亨利香恩服务 HSIC

Henry Schein, Inc.
$87.61 -0.81 (-0.92%) 美东时间 2026-11-12 12:24:39
总市值
$96.84亿
市盈率(TTM)
23.0
市净率
2.98
股息率
0.00%
52 周区间
68.70 – 92.18
今开 / 最高 / 最低
88.69 / 89.17 / 87.36

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康2/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂亨利香恩服务

亨利香恩服务的强项是估值（4/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 109.98，现价低于估值 20.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.2%，最新净资产收益率 12.3%。
  • 财务健康 资产负债率 57.3%，有息负债占净资产 113.6%，流动比率 1.38。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

90.8662.902026-012026-042026-072026-10
近一年 +39.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：亨利香恩服务的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 109.98，现价低于估值 20.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 20.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 20.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 23.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.25
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.98 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 20.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.16亿；前 5 年增速 10.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.68亿$5.21亿
2027$6.27亿$5.26亿
2028$6.91亿$5.30亿
2029$7.61亿$5.36亿
2030$8.39亿$5.41亿
2031$9.12亿$5.38亿
2032$9.78亿$5.28亿
2033$10.32亿$5.11亿
2034$10.74亿$4.86亿
2035$11.01亿$4.57亿
终值$69.85亿

市盈率河流图

17 倍20 倍23 倍25 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看亨利香恩服务？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.8%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：2.8020202021每股收益：4.4520212022每股收益：3.9120222023每股收益：3.1620232024每股收益：3.0520242025每股收益：3.2720252026E每股收益：5.522026E2027E每股收益：6.012027E2028E每股收益：6.592028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.5210
2027E6.0110
2028E6.597

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$97.14 一致目标价，较现价高 10.9%

现价 $87.61一致目标价
目标价区间 $85.00 – $110.00（浅色带），中位数 $95.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 17
  • 持有 14
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 34 次机构评级。

过往业绩：亨利香恩服务赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 3.2%，最新净资产收益率 12.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.2% vs 5 年 3.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.3%
  • 净利率同比提升 3.1% → 3.0%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：116亿2016净利润：5.1亿20162017营收：125亿2017净利润：4.1亿20172018营收：132亿2018净利润：5.4亿20182019营收：99.9亿2019净利润：5.1亿20192020营收：101亿2020净利润：4亿20202021营收：124亿2021净利润：6.2亿20212022营收：126亿2022净利润：5.4亿20222023营收：123亿2023净利润：4.2亿20232024营收：127亿2024净利润：3.9亿20242025营收：132亿2025净利润：4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：4%2016ROE：18%20162017净利率：3%2017ROE：14%20172018净利率：4%2018ROE：18%20182019净利率：5%2019ROE：17%20192020净利率：4%2020ROE：12%20202021净利率：5%2021ROE：18%20212022净利率：4%2022ROE：16%20222023净利率：3%2023ROE：11%20232024净利率：3%2024ROE：11%20242025净利率：3%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：6.2亿2016自由现金流：5.5亿20162017经营现金流：5.5亿2017自由现金流：4.6亿20172018经营现金流：6.8亿2018自由现金流：5.9亿20182019经营现金流：6.5亿2019自由现金流：5.8亿20192020经营现金流：6亿2020自由现金流：5.5亿20202021经营现金流：7.1亿2021自由现金流：6.3亿20212022经营现金流：6亿2022自由现金流：5.1亿20222023经营现金流：5亿2023自由现金流：3.1亿20232024经营现金流：8.5亿2024自由现金流：6.6亿20242025经营现金流：7.1亿2025自由现金流：5.7亿2025

财务健康：亨利香恩服务的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 57.3%，有息负债占净资产 113.6%，流动比率 1.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 113.6%
  • 负债率较 5 年前下降 29.9% → 113.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 19.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：67.6亿2016总负债：33.5亿20162017总资产：78.6亿2017总负债：42.1亿20172018总资产：85亿2018总负债：46.5亿20182019总资产：71.5亿2019总负债：32.3亿20192020总资产：77.7亿2020总负债：34.6亿20202021总资产：84.8亿2021总负债：38亿20212022总资产：86.1亿2022总负债：39.4亿20222023总资产：106亿2023总负债：54.2亿20232024总资产：102亿2024总负债：53.8亿20242025总资产：112亿2025总负债：64.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：6238万2016有息负债：12.2亿20162017现金：1.7亿2017有息负债：16.7亿20172018现金：5689万2018有息负债：19.4亿20182019现金：1.1亿2019有息负债：10亿20192020现金：4.2亿2020有息负债：10亿20202021现金：1.2亿2021有息负债：12.2亿20212022现金：1.2亿2022有息负债：15亿20222023现金：1.7亿2023有息负债：27.4亿20232024现金：1.2亿2024有息负债：28.7亿20242025现金：1.6亿2025有息负债：36.9亿2025

分红：亨利香恩服务给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：亨利香恩服务

所属行业
医疗保健 · 医药分销
上市地
纳斯达克
上市日期
1995-11-03
国家/地区
美国
员工人数
25,000 人
下次财报日
2027-02-23
公司官网
henryschein.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。