卡地纳健康 CAH

Cardinal Health, Inc.
$279.49 +2.04 (+0.74%) 美东时间 2026-11-12 12:15:38
总市值
$646.00亿
市盈率(TTM)
35.5
市净率
-22.41
股息率
0.73%
52 周区间
180.45 – 286.29
今开 / 最高 / 最低
280.00 / 280.00 / 275.98

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康3/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂卡地纳健康

卡地纳健康的强项是分红（4/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 399.05，现价低于估值 30.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 13.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 28.3%，最新净资产收益率 -59.5%。
  • 财务健康 资产负债率 104.8%，有息负债占净资产 -345.1%，流动比率 0.88。
  • 分红 当前股息率 0.73%，最近一年派息率 28.3%。

近一年股价

277.43182.502026-012026-042026-072026-10
近一年 +46.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：卡地纳健康的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 399.05，现价低于估值 30.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 30.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 30.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 35.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.57
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -22.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 30.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$32.09亿；前 5 年增速 13.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$36.53亿$33.45亿
2028$41.59亿$34.88亿
2029$47.35亿$36.36亿
2030$53.91亿$37.91亿
2031$61.38亿$39.53亿
2032$68.49亿$40.39亿
2033$74.87亿$40.43亿
2034$80.14亿$39.63亿
2035$83.96亿$38.03亿
2036$86.06亿$35.69亿
终值$546.04亿

市盈率河流图

11 倍30 倍50 倍65 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看卡地纳健康？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 13.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -102.9%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002021每股收益：2.0820212022每股收益：-3.3420222023每股收益：1.2620232024每股收益：3.4520242025每股收益：6.4520252026每股收益：7.2320262027E每股收益：12.832027E2028E每股收益：14.292028E2029E每股收益：15.902029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E12.838
2028E14.299
2029E15.904

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$279.33 一致目标价，较现价低 0.1%

现价 $279.49一致目标价
目标价区间 $265.00 – $295.00（浅色带），中位数 $276.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 14
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 33 次机构评级。

过往业绩：卡地纳健康赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 28.3%，最新净资产收益率 -59.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +12.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 28.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 28.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 12.1% vs 5 年 28.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -59.5%
  • 净利率同比提升 0.7% → 0.7%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2017营收：1300亿2017净利润：12.9亿20172018营收：1368亿2018净利润：2.6亿20182019营收：1455亿2019净利润：13.6亿20192020营收：1529亿2020净利润：-36.9亿20202021营收：1625亿2021净利润：6.1亿20212022营收：1813亿2022净利润：-9.4亿20222023营收：2050亿2023净利润：3.3亿20232024营收：2268亿2024净利润：8.5亿20242025营收：2226亿2025净利润：15.6亿20252026营收：2542亿2026净利润：17.1亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%0%2017净利率：1%2017ROE：19%20172018净利率：0%2018ROE：4%20182019净利率：1%2019ROE：22%20192020净利率：-2%2020ROE：-206%20202021净利率：0%2021ROE：34%20212022净利率：-1%2022ROE：132%20222023净利率：0%2023ROE：-11%20232024净利率：0%2024ROE：-27%20242025净利率：1%2025ROE：-56%20252026净利率：1%2026ROE：-59%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2017经营现金流：11.8亿2017自由现金流：8亿20172018经营现金流：27.7亿2018自由现金流：23.8亿20182019经营现金流：27.2亿2019自由现金流：23.9亿20192020经营现金流：19.6亿2020自由现金流：15.8亿20202021经营现金流：24.3亿2021自由现金流：20.3亿20212022经营现金流：31.2亿2022自由现金流：27.4亿20222023经营现金流：28.4亿2023自由现金流：23.6亿20232024经营现金流：37.6亿2024自由现金流：32.5亿20242025经营现金流：24亿2025自由现金流：18.5亿20252026经营现金流：51.7亿2026自由现金流：45.3亿2026

财务健康：卡地纳健康的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 104.8%，有息负债占净资产 -345.1%，流动比率 0.88。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.88
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -345.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 52.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 104.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2017总资产：401亿2017总负债：333亿20172018总资产：400亿2018总负债：339亿20182019总资产：410亿2019总负债：346亿20192020总资产：408亿2020总负债：390亿20202021总资产：445亿2021总负债：427亿20212022总资产：439亿2022总负债：446亿20222023总资产：433亿2023总负债：463亿20232024总资产：451亿2024总负债：483亿20242025总资产：531亿2025总负债：558亿20252026总资产：573亿2026总负债：600亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2017现金：68.8亿2017有息负债：104亿20172018现金：17.6亿2018有息负债：90.1亿20182019现金：25.3亿2019有息负债：80.3亿20192020现金：27.7亿2020有息负债：67.8亿20202021现金：34.1亿2021有息负债：67.2亿20212022现金：47.2亿2022有息负债：58亿20222023现金：40.8亿2023有息负债：51.8亿20232024现金：51.3亿2024有息负债：56.1亿20242025现金：38.7亿2025有息负债：93.5亿20252026现金：48.6亿2026有息负债：99.5亿2026

分红：卡地纳健康给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.73%，最近一年派息率 28.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.73%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.73%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.73%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 28.3%，现金派息率 10.4%
每股分红（按财年）
0.001.002.002017每股分红：1.8120172018每股分红：1.8620182019每股分红：1.9120192020每股分红：1.9320202021每股分红：1.9520212022每股分红：1.9720222023每股分红：1.9920232024每股分红：1.5020242025每股分红：2.0220252026每股分红：2.042026
派息率
0%100%200%2017派息率：45%20172018派息率：230%20182019派息率：42%20192020派息率：-15%20202021派息率：94%20212022派息率：-59%20222023派息率：158%20232024派息率：44%20242025派息率：31%20252026派息率：28%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-01$0.52季度派息
20272026-07-01$0.52季度派息
20262026-04-01$0.51不定期派息
20262026-01-02$0.51季度派息
20262025-10-01$0.51季度派息
20262025-07-01$0.51季度派息
20252025-04-01$0.51不定期派息
20252025-01-02$0.51季度派息
20252024-10-01$0.51季度派息
20252024-07-01$0.51季度派息
20242024-03-28$0.50季度派息
20242023-12-29$0.50季度派息

公司概况：卡地纳健康

所属行业
医疗保健 · 医药分销
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1983-08-04
国家/地区
美国
员工人数
61,344 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
cardinalhealth.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 20:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。