捷蛙科技 FROG

JFrog Ltd.
$111.96 +2.45 (+2.24%) 美东时间 2026-11-12 11:46:25
总市值
$135.61亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
15.28
股息率
0.00%
52 周区间
34.05 – 113.23
今开 / 最高 / 最低
107.00 / 112.28 / 104.30

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩1/6财务健康6/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂捷蛙科技

捷蛙科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 35.48，现价高于估值 215.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.1%。
  • 财务健康 资产负债率 33.8%，有息负债占净资产 2.2%，流动比率 2.09。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

109.5134.752026-012026-042026-072026-10
近一年 +133.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：捷蛙科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 35.48，现价高于估值 215.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 215.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -215.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 15.28 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 215.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.07亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.29亿$1.18亿
2027$1.55亿$1.30亿
2028$1.86亿$1.43亿
2029$2.23亿$1.57亿
2030$2.67亿$1.72亿
2031$3.11亿$1.84亿
2032$3.52亿$1.90亿
2033$3.85亿$1.91亿
2034$4.08亿$1.85亿
2035$4.19亿$1.74亿
终值$26.56亿

未来增长：机构怎么看捷蛙科技？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 25.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 25.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 25.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 23.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.5%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：-0.2020202021每股收益：-0.6820212022每股收益：-0.9120222023每股收益：-0.5920232024每股收益：-0.6320242025每股收益：-0.6220252026E每股收益：1.142026E2027E每股收益：1.322027E2028E每股收益：1.572028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.1413
2027E1.3213
2028E1.575

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$111.81 一致目标价，较现价低 0.1%

现价 $111.96一致目标价
目标价区间 $100.00 – $125.00（浅色带），中位数 $114.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 24 次机构评级。

过往业绩：捷蛙科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -8.1%
  • 净利率同比提升 -16.2% → -13.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2018营收：6353万2018净利润：-2602万20182019营收：1亿2019净利润：-539万20192020营收：1.5亿2020净利润：-941万20202021营收：2.1亿2021净利润：-6420万20212022营收：2.8亿2022净利润：-9018万20222023营收：3.5亿2023净利润：-6126万20232024营收：4.3亿2024净利润：-6924万20242025营收：5.3亿2025净利润：-7182万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2018净利率：-41%2018ROE：67%20182019净利率：-5%2019ROE：16%20192020净利率：-6%2020ROE：-2%20202021净利率：-31%2021ROE：-10%20212022净利率：-32%2022ROE：-14%20222023净利率：-18%2023ROE：-9%20232024净利率：-16%2024ROE：-9%20242025净利率：-14%2025ROE：-8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2018经营现金流：856万2018自由现金流：549万20182019经营现金流：1000万2019自由现金流：820万20192020经营现金流：2946万2020自由现金流：2594万20202021经营现金流：2790万2021自由现金流：2367万20212022经营现金流：2143万2022自由现金流：1680万20222023经营现金流：7416万2023自由现金流：7217万20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：1.5亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：捷蛙科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 33.8%，有息负债占净资产 2.2%，流动比率 2.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.8%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2018总资产：2.2亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：2.4亿2019总负债：2.7亿20192020总资产：6.9亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：8.5亿2021总负债：2.1亿20212022总资产：8.7亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：9.7亿2023总负债：2.9亿20232024总资产：11.3亿2024总负债：3.6亿20242025总资产：13.4亿2025总负债：4.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2018现金：1.8亿2018有息负债：020182019现金：3916万2019有息负债：020192020现金：1.6亿2020有息负债：020202021现金：6830万2021有息负债：4732万20212022现金：4561万2022有息负债：4079万20222023现金：8478万2023有息负债：3618万20232024现金：5063万2024有息负债：2016万20242025现金：7655万2025有息负债：1913万2025

分红：捷蛙科技给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：捷蛙科技

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纳斯达克
上市日期
2020-09-16
国家/地区
美国
员工人数
1,800 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
jfrog.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。