布鲁克菲尔德公共建设 BIP

Brookfield Infrastructure Partners L.P.
$39.34 -0.41 (-1.02%) 美东时间 2026-11-12 12:03:53
总市值
$180.09亿
市盈率(TTM)
68.2
市净率
3.21
股息率
4.56%
52 周区间
33.21 – 44.04
今开 / 最高 / 最低
39.75 / 40.05 / 39.34

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康0/6分红5/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂布鲁克菲尔德公共建设

布鲁克菲尔德公共建设的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.74，现价高于估值 81.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 134.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 33.6%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 72.3%，有息负债占净资产 1230.3%，流动比率 0.78。
  • 分红 当前股息率 4.56%，最近一年派息率 175.5%。

近一年股价

42.6233.412026-012026-042026-072026-10
近一年 +16.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：布鲁克菲尔德公共建设的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.74，现价高于估值 81.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 81.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -81.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 68.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.03
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.21 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 81.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.12亿；前 5 年增速 6.7%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.47亿$5.01亿
2027$5.84亿$4.90亿
2028$6.23亿$4.79亿
2029$6.65亿$4.68亿
2030$7.10亿$4.57亿
2031$7.52亿$4.43亿
2032$7.90亿$4.27亿
2033$8.23亿$4.07亿
2034$8.50亿$3.85亿
2035$8.72亿$3.62亿
终值$55.31亿

市盈率河流图

32 倍205 倍375 倍545 倍720 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看布鲁克菲尔德公共建设？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 134.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 134.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 134.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 134.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.7%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.2320202021每股收益：1.1020212022每股收益：0.0820222023每股收益：0.2220232024每股收益：0.1220242025每股收益：0.9820252026E每股收益：0.692026E2027E每股收益：0.922027E2028E每股收益：-0.042028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.691
2027E0.922
2028E-0.041

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$47.00 一致目标价，较现价高 19.5%

现价 $39.34一致目标价
目标价区间 $44.00 – $50.00（浅色带），中位数 $47.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 13
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 17 次机构评级。

过往业绩：布鲁克菲尔德公共建设赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 33.6%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +716.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 33.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 33.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 716.7% vs 5 年 33.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 1.7% → 1.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：21.1亿2016净利润：3.7亿20162017营收：35.4亿2017净利润：1.2亿20172018营收：46.5亿2018净利润：1.9亿20182019营收：66亿2019净利润：2.1亿20192020营收：88.8亿2020净利润：3.2亿20202021营收：115亿2021净利润：7.7亿20212022营收：144亿2022净利润：3.4亿20222023营收：179亿2023净利润：3.7亿20232024营收：210亿2024净利润：3.5亿20242025营收：231亿2025净利润：4.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：7%20162017净利率：4%2017ROE：2%20172018净利率：4%2018ROE：4%20182019净利率：3%2019ROE：4%20192020净利率：4%2020ROE：6%20202021净利率：7%2021ROE：11%20212022净利率：2%2022ROE：5%20222023净利率：2%2023ROE：6%20232024净利率：2%2024ROE：6%20242025净利率：2%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：7.5亿2016自由现金流：6300万20162017经营现金流：14.8亿2017自由现金流：7.7亿20172018经营现金流：13.6亿2018自由现金流：5.2亿20182019经营现金流：21.4亿2019自由现金流：9.6亿20192020经营现金流：25.3亿2020自由现金流：10.6亿20202021经营现金流：27.7亿2021自由现金流：7亿20212022经营现金流：31.3亿2022自由现金流：3.6亿20222023经营现金流：40.8亿2023自由现金流：15.9亿20232024经营现金流：46.5亿2024自由现金流：-3.2亿20242025经营现金流：59.7亿2025自由现金流：2.7亿2025

财务健康：布鲁克菲尔德公共建设的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 72.3%，有息负债占净资产 1230.3%，流动比率 0.78。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.78
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1230.3%
  • 负债率较 5 年前下降 507.2% → 1230.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 8.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 72.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：213亿2016总负债：116亿20162017总资产：295亿2017总负债：160亿20172018总资产：366亿2018总负债：219亿20182019总资产：563亿2019总负债：341亿20192020总资产：613亿2020总负债：397亿20202021总资产：740亿2021总负债：476亿20212022总资产：730亿2022总负债：474亿20222023总资产：1008亿2023总负债：668亿20232024总资产：1046亿2024总负债：747亿20242025总资产：1282亿2025总负债：926亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0250亿500亿2016现金：7亿2016有息负债：83.3亿20162017现金：3.4亿2017有息负债：102亿20172018现金：4.4亿2018有息负债：151亿20182019现金：7亿2019有息负债：229亿20192020现金：7.4亿2020有息负债：272亿20202021现金：12.5亿2021有息负债：331亿20212022现金：11.4亿2022有息负债：338亿20222023现金：16.4亿2023有息负债：496亿20232024现金：19.8亿2024有息负债：564亿20242025现金：20.6亿2025有息负债：691亿2025

分红：布鲁克菲尔德公共建设给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.56%，最近一年派息率 175.5%。

  • 派发现金分红 股息率 4.56%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.56%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.56%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 175.5%，现金派息率 293.8%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.9220162017每股分红：1.0420172018每股分红：1.1220182019每股分红：1.2020192020每股分红：1.2920202021每股分红：1.3620212022每股分红：1.4420222023每股分红：1.5320232024每股分红：1.6220242025每股分红：1.722025
派息率
0%2000%2016派息率：122%20162017派息率：3452%20172018派息率：287%20182019派息率：2559%20192020派息率：561%20202021派息率：124%20212022派息率：1885%20222023派息率：695%20232024派息率：1350%20242025派息率：176%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-31$0.46季度派息
20262026-05-29$0.46季度派息
20262026-02-27$0.46季度派息
20252025-11-28$0.43季度派息
20252025-08-29$0.43季度派息
20252025-05-30$0.43季度派息
20252025-02-28$0.43季度派息
20242024-11-29$0.41季度派息
20242024-08-30$0.41季度派息
20242024-05-31$0.41季度派息
20242024-02-28$0.41季度派息
20232023-11-29$0.38季度派息

公司概况：布鲁克菲尔德公共建设

所属行业
公用事业 · 综合公用事业
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2008-01-10
国家/地区
百慕大
员工人数
52,000 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
bip.brookfield.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。