Calix, Inc CALX

Calix, Inc.
$32.92 +0.32 (+0.98%) 美东时间 2026-11-12 11:58:07
总市值
$20.35亿
市盈率(TTM)
44.5
市净率
2.37
股息率
0.00%
52 周区间
30.55 – 63.36
今开 / 最高 / 最低
32.26 / 33.07 / 32.17

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康6/6分红0/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂Calix, Inc

Calix, Inc的强项是财务健康（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 44.08，现价低于估值 25.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 35.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -13.6%，最新净资产收益率 2.1%。
  • 财务健康 资产负债率 18.8%，有息负债占净资产 3.0%，流动比率 4.24。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

68.4230.602026-012026-042026-072026-10
近一年 -52.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Calix, Inc的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 44.08，现价低于估值 25.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 25.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 25.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 44.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.26
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.37 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 25.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6808.67万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8170.40万$7482.05万
2027$9804.48万$8222.03万
2028$1.18亿$9035.20万
2029$1.41亿$9928.79万
2030$1.69亿$1.09亿
2031$1.97亿$1.16亿
2032$2.23亿$1.20亿
2033$2.44亿$1.21亿
2034$2.59亿$1.17亿
2035$2.65亿$1.10亿
终值$16.84亿

市盈率河流图

12 倍45 倍80 倍115 倍150 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Calix, Inc？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 35.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 35.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 35.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 35.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：0.5420202021每股收益：3.5120212022每股收益：0.6020222023每股收益：0.4220232024每股收益：-0.4520242025每股收益：0.2620252026E每股收益：1.772026E2027E每股收益：2.442027E2028E每股收益：3.352028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.773
2027E2.443
2028E3.351

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$52.00 一致目标价，较现价高 58.0%

现价 $32.92一致目标价
目标价区间 $52.00 – $52.00（浅色带），中位数 $52.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 15
  • 持有 5
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：Calix, Inc赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -13.6%，最新净资产收益率 2.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -13.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -13.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -13.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.1%
  • 净利率同比提升 -3.6% → 1.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4.6亿2016净利润：-2740万20162017营收：5.1亿2017净利润：-8303万20172018营收：4.4亿2018净利润：-1930万20182019营收：4.2亿2019净利润：-1769万20192020营收：5.4亿2020净利润：3348万20202021营收：6.8亿2021净利润：2.4亿20212022营收：8.7亿2022净利润：4101万20222023营收：10.4亿2023净利润：2933万20232024营收：8.3亿2024净利润：-2975万20242025营收：10亿2025净利润：1788万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：-6%2016ROE：-13%20162017净利率：-16%2017ROE：-57%20172018净利率：-4%2018ROE：-13%20182019净利率：-4%2019ROE：-11%20192020净利率：6%2020ROE：12%20202021净利率：35%2021ROE：42%20212022净利率：5%2022ROE：6%20222023净利率：3%2023ROE：4%20232024净利率：-4%2024ROE：-4%20242025净利率：2%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：2442万2016自由现金流：1458万20162017经营现金流：-6277万2017自由现金流：-7080万20172018经营现金流：356万2018自由现金流：-687万20182019经营现金流：465万2019自由现金流：-870万20192020经营现金流：5141万2020自由现金流：4359万20202021经营现金流：5679万2021自由现金流：4633万20212022经营现金流：2718万2022自由现金流：1312万20222023经营现金流：5625万2023自由现金流：3840万20232024经营现金流：6840万2024自由现金流：5035万20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：Calix, Inc的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 18.8%，有息负债占净资产 3.0%，流动比率 4.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 18.8%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：3.6亿2016总负债：1.4亿20162017总资产：3亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：3.2亿2018总负债：1.7亿20182019总资产：3.2亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：4.3亿2020总负债：1.5亿20202021总资产：7.4亿2021总负债：1.7亿20212022总资产：8.8亿2022总负债：2.1亿20222023总资产：9.4亿2023总负债：2.2亿20232024总资产：9.4亿2024总负债：1.6亿20242025总资产：10.6亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：5036万2016有息负债：020162017现金：3978万2017有息负债：3000万20172018现金：4965万2018有息负债：3000万20182019现金：4683万2019有息负债：4700万20192020现金：8081万2020有息负债：1887万20202021现金：5133万2021有息负债：2070万20212022现金：7907万2022有息负债：1960万20222023现金：6341万2023有息负债：1156万20232024现金：4316万2024有息负债：802万20242025现金：1.4亿2025有息负债：2551万2025

分红：Calix, Inc给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Calix, Inc

所属行业
信息技术 · 通信设备
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2010-03-24
国家/地区
美国
员工人数
1,921 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
calix.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。