海洋石油信托 MARPS

Marine Petroleum Trust
$4.13 -0.10 (-2.36%) 美东时间 2026-11-12 11:58:58
总市值
$826.02万
市盈率(TTM)
12.5
市净率
8.69
股息率
8.30%
52 周区间
4.04 – 6.49
今开 / 最高 / 最低
4.20 / 4.29 / 4.13

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康5/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂海洋石油信托

海洋石油信托的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.06，现价低于估值 18.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 32.5%，最新净资产收益率 69.4%。
  • 财务健康 资产负债率 0.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 —。
  • 分红 当前股息率 8.30%，最近一年派息率 95.5%。

近一年股价

5.924.072026-012026-042026-072026-10
近一年 -4.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：海洋石油信托的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.06，现价低于估值 18.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 18.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 18.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.39
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.69 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% —

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 18.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$38.99万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$43.67万$39.99万
2028$48.91万$41.01万
2029$54.78万$42.07万
2030$61.35万$43.14万
2031$68.71万$44.25万
2032$75.65万$44.62万
2033$81.86万$44.21万
2034$87.01万$43.03万
2035$90.84万$41.14万
2036$93.11万$38.62万
终值$590.78万

市盈率河流图

5.5 倍29 倍50 倍75 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看海洋石油信托？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -21.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -21.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -21.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -15.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502021每股收益：0.0820212022每股收益：0.6020222023每股收益：0.6920232024每股收益：0.3620242025每股收益：0.3620252026每股收益：0.332026

过往业绩：海洋石油信托赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 32.5%，最新净资产收益率 69.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -8.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 32.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 32.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -8.3% vs 5 年 32.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 69.4%
  • 净利率同比提升 72.0% → 66.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100万2017营收：95万2017净利润：75万20172018营收：86万2018净利润：66万20182019营收：86万2019净利润：63万20192020营收：84万2020净利润：57万20202021营收：39万2021净利润：16万20212022营收：144万2022净利润：120万20222023营收：165万2023净利润：138万20232024营收：104万2024净利润：71万20242025营收：101万2025净利润：73万20252026营收：99万2026净利润：66万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%100%2017净利率：79%2017ROE：74%20172018净利率：77%2018ROE：67%20182019净利率：74%2019ROE：65%20192020净利率：68%2020ROE：59%20202021净利率：42%2021ROE：17%20212022净利率：84%2022ROE：104%20222023净利率：83%2023ROE：119%20232024净利率：68%2024ROE：74%20242025净利率：72%2025ROE：79%20252026净利率：67%2026ROE：69%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050万100万2017经营现金流：75万2017自由现金流：75万20172018经营现金流：66万2018自由现金流：66万20182019经营现金流：63万2019自由现金流：63万20192020经营现金流：57万2020自由现金流：57万20202021经营现金流：-3万2021自由现金流：-3万20212022经营现金流：120万2022自由现金流：120万20222023经营现金流：02023自由现金流：02023202420252026

财务健康：海洋石油信托的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 0.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 —。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 —
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 0.0%
总资产与总负债 总资产总负债
05000万2017总资产：102万2017总负债：280万20172018总资产：99万2018总负债：020182019总资产：97万2019总负债：020192020总资产：97万2020总负债：7610万20202021总资产：94万2021总负债：7610万20212022总资产：115万2022总负债：020222023总资产：115万2023总负债：020232024总资产：97万2024总负债：020242025总资产：92万2025总负债：020252026总资产：95万2026总负债：02026
现金与有息负债 现金有息负债
050万100万2017现金：102万2017有息负债：020172018现金：98万2018有息负债：020182019现金：97万2019有息负债：020192020现金：97万2020有息负债：020202021现金：93万2021有息负债：020212022现金：115万2022有息负债：020222023现金：115万2023有息负债：020232024现金：97万2024有息负债：020242025现金：92万2025有息负债：020252026现金：95万2026有息负债：02026

分红：海洋石油信托给股东回报多少？

4/6

当前股息率 8.30%，最近一年派息率 95.5%。

  • 派发现金分红 股息率 8.30%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 8.30%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 8.30%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 26.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 95.5%，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.502017每股分红：0.2820172018每股分红：0.3520182019每股分红：0.3320192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.4820222023每股分红：0.7820232024每股分红：0.3620242025每股分红：0.3920252026每股分红：0.322026
派息率
0%50%100%2017派息率：73%20172018派息率：105%20182019派息率：102%20192020派息率：105%20202021派息率：122%20212022派息率：79%20222023派息率：112%20232024派息率：101%20242025派息率：107%20252026派息率：96%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-08-31$0.10季度派息
20262026-05-29$0.10季度派息
20262026-02-27$0.10季度派息
20262025-11-28$0.05季度派息
20262025-08-29$0.07季度派息
20252025-05-30$0.11季度派息
20252025-02-28$0.08季度派息
20252024-11-29$0.10季度派息
20252024-08-30$0.09季度派息
20242024-05-31$0.06季度派息
20242024-02-28$0.10季度派息
20242023-11-29$0.08季度派息

公司概况：海洋石油信托

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
纳斯达克
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
公司官网
marps-marine.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 02:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。