Inspire Medical Systems, Inc. INSP

$61.24 -0.87 (-1.40%) 美东时间 2026-11-12 11:57:15
总市值
$17.74亿
市盈率(TTM)
17.6
市净率
2.27
股息率
0.00%
52 周区间
38.91 – 147.03
今开 / 最高 / 最低
62.00 / 62.53 / 60.37

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康6/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Inspire Medical Systems, Inc.

Inspire Medical Systems, Inc.的强项是财务健康（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.11，现价高于估值 60.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 18.6%。
  • 财务健康 资产负债率 13.9%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 6.08。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

143.9940.052026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Inspire Medical Systems, Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.11，现价高于估值 60.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 60.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -60.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.62
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 60.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5687.47万；前 5 年增速 6.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6070.47万$5559.04万
2027$6479.26万$5433.51万
2028$6915.58万$5310.81万
2029$7381.29万$5190.89万
2030$7878.35万$5073.67万
2031$8342.18万$4919.76万
2032$8762.66万$4732.36万
2033$9130.14万$4515.40万
2034$9435.71万$4273.37万
2035$9671.60万$4011.18万
终值$6.14亿

市盈率河流图

8.5 倍28 倍45 倍65 倍85 倍2026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Inspire Medical Systems, Inc.？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 30.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.8%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.502020每股收益：-2.1920202021每股收益：-1.5420212022每股收益：-1.6020222023每股收益：-0.7220232024每股收益：1.7520242025每股收益：4.8920252026E每股收益：1.302026E2027E每股收益：1.522027E2028E每股收益：2.052028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.3010
2027E1.5210
2028E2.057

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$64.67 一致目标价，较现价高 5.6%

现价 $61.24一致目标价
目标价区间 $39.00 – $85.00（浅色带），中位数 $67.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 16
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 29 次机构评级。

过往业绩：Inspire Medical Systems, Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 18.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +179.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 179.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.6%
  • 净利率同比提升 6.7% → 15.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：1643万2016净利润：-1853万20162017营收：2857万2017净利润：-1751万20172018营收：5059万2018净利润：-2183万20182019营收：8205万2019净利润：-3324万20192020营收：1.2亿2020净利润：-5720万20202021营收：2.3亿2021净利润：-4204万20212022营收：4.1亿2022净利润：-4488万20222023营收：6.2亿2023净利润：-2115万20232024营收：8亿2024净利润：5351万20242025营收：9.1亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-1000%-500%0%2016净利率：-113%2016ROE：280%20162017净利率：-61%2017ROE：-1180%20172018净利率：-43%2018ROE：-13%20182019净利率：-41%2019ROE：-24%20192020净利率：-50%2020ROE：-25%20202021净利率：-18%2021ROE：-18%20212022净利率：-11%2022ROE：-9%20222023净利率：-3%2023ROE：-4%20232024净利率：7%2024ROE：8%20242025净利率：16%2025ROE：19%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：-1795万2016自由现金流：-1826万20162017经营现金流：-1579万2017自由现金流：-1620万20172018经营现金流：-1869万2018自由现金流：-1894万20182019经营现金流：-3285万2019自由现金流：-3559万20192020经营现金流：-5305万2020自由现金流：-5550万20202021经营现金流：-2012万2021自由现金流：-2479万20212022经营现金流：1157万2022自由现金流：247万20222023经营现金流：2465万2023自由现金流：102万20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：9112万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：7848万2025

财务健康：Inspire Medical Systems, Inc.的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.9%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 6.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 363.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.9%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：1312万2016总负债：1972万20162017总资产：2509万2017总负债：2361万20172018总资产：2亿2018总负债：3608万20182019总资产：1.8亿2019总负债：4142万20192020总资产：2.8亿2020总负债：5144万20202021总资产：3亿2021总负债：6604万20212022总资产：5.6亿2022总负债：6887万20222023总资产：6.8亿2023总负债：1亿20232024总资产：8.1亿2024总负债：1.2亿20242025总资产：9.1亿2025总负债：1.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：669万2016有息负债：1569万20162017现金：896万2017有息负债：1646万20172018现金：9729万2018有息负债：2493万20182019现金：2286万2019有息负债：2535万20192020现金：1.9亿2020有息负债：3063万20202021现金：2.1亿2021有息负债：3410万20212022现金：4.4亿2022有息负债：1641万20222023现金：1.9亿2023有息负债：2485万20232024现金：1.5亿2024有息负债：3179万20242025现金：1亿2025有息负债：3216万2025

分红：Inspire Medical Systems, Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20082008-01-09$9.00不定期派息

公司概况：Inspire Medical Systems, Inc.

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2018-05-03
国家/地区
美国
员工人数
1,333 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
inspiresleep.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。