Bill Holdings, Inc. BILL

Bill.com Holdings, Inc.
$54.61 +0.18 (+0.33%) 美东时间 2026-11-12 11:53:48
总市值
$46.90亿
市盈率(TTM)
90.2
市净率
1.33
股息率
0.00%
52 周区间
31.41 – 57.21
今开 / 最高 / 最低
53.93 / 54.80 / 53.70

雪花图

估值4/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康2/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Bill Holdings, Inc.

Bill Holdings, Inc.的强项是未来增长（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 153.75，现价低于估值 64.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 27.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.3%。
  • 财务健康 资产负债率 65.4%，有息负债占净资产 53.7%，流动比率 1.51。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

56.3131.962026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Bill Holdings, Inc.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 153.75，现价低于估值 64.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 64.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 64.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 90.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.24
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 64.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.30亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$3.96亿$3.63亿
2028$4.75亿$3.99亿
2029$5.70亿$4.38亿
2030$6.84亿$4.81亿
2031$8.21亿$5.29亿
2032$9.57亿$5.64亿
2033$10.81亿$5.84亿
2034$11.84亿$5.85亿
2035$12.55亿$5.68亿
2036$12.86亿$5.33亿
终值$81.60亿

未来增长：机构怎么看Bill Holdings, Inc.？

5/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 27.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 27.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 27.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 27.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.0%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002021每股收益：-1.1920212022每股收益：-3.2120222023每股收益：-2.1120232024每股收益：-0.2720242025每股收益：0.2320252026每股收益：-0.1120262027E每股收益：4.092027E2028E每股收益：4.692028E2029E每股收益：5.532029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E4.0912
2028E4.6912
2029E5.534

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$56.86 一致目标价，较现价高 4.1%

现价 $54.61一致目标价
目标价区间 $50.00 – $60.00（浅色带），中位数 $57.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 13
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 33 次机构评级。

过往业绩：Bill Holdings, Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -147.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -147.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.3%
  • 净利率同比提升 1.6% → -0.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2018营收：6487万2018净利润：-720万20182019营收：1.1亿2019净利润：-731万20192020营收：1.6亿2020净利润：-3109万20202021营收：2.4亿2021净利润：-9872万20212022营收：6.4亿2022净利润：-3.3亿20222023营收：10.6亿2023净利润：-2.2亿20232024营收：12.9亿2024净利润：-2888万20242025营收：14.6亿2025净利润：2380万20252026营收：16.5亿2026净利润：-1124万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40%-20%0%2018净利率：-11%2018ROE：-8%20182019净利率：-7%2019ROE：-4%20192020净利率：-20%2020ROE：-4%20202021净利率：-41%2021ROE：-4%20212022净利率：-51%2022ROE：-8%20222023净利率：-21%2023ROE：-5%20232024净利率：-2%2024ROE：-1%20242025净利率：2%2025ROE：1%20252026净利率：-1%2026ROE：-0%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2018经营现金流：-836万2018自由现金流：-1040万20182019经营现金流：-395万2019自由现金流：-825万20192020经营现金流：-443万2020自由现金流：-1651万20202021经营现金流：462万2021自由现金流：-1658万20212022经营现金流：-1809万2022自由现金流：-3373万20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：1.6亿20232024经营现金流：2.8亿2024自由现金流：2.6亿20242025经营现金流：3.5亿2025自由现金流：3.1亿20252026经营现金流：4.3亿2026自由现金流：4.2亿2026

财务健康：Bill Holdings, Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 65.4%，有息负债占净资产 53.7%，流动比率 1.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 53.7%
  • 负债率较 5 年前下降 42.5% → 53.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 65.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2018总资产：10.3亿2018总负债：11.3亿20182019总资产：15.3亿2019总负债：16.3亿20192020总资产：24亿2020总负债：16.9亿20202021总资产：59.7亿2021总负债：34.4亿20212022总资产：92.6亿2022总负债：52.1亿20222023总资产：96.4亿2023总负债：55.5亿20232024总资产：91.8亿2024总负债：50.4亿20242025总资产：101亿2025总负债：61.5亿20252026总资产：102亿2026总负债：66.9亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2018现金：2240万2018有息负债：950万20182019现金：9031万2019有息负债：49万20192020现金：5.7亿2020有息负债：230万20202021现金：5.1亿2021有息负债：10.8亿20212022现金：16亿2022有息负债：18.6亿20222023现金：16.2亿2023有息负债：19.1亿20232024现金：9.9亿2024有息负债：9.8亿20242025现金：11.4亿2025有息负债：17.7亿20252026现金：10.3亿2026有息负债：19亿2026

分红：Bill Holdings, Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：Bill Holdings, Inc.

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2019-12-12
国家/地区
美国
员工人数
1,683 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
bill.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 16:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。