，近 5 年净资产年化增长 5.3%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 12.2 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 12.1 → 12.2 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 5.3%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 5.3% vs 总资产 5.5%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 15.7%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
02万亿4万亿2016总资产：2.5万亿2016总负债：2.2万亿20162017总资产：2.5万亿2017总负债：2.3万亿20172018总资产：2.6万亿2018总负债：2.4万亿20182019总资产：2.7万亿2019总负债：2.4万亿20192020总资产：3.4万亿2020总负债：3.1万亿20202021总资产：3.7万亿2021总负债：3.4万亿20212022总资产：3.7万亿2022总负债：3.4万亿20222023总资产：3.9万亿2023总负债：3.5万亿20232024总资产：4万亿2024总负债：3.7万亿20242025总资产：4.4万亿2025总负债：4.1万亿2025

分红：摩根大通给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.78%，最近一年派息率 27.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.78%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.78%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.78%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.7%，现金派息率 -10.0%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：1.8420162017每股分红：2.0420172018每股分红：2.4820182019每股分红：3.3020192020每股分红：3.6020202021每股分红：3.7020212022每股分红：4.0020222023每股分红：4.0520232024每股分红：4.6020242025每股分红：5.552025
派息率
0%20%40%2016派息率：30%20162017派息率：32%20172018派息率：28%20182019派息率：31%20192020派息率：41%20202021派息率：24%20212022派息率：33%20222023派息率：25%20232024派息率：23%20242025派息率：28%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-06$1.65季度派息
20262026-07-06$1.50季度派息
20262026-04-06$1.50季度派息
20262026-01-06$1.50季度派息
20252025-10-06$1.50季度派息
20252025-07-03$1.40季度派息
20252025-04-04$1.40季度派息
20252025-01-06$1.25季度派息
20242024-10-04$1.25季度派息
20242024-07-05$1.15季度派息
20242024-04-04$1.15季度派息
20242024-01-04$1.05季度派息

公司概况：摩根大通

所属行业
金融 · 综合银行
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
322,964 人
下次财报日
2027-01-14
公司官网
jpmorganchase.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。