登士柏 XRAY

DENTSPLY SIRONA Inc.
$9.35 -0.41 (-4.25%) 美东时间 2026-11-12 11:56:33
总市值
$18.63亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.39
股息率
1.71%
52 周区间
8.14 – 14.76
今开 / 最高 / 最低
9.71 / 9.76 / 9.31

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康1/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂登士柏

登士柏的强项是估值（3/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.23，现价低于估值 8.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -5.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -44.6%。
  • 财务健康 资产负债率 75.3%，有息负债占净资产 184.2%，流动比率 1.51。
  • 分红 当前股息率 1.71%，最近一年派息率 -21.3%。

近一年股价

14.688.422026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：登士柏的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.23，现价低于估值 8.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 8.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 8.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.39 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 8.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.04亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.94亿$1.78亿
2027$1.84亿$1.55亿
2028$1.75亿$1.35亿
2029$1.66亿$1.17亿
2030$1.58亿$1.02亿
2031$1.53亿$8998.06万
2032$1.50亿$8075.18万
2033$1.49亿$7357.88万
2034$1.50亿$6805.36万
2035$1.54亿$6387.82万
终值$9.77亿

市盈率河流图

5.5 倍18 倍30 倍40 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看登士柏？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -5.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -5.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -5.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -5.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.7%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.500.002020每股收益：-0.3820202021每股收益：1.8720212022每股收益：-4.4120222023每股收益：-0.6220232024每股收益：-4.4820242025每股收益：-3.0020252026E每股收益：1.392026E2027E每股收益：1.252027E2028E每股收益：1.352028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.399
2027E1.2511
2028E1.357

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$11.33 一致目标价，较现价高 21.2%

现价 $9.35一致目标价
目标价区间 $10.00 – $13.00（浅色带），中位数 $11.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 19
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 32 次机构评级。

过往业绩：登士柏赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -44.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -44.6%
  • 净利率同比提升 -24.0% → -16.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：37.5亿2016净利润：4.3亿20162017营收：39.9亿2017净利润：-15.5亿20172018营收：39.9亿2018净利润：-10.1亿20182019营收：40.2亿2019净利润：2.6亿20192020营收：33.4亿2020净利润：-7300万20202021营收：42.3亿2021净利润：4.1亿20212022营收：39.2亿2022净利润：-9.5亿20222023营收：39.6亿2023净利润：-1.3亿20232024营收：37.9亿2024净利润：-9.1亿20242025营收：36.8亿2025净利润：-6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40%-20%0%2016净利率：11%2016ROE：5%20162017净利率：-39%2017ROE：-23%20172018净利率：-25%2018ROE：-20%20182019净利率：6%2019ROE：5%20192020净利率：-2%2020ROE：-1%20202021净利率：10%2021ROE：8%20212022净利率：-24%2022ROE：-25%20222023净利率：-3%2023ROE：-4%20232024净利率：-24%2024ROE：-47%20242025净利率：-16%2025ROE：-45%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：5.6亿2016自由现金流：4.4亿20162017经营现金流：6亿2017自由现金流：4.5亿20172018经营现金流：5亿2018自由现金流：3.1亿20182019经营现金流：6.3亿2019自由现金流：5.1亿20192020经营现金流：6.5亿2020自由现金流：5.6亿20202021经营现金流：6.6亿2021自由现金流：5.2亿20212022经营现金流：5.2亿2022自由现金流：3.7亿20222023经营现金流：3.8亿2023自由现金流：2.3亿20232024经营现金流：4.6亿2024自由现金流：2.8亿20242025经营现金流：2.4亿2025自由现金流：1亿2025

财务健康：登士柏的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 75.3%，有息负债占净资产 184.2%，流动比率 1.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 184.2%
  • 负债率较 5 年前下降 49.8% → 184.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 9.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 75.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：117亿2016总负债：35.3亿20162017总资产：104亿2017总负债：37.4亿20172018总资产：86.9亿2018总负债：35.5亿20182019总资产：86亿2019总负债：35.1亿20192020总资产：93.5亿2020总负债：44.1亿20202021总资产：92.4亿2021总负债：42.4亿20212022总资产：76.4亿2022总负债：38.3亿20222023总资产：73.7亿2023总负债：40.8亿20232024总资产：57.5亿2024总负债：38.1亿20242025总资产：54.3亿2025总负债：40.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：3.8亿2016有息负债：15.1亿20162017现金：3.2亿2017有息负债：16.1亿20172018现金：3.1亿2018有息负债：16.6亿20182019现金：4亿2019有息负债：16亿20192020现金：4.4亿2020有息负债：24.6亿20202021现金：3.4亿2021有息负债：22.9亿20212022现金：3.6亿2022有息负债：21.5亿20222023现金：3.3亿2023有息负债：23亿20232024现金：2.7亿2024有息负债：22.7亿20242025现金：3.3亿2025有息负债：24.7亿2025

分红：登士柏给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.71%，最近一年派息率 -21.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.71%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.71%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.71%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -21.3%，现金派息率 122.7%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.3120162017每股分红：0.3520172018每股分红：0.3520182019每股分红：0.3820192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.4320212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.5620232024每股分红：0.6420242025每股分红：0.642025
派息率
-100%-50%0%2016派息率：16%20162017派息率：-5%20172018派息率：-8%20182019派息率：32%20192020派息率：-105%20202021派息率：23%20212022派息率：-11%20222023派息率：-90%20232024派息率：-14%20242025派息率：-21%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20252025-12-26$0.16季度派息
20252025-09-26$0.16季度派息
20252025-06-27$0.16季度派息
20252025-03-28$0.16季度派息
20242024-12-27$0.16季度派息
20242024-09-27$0.16季度派息
20242024-06-28$0.16季度派息
20242024-03-27$0.16季度派息
20232023-12-28$0.14季度派息
20232023-09-28$0.14季度派息
20232023-06-29$0.14季度派息
20232023-03-30$0.14季度派息

公司概况：登士柏

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
纳斯达克
上市日期
1987-08-12
国家/地区
美国
员工人数
14,000 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
dentsplysirona.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。