加拿大太平洋铁路 CP

Canadian Pacific Kansas City Ltd.
$94.83 +1.06 (+1.13%) 美东时间 2026-11-12 11:53:36
总市值
$824.60亿
市盈率(TTM)
30.4
市净率
2.56
股息率
0.75%
52 周区间
68.83 – 96.90
今开 / 最高 / 最低
94.37 / 94.90 / 94.20

该公司以 CAD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 1.4235 CAD 折算为美元。

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康3/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂加拿大太平洋铁路

加拿大太平洋铁路的强项是未来增长（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 47.77，现价高于估值 98.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 4.7%，最新净资产收益率 9.0%。
  • 财务健康 资产负债率 45.5%，有息负债占净资产 50.5%，流动比率 0.49。
  • 分红 当前股息率 0.75%，最近一年派息率 19.9%。

近一年股价

96.6968.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +29.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：加拿大太平洋铁路的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 47.77，现价高于估值 98.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 98.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -98.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.21
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.56 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 98.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$14.55亿；前 5 年增速 13.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$16.55亿$15.15亿
2027$18.82亿$15.78亿
2028$21.40亿$16.43亿
2029$24.34亿$17.12亿
2030$27.68亿$17.83亿
2031$30.86亿$18.20亿
2032$33.71亿$18.21亿
2033$36.07亿$17.84亿
2034$37.78亿$17.11亿
2035$38.72亿$16.06亿
终值$245.69亿

市盈率河流图

24 倍26 倍28 倍30 倍31 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看加拿大太平洋铁路？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 19.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.8%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：2.5220202021每股收益：2.9420212022每股收益：2.6520222023每股收益：2.9620232024每股收益：2.8020242025每股收益：3.1720252026E每股收益：3.622026E2027E每股收益：4.192027E2028E每股收益：4.782028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.6217
2027E4.1917
2028E4.787

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$110.20 一致目标价，较现价高 16.2%

现价 $94.83一致目标价
目标价区间 $96.00 – $140.00（浅色带），中位数 $105.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 25
  • 持有 16
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 43 次机构评级。

过往业绩：加拿大太平洋铁路赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 4.7%，最新净资产收益率 9.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +13.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 4.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 4.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 13.3% vs 5 年 4.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.0%
  • 净利率同比提升 25.6% → 27.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：43.8亿2016净利润：11.2亿20162017营收：46亿2017净利润：16.9亿20172018营收：51.4亿2018净利润：13.7亿20182019营收：54.7亿2019净利润：17.1亿20192020营收：54.2亿2020净利润：17.2亿20202021营收：56.2亿2021净利润：20亿20212022营收：61.9亿2022净利润：24.7亿20222023营收：88.2亿2023净利润：27.6亿20232024营收：102亿2024净利润：26.1亿20242025营收：106亿2025净利润：29.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：26%2016ROE：35%20162017净利率：37%2017ROE：37%20172018净利率：27%2018ROE：29%20182019净利率：31%2019ROE：35%20192020净利率：32%2020ROE：33%20202021净利率：36%2021ROE：8%20212022净利率：40%2022ROE：9%20222023净利率：31%2023ROE：9%20232024净利率：26%2024ROE：8%20242025净利率：27%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：14.7亿2016自由现金流：6.4亿20162017经营现金流：15.3亿2017自由现金流：5.9亿20172018经营现金流：19.1亿2018自由现金流：8.2亿20182019经营现金流：21亿2019自由现金流：9.4亿20192020经营现金流：19.7亿2020自由现金流：7.9亿20202021经营现金流：25.9亿2021自由现金流：15.1亿20212022经营现金流：29.1亿2022自由现金流：18.2亿20222023经营现金流：29.1亿2023自由现金流：11.5亿20232024经营现金流：37亿2024自由现金流：16.9亿20242025经营现金流：37.3亿2025自由现金流：15.2亿2025

财务健康：加拿大太平洋铁路的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 45.5%，有息负债占净资产 50.5%，流动比率 0.49。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.49
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 50.5%
  • 负债率较 5 年前下降 137.8% → 50.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：137亿2016总负债：104亿20162017总资产：142亿2017总负债：97.1亿20172018总资产：151亿2018总负债：104亿20182019总资产：159亿2019总负债：109亿20192020总资产：167亿2020总负债：116亿20202021总资产：480亿2021总负债：242亿20212022总资产：518亿2022总负债：245亿20222023总资产：565亿2023总负债：267亿20232024总资产：621亿2024总负债：278亿20242025总资产：604亿2025总负债：275亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：1.2亿2016有息负债：61亿20162017现金：2.4亿2017有息负债：57.3亿20172018现金：4285万2018有息负债：61.1亿20182019现金：9343万2019有息负债：64亿20192020现金：1亿2020有息负债：70.8亿20202021现金：5761万2021有息负债：143亿20212022现金：3.2亿2022有息负债：140亿20222023现金：3.3亿2023有息负债：160亿20232024现金：5.2亿2024有息负债：161亿20242025现金：1.3亿2025有息负债：163亿2025

分红：加拿大太平洋铁路给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.75%，最近一年派息率 19.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.75%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.75%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.9%，现金派息率 35.9%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.2820162017每股分红：0.3420172018每股分红：0.3820182019每股分红：0.4720192020每股分红：0.5320202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.5820222023每股分红：0.5720232024每股分红：0.5520242025每股分红：0.632025
派息率
0%10%20%2016派息率：19%20162017派息率：15%20172018派息率：20%20182019派息率：19%20192020派息率：21%20202021派息率：21%20212022派息率：22%20222023派息率：19%20232024派息率：20%20242025派息率：20%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-31$0.19季度派息
20262026-09-25$0.19季度派息
20262026-06-26$0.19季度派息
20262026-03-27$0.16季度派息
20252025-12-31$0.17季度派息
20252025-09-26$0.16季度派息
20252025-06-27$0.17季度派息
20252025-03-28$0.13季度派息
20242024-12-27$0.13季度派息
20242024-09-27$0.14季度派息
20242024-06-28$0.14季度派息
20242024-03-27$0.14季度派息

公司概况：加拿大太平洋铁路

所属行业
工业 · 铁路运输
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1983-12-30
国家/地区
加拿大
员工人数
19,687 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
cpkcr.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 20:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。