Freedom Holding Corp. FRHC

$162.70 -1.02 (-0.62%) 美东时间 2026-11-12 12:33:49
总市值
$103.78亿
市盈率(TTM)
67.1
市净率
6.97
股息率
0.00%
52 周区间
107.97 – 190.60
今开 / 最高 / 最低
163.52 / 163.52 / 159.69

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康1/6分红0/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Freedom Holding Corp.

Freedom Holding Corp.的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 91.89，现价高于估值 77.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 20.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.4%，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 88.7%，有息负债占净资产 156.8%，流动比率 1.35。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

187.30112.032026-012026-042026-072026-10
近一年 +6.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Freedom Holding Corp.的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 91.89，现价高于估值 77.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 77.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -77.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 67.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.34
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.97 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 77.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.46亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$1.76亿$1.61亿
2028$2.11亿$1.77亿
2029$2.53亿$1.94亿
2030$3.04亿$2.14亿
2031$3.65亿$2.35亿
2032$4.25亿$2.50亿
2033$4.80亿$2.59亿
2034$5.25亿$2.60亿
2035$5.57亿$2.52亿
2036$5.71亿$2.37亿
终值$36.22亿

市盈率河流图

14 倍40 倍70 倍95 倍125 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Freedom Holding Corp.？

5/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 20.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 20.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 40.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 26.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002021每股收益：2.5620212022每股收益：3.8420222023每股收益：3.4520232024每股收益：6.3320242025每股收益：1.4020252026每股收益：2.5120262028E每股收益：6.292028E2029E每股收益：4.352029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2028E6.291
2029E4.351

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$180.00 一致目标价，较现价高 10.6%

现价 $162.70一致目标价
目标价区间 $180.00 – $180.00（浅色带），中位数 $180.00

过往业绩：Freedom Holding Corp.赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.4%，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +79.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 79.3% vs 5 年 -0.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 4.2% → 7.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2017营收：1936万2017净利润：629万20172018营收：5776万2018净利润：1820万20182019营收：7429万2019净利润：715万20192020营收：8339万2020净利润：2484万20202021营收：3.5亿2021净利润：1.5亿20212022营收：6.9亿2022净利润：2.3亿20222023营收：8亿2023净利润：2.1亿20232024营收：16.6亿2024净利润：3.8亿20242025营收：20.3亿2025净利润：8465万20252026营收：21.9亿2026净利润：1.5亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：32%2017ROE：14%20172018净利率：32%2018ROE：16%20182019净利率：10%2019ROE：6%20192020净利率：30%2020ROE：19%20202021净利率：43%2021ROE：54%20212022净利率：33%2022ROE：41%20222023净利率：26%2023ROE：26%20232024净利率：23%2024ROE：32%20242025净利率：4%2025ROE：7%20252026净利率：7%2026ROE：10%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-10亿010亿2017经营现金流：480万2017自由现金流：469万20172018经营现金流：-1919万2018自由现金流：-2117万20182019经营现金流：5848万2019自由现金流：5349万20192020经营现金流：8262万2020自由现金流：8063万20202021经营现金流：5.3亿2021自由现金流：5.3亿20212022经营现金流：-4.1亿2022自由现金流：-4.1亿20222023经营现金流：-9.5亿2023自由现金流：-9.9亿20232024经营现金流：-10.6亿2024自由现金流：-11.1亿20242025经营现金流：16.8亿2025自由现金流：15.9亿20252026经营现金流：1.6亿2026自由现金流：-3816万2026

财务健康：Freedom Holding Corp.的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 88.7%，有息负债占净资产 156.8%，流动比率 1.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 156.8%
  • 负债率较 5 年前下降 149.4% → 156.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 6.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 88.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2017总资产：1.2亿2017总负债：7748万20172018总资产：3.3亿2018总负债：2.1亿20182019总资产：3.5亿2019总负债：2.3亿20192020总资产：4.5亿2020总负债：3.2亿20202021总资产：21亿2021总负债：18.2亿20212022总资产：32.3亿2022总负债：26.8亿20222023总资产：50.8亿2023总负债：43.1亿20232024总资产：83亿2024总负债：71.3亿20242025总资产：99.1亿2025总负债：87亿20252026总资产：132亿2026总负债：117亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2017现金：2262万2017有息负债：5975万20172018现金：6453万2018有息负债：1.7亿20182019现金：4996万2019有息负债：1.1亿20192020现金：6321万2020有息负债：1.3亿20202021现金：1.7亿2021有息负债：4.1亿20212022现金：2.3亿2022有息负债：8.9亿20222023现金：5.8亿2023有息负债：16.1亿20232024现金：5.5亿2024有息负债：30.7亿20242025现金：8.4亿2025有息负债：19.5亿20252026现金：9.7亿2026有息负债：23.3亿2026

分红：Freedom Holding Corp.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20032002-09-03$332.50特别股息

公司概况：Freedom Holding Corp.

所属行业
金融 · 金融集团
上市地
纳斯达克
上市日期
2018-02-07
国家/地区
美国
员工人数
12,100 人
下次财报日
2026-11-11

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。