艾利丹尼森 AVY

Avery Dennison Corporation
$187.80 -0.38 (-0.20%) 美东时间 2026-11-12 11:47:06
总市值
$141.81亿
市盈率(TTM)
20.0
市净率
6.32
股息率
2.07%
52 周区间
152.42 – 199.54
今开 / 最高 / 最低
189.55 / 190.16 / 186.99

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康2/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂艾利丹尼森

艾利丹尼森的强项是过往业绩（4/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 189.79，现价低于估值 1.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.2%，最新净资产收益率 30.7%。
  • 财务健康 资产负债率 74.5%，有息负债占净资产 166.5%，流动比率 1.13。
  • 分红 当前股息率 2.07%，最近一年派息率 42.1%。

近一年股价

197.45153.012026-012026-042026-072026-10
近一年 +7.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：艾利丹尼森的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 189.79，现价低于估值 1.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 1.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 1.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.30
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 1.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.61亿；前 5 年增速 8.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7.19亿$6.58亿
2027$7.81亿$6.55亿
2028$8.50亿$6.52亿
2029$9.24亿$6.50亿
2030$10.04亿$6.47亿
2031$10.79亿$6.36亿
2032$11.47亿$6.19亿
2033$12.04亿$5.95亿
2034$12.49亿$5.66亿
2035$12.80亿$5.31亿
终值$81.21亿

市盈率河流图

18 倍24 倍30 倍36 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看艾利丹尼森？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 34.3%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002019每股收益：3.5720192021每股收益：6.6120212022每股收益：9.2120222023每股收益：6.2020232024每股收益：8.7320242025每股收益：8.7820252026E每股收益：10.192026E2027E每股收益：11.082027E2028E每股收益：12.202028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E10.197
2027E11.087
2028E12.204

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$197.25 一致目标价，较现价高 5.0%

现价 $187.80一致目标价
目标价区间 $175.00 – $225.00（浅色带），中位数 $194.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 18 次机构评级。

过往业绩：艾利丹尼森赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 16.2%，最新净资产收益率 30.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +0.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.6% vs 5 年 16.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 30.7%
  • 净利率同比提升 8.1% → 7.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2015营收：63.3亿2015净利润：2.5亿20152016营收：60.9亿2016净利润：3.2亿20162017营收：66.1亿2017净利润：2.8亿20172018营收：71.6亿2018净利润：4.7亿20182019营收：70.7亿2019净利润：3亿20192021营收：69.7亿2021净利润：5.6亿20212022营收：90.4亿2022净利润：7.6亿20222023营收：83.6亿2023净利润：5亿20232024营收：87.6亿2024净利润：7亿20242025营收：88.6亿2025净利润：6.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2015净利率：4%2015ROE：23%20152016净利率：5%2016ROE：35%20162017净利率：4%2017ROE：27%20172018净利率：7%2018ROE：49%20182019净利率：4%2019ROE：25%20192021净利率：8%2021ROE：37%20212022净利率：8%2022ROE：37%20222023净利率：6%2023ROE：24%20232024净利率：8%2024ROE：30%20242025净利率：8%2025ROE：31%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2015经营现金流：3.7亿2015自由现金流：2亿20152016经营现金流：5.9亿2016自由现金流：3.8亿20162017经营现金流：6.5亿2017自由现金流：4.2亿20172018经营现金流：4.6亿2018自由现金流：2亿20182019经营现金流：7.5亿2019自由现金流：4.9亿20192021经营现金流：7.5亿2021自由现金流：5.3亿20212022经营现金流：9.6亿2022自由现金流：6.6亿20222023经营现金流：8.3亿2023自由现金流：5.4亿20232024经营现金流：9.4亿2024自由现金流：7.3亿20242025经营现金流：8.8亿2025自由现金流：7.1亿2025

财务健康：艾利丹尼森的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 74.5%，有息负债占净资产 166.5%，流动比率 1.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 166.5%
  • 负债率较 5 年前下降 161.1% → 166.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 74.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2015总资产：44.2亿2015总负债：33.5亿20152016总资产：44亿2016总负债：34.7亿20162017总资产：51.4亿2017总负债：40.9亿20172018总资产：51.8亿2018总负债：42.2亿20182019总资产：54.9亿2019总负债：42.8亿20192021总资产：61亿2021总负债：46亿20212022总资产：79.5亿2022总负债：59.2亿20222023总资产：82.1亿2023总负债：60.8亿20232024总资产：84亿2024总负债：60.9亿20242025总资产：88亿2025总负债：65.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2015现金：2.3亿2015有息负债：11.5亿20152016现金：2亿2016有息负债：12.9亿20162017现金：2.2亿2017有息负债：15.8亿20172018现金：2.3亿2018有息负债：19.7亿20182019现金：2.5亿2019有息负债：19.4亿20192021现金：2.5亿2021有息负债：21.2亿20212022现金：1.7亿2022有息负债：31亿20222023现金：2.1亿2023有息负债：32.4亿20232024现金：3.3亿2024有息负债：31.5亿20242025现金：2亿2025有息负债：37.3亿2025

分红：艾利丹尼森给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.07%，最近一年派息率 42.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.07%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.07%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 42.1%，现金派息率 39.2%
每股分红（按财年）
0.002.002015每股分红：1.4620152016每股分红：1.6020162017每股分红：1.7620172018每股分红：2.0120182019每股分红：2.2620192021每股分红：2.6620212022每股分红：2.9320222023每股分红：3.1820232024每股分红：3.4520242025每股分红：3.702025
派息率
0%25%50%2015派息率：56%20152016派息率：45%20162017派息率：56%20172018派息率：38%20182019派息率：63%20192021派息率：40%20212022派息率：32%20222023派息率：51%20232024派息率：40%20242025派息率：42%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-02$1.00季度派息
20262026-09-02$1.00季度派息
20262026-06-03$1.00季度派息
20262026-03-04$0.94季度派息
20252025-12-03$0.94季度派息
20252025-09-03$0.94季度派息
20252025-06-04$0.94季度派息
20252025-03-05$0.88季度派息
20242024-12-04$0.88季度派息
20242024-09-04$0.88季度派息
20242024-06-05$0.88季度派息
20242024-03-05$0.81季度派息

公司概况：艾利丹尼森

所属行业
可选消费 · 包装容器
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-02-21
国家/地区
美国
员工人数
35,000 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
averydennison.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。