CSX运输 CSX

CSX Corporation
$52.56 +0.67 (+1.28%) 美东时间 2026-11-12 12:05:22
总市值
$968.98亿
市盈率(TTM)
27.1
市净率
7.36
股息率
1.05%
52 周区间
33.63 – 53.60
今开 / 最高 / 最低
52.48 / 52.61 / 52.17

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康1/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂CSX运输

CSX运输的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 45.62，现价高于估值 15.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.1%，最新净资产收益率 22.0%。
  • 财务健康 资产负债率 69.9%，有息负债占净资产 147.1%，流动比率 0.81。
  • 分红 当前股息率 1.05%，最近一年派息率 33.8%。

近一年股价

53.2333.682026-012026-042026-072026-10
近一年 +45.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：CSX运输的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 45.62，现价高于估值 15.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 15.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -15.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 27.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.66
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 15.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$25.62亿；前 5 年增速 16.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$29.80亿$27.29亿
2027$34.65亿$29.06亿
2028$40.30亿$30.95亿
2029$46.87亿$32.96亿
2030$54.51亿$35.10亿
2031$61.89亿$36.50亿
2032$68.56亿$37.03亿
2033$74.06亿$36.63亿
2034$77.96亿$35.31亿
2035$79.90亿$33.14亿
终值$506.98亿

市盈率河流图

16 倍20 倍24 倍27 倍31 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看CSX运输？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 28.8%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.2020202021每股收益：1.6820212022每股收益：1.9520222023每股收益：1.8220232024每股收益：1.7920242025每股收益：1.5420252026E每股收益：2.062026E2027E每股收益：2.352027E2028E每股收益：2.582028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.0613
2027E2.3513
2028E2.588

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$52.47 一致目标价，较现价低 0.2%

现价 $52.56一致目标价
目标价区间 $32.00 – $60.00（浅色带），中位数 $53.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 27
  • 持有 17
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 46 次机构评级。

过往业绩：CSX运输赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 5.1%，最新净资产收益率 22.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -14.0% vs 5 年 5.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.0%
  • 净利率同比提升 23.9% → 20.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：111亿2016净利润：17.1亿20162017营收：114亿2017净利润：54.7亿20172018营收：123亿2018净利润：33.1亿20182019营收：119亿2019净利润：33.3亿20192020营收：106亿2020净利润：27.6亿20202021营收：125亿2021净利润：37.8亿20212022营收：149亿2022净利润：41.1亿20222023营收：147亿2023净利润：36.7亿20232024营收：145亿2024净利润：34.7亿20242025营收：141亿2025净利润：28.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：15%2016ROE：15%20162017净利率：48%2017ROE：37%20172018净利率：27%2018ROE：26%20182019净利率：28%2019ROE：28%20192020净利率：26%2020ROE：21%20202021净利率：30%2021ROE：28%20212022净利率：28%2022ROE：33%20222023净利率：25%2023ROE：31%20232024净利率：24%2024ROE：28%20242025净利率：21%2025ROE：22%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：30.4亿2016自由现金流：6.4亿20162017经营现金流：34.7亿2017自由现金流：14.3亿20172018经营现金流：46.4亿2018自由现金流：29亿20182019经营现金流：48.5亿2019自由现金流：31.9亿20192020经营现金流：42.6亿2020自由现金流：26.4亿20202021经营现金流：51亿2021自由现金流：33.1亿20212022经营现金流：56.2亿2022自由现金流：34.9亿20222023经营现金流：55.1亿2023自由现金流：32.6亿20232024经营现金流：52.5亿2024自由现金流：27.2亿20242025经营现金流：46.1亿2025自由现金流：17.1亿2025

财务健康：CSX运输的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 69.9%，有息负债占净资产 147.1%，流动比率 0.81。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.81
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 147.1%
  • 负债率较 5 年前下降 131.0% → 147.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 69.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：354亿2016总负债：237亿20162017总资产：357亿2017总负债：210亿20172018总资产：367亿2018总负债：241亿20182019总资产：383亿2019总负债：264亿20192020总资产：398亿2020总负债：267亿20202021总资产：405亿2021总负债：270亿20212022总资产：419亿2022总负债：293亿20222023总资产：422亿2023总负债：302亿20232024总资产：428亿2024总负债：303亿20242025总资产：437亿2025总负债：305亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：6亿2016有息负债：113亿20162017现金：4亿2017有息负债：118亿20172018现金：8.6亿2018有息负债：148亿20182019现金：9.6亿2019有息负债：167亿20192020现金：31.3亿2020有息负债：172亿20202021现金：22.4亿2021有息负债：168亿20212022现金：19.6亿2022有息负债：185亿20222023现金：13.5亿2023有息负债：190亿20232024现金：9.3亿2024有息负债：190亿20242025现金：6.7亿2025有息负债：194亿2025

分红：CSX运输给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.05%，最近一年派息率 33.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.05%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.05%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.05%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.8%，现金派息率 56.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2420162017每股分红：0.2620172018每股分红：0.2920182019每股分红：0.3220192020每股分红：0.3520202021每股分红：0.3720212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.4420232024每股分红：0.4820242025每股分红：0.522025
派息率
0%20%2016派息率：40%20162017派息率：13%20172018派息率：23%20182019派息率：23%20192020派息率：29%20202021派息率：22%20212022派息率：21%20222023派息率：24%20232024派息率：27%20242025派息率：34%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-30$0.14季度派息
20262026-08-31$0.14季度派息
20262026-05-29$0.14季度派息
20262026-02-27$0.14季度派息
20252025-11-28$0.13季度派息
20252025-08-29$0.13季度派息
20252025-05-30$0.13季度派息
20252025-02-28$0.13季度派息
20242024-11-29$0.12季度派息
20242024-08-30$0.12季度派息
20242024-05-31$0.12季度派息
20242024-02-28$0.12季度派息

公司概况：CSX运输

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-11-03
国家/地区
美国
员工人数
21,900 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
csx.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。