CRT信托 CRT

Cross Timbers Royalty Trust
$12.74 +0.24 (+1.92%) 美东时间 2026-11-12 12:03:29
总市值
$7644.00万
市盈率(TTM)
24.0
市净率
35.41
股息率
6.68%
52 周区间
7.34 – 14.63
今开 / 最高 / 最低
12.53 / 12.74 / 12.51

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂CRT信托

CRT信托的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8805.95，现价低于估值 99.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -27.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.8%，最新净资产收益率 208.1%。
  • 财务健康 资产负债率 49.8%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.11。
  • 分红 当前股息率 6.68%，最近一年派息率 99.8%。

近一年股价

14.297.342026-012026-042026-072026-10
近一年 +66.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：CRT信托的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8805.95，现价低于估值 99.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 99.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 99.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 35.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 99.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$41.65亿；前 5 年增速 -0.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$41.31亿$37.83亿
2027$40.98亿$34.37亿
2028$40.66亿$31.22亿
2029$40.33亿$28.36亿
2030$40.01亿$25.77亿
2031$39.95亿$23.56亿
2032$40.16亿$21.69亿
2033$40.63亿$20.10亿
2034$41.38亿$18.74亿
2035$42.42亿$17.59亿
终值$269.13亿

市盈率河流图

5.5 倍9 倍13 倍16 倍20 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看CRT信托？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -27.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -27.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -27.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -27.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -22.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.7820202021每股收益：1.1120212022每股收益：1.9620222023每股收益：1.9220232024每股收益：0.9520242025每股收益：0.752025

过往业绩：CRT信托赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.8%，最新净资产收益率 208.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -21.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -21.1% vs 5 年 -0.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 208.1%
  • 净利率同比提升 86.5% → 77.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0500万1000万2016营收：754万2016净利润：636万20162017营收：662万2017净利润：605万20172018营收：913万2018净利润：856万20182019营收：593万2019净利润：526万20192020营收：531万2020净利润：467万20202021营收：744万2021净利润：667万20212022营收：1249万2022净利润：1174万20222023营收：1236万2023净利润：1155万20232024营收：656万2024净利润：568万20242025营收：579万2025净利润：449万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%200%400%2016净利率：84%2016ROE：64%20162017净利率：91%2017ROE：65%20172018净利率：94%2018ROE：100%20182019净利率：89%2019ROE：64%20192020净利率：88%2020ROE：62%20202021净利率：90%2021ROE：204%20212022净利率：94%2022ROE：396%20222023净利率：93%2023ROE：432%20232024净利率：87%2024ROE：233%20242025净利率：78%2025ROE：208%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿100亿2016经营现金流：573万2016自由现金流：573万20162017经营现金流：546万2017自由现金流：546万20172018经营现金流：777万2018自由现金流：777万20182019经营现金流：489万2019自由现金流：489万20192020经营现金流：-3.6亿2020自由现金流：-3.6亿20202021经营现金流：851万2021自由现金流：851万20212022经营现金流：1174万2022自由现金流：1174万20222023经营现金流：125亿2023自由现金流：125亿20232024经营现金流：02024自由现金流：020242025经营现金流：02025自由现金流：02025

财务健康：CRT信托的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 49.8%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.11。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.11
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0500万1000万2016总资产：1145万2016总负债：154万20162017总资产：1078万2017总负债：147万20172018总资产：1013万2018总负债：160万20182019总资产：966万2019总负债：150万20192020总资产：890万2020总负债：137万20202021总资产：509万2021总负债：182万20212022总资产：486万2022总负债：190万20222023总资产：453万2023总负债：186万20232024总资产：381万2024总负债：137万20242025总资产：430万2025总负债：214万2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100万200万2016现金：154万2016有息负债：020162017现金：147万2017有息负债：020172018现金：160万2018有息负债：020182019现金：150万2019有息负债：020192020现金：137万2020有息负债：020202021现金：182万2021有息负债：020212022现金：190万2022有息负债：020222023现金：185万2023有息负债：020232024现金：137万2024有息负债：020242025现金：213万2025有息负债：02025

分红：CRT信托给股东回报多少？

3/6

当前股息率 6.68%，最近一年派息率 99.8%。

  • 派发现金分红 股息率 6.68%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.68%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.68%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -0.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 99.8%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.0620162017每股分红：1.0120172018每股分红：1.4320182019每股分红：0.8820192020每股分红：0.7820202021每股分红：1.1120212022每股分红：1.9620222023每股分红：1.9220232024每股分红：0.9520242025每股分红：0.752025
派息率
0%50%100%2016派息率：100%20162017派息率：100%20172018派息率：100%20182019派息率：100%20192020派息率：100%20202021派息率：100%20212022派息率：100%20222023派息率：100%20232024派息率：100%20242025派息率：100%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-30$0.28月度派息
20262026-09-30$0.06月度派息
20262026-08-31$0.07月度派息
20262026-07-31$0.06月度派息
20262026-06-30$0.04月度派息
20262026-05-29$0.03月度派息
20262026-04-30$0.07月度派息
20262026-03-31$0.00月度派息
20262026-02-27$0.05月度派息
20262026-01-30$0.03月度派息
20252025-12-31$0.11月度派息
20252025-11-28$0.04月度派息

公司概况：CRT信托

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1992-02-28
国家/地区
美国

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。