德维特 DVA

DaVita Inc.
$177.44 -6.06 (-3.30%) 美东时间 2026-11-12 11:50:24
总市值
$111.61亿
市盈率(TTM)
12.1
市净率
-17.14
股息率
0.00%
52 周区间
101.00 – 247.49
今开 / 最高 / 最低
180.90 / 181.53 / 176.26

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康3/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂德维特

德维特的强项是估值（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 905.06，现价低于估值 80.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.0%，最新净资产收益率 -114.7%。
  • 财务健康 资产负债率 93.4%，有息负债占净资产 -2311.5%，流动比率 1.29。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

240.96103.872026-012026-042026-072026-10
近一年 +54.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：德维特的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 905.06，现价低于估值 80.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 80.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 80.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.53
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -17.14 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 80.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$14.23亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$17.07亿$15.63亿
2027$20.49亿$17.18亿
2028$24.59亿$18.88亿
2029$29.50亿$20.75亿
2030$35.40亿$22.80亿
2031$41.24亿$24.32亿
2032$46.61亿$25.17亿
2033$51.03亿$25.24亿
2034$54.10亿$24.50亿
2035$55.45亿$23.00亿
终值$351.81亿

市盈率河流图

9 倍12 倍16 倍19 倍22 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看德维特？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 22.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 22.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 22.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -142.0%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：6.3920202021每股收益：8.9020212022每股收益：5.7120222023每股收益：7.4220232024每股收益：10.7320242025每股收益：9.8420252026E每股收益：14.702026E2027E每股收益：16.652027E2028E每股收益：19.572028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E14.704
2027E16.654
2028E19.573

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$238.50 一致目标价，较现价高 34.4%

现价 $177.44一致目标价
目标价区间 $215.00 – $287.00（浅色带），中位数 $222.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 10
  • 持有 12
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 23 次机构评级。

过往业绩：德维特赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 9.0%，最新净资产收益率 -114.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -8.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -8.3% vs 5 年 9.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -114.7%
  • 净利率同比提升 7.3% → 5.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：147亿2016净利润：8.8亿20162017营收：109亿2017净利润：6.6亿20172018营收：114亿2018净利润：1.6亿20182019营收：114亿2019净利润：8.1亿20192020营收：116亿2020净利润：7.7亿20202021营收：116亿2021净利润：9.8亿20212022营收：116亿2022净利润：5.6亿20222023营收：121亿2023净利润：6.9亿20232024营收：128亿2024净利润：9.4亿20242025营收：136亿2025净利润：7.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%2016净利率：6%2016ROE：19%20162017净利率：6%2017ROE：14%20172018净利率：1%2018ROE：4%20182019净利率：7%2019ROE：38%20192020净利率：7%2020ROE：56%20202021净利率：8%2021ROE：130%20212022净利率：5%2022ROE：79%20222023净利率：6%2023ROE：65%20232024净利率：7%2024ROE：773%20242025净利率：5%2025ROE：-115%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：19.6亿2016自由现金流：11.3亿20162017经营现金流：19.1亿2017自由现金流：10亿20172018经营现金流：17.7亿2018自由现金流：7.8亿20182019经营现金流：20.7亿2019自由现金流：13.1亿20192020经营现金流：19.8亿2020自由现金流：13亿20202021经营现金流：19.3亿2021自由现金流：12.9亿20212022经营现金流：15.6亿2022自由现金流：9.6亿20222023经营现金流：20.6亿2023自由现金流：14.9亿20232024经营现金流：20.2亿2024自由现金流：14.7亿20242025经营现金流：18.9亿2025自由现金流：13.1亿2025

财务健康：德维特的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 93.4%，有息负债占净资产 -2311.5%，流动比率 1.29。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.29
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -2311.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 93.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：187亿2016总负债：129亿20162017总资产：189亿2017总负债：131亿20172018总资产：191亿2018总负债：141亿20182019总资产：173亿2019总负债：138亿20192020总资产：170亿2020总负债：141亿20202021总资产：171亿2021总负债：148亿20212022总资产：169亿2022总负债：147亿20222023总资产：169亿2023总负债：142亿20232024总资产：173亿2024总负债：152亿20242025总资产：175亿2025总负债：163亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：6.7亿2016有息负债：91.1亿20162017现金：5.1亿2017有息负债：93.4亿20172018现金：3.2亿2018有息负债：101亿20182019现金：11亿2019有息负债：112亿20192020现金：3.2亿2020有息负债：112亿20202021现金：4.6亿2021有息负债：120亿20212022现金：2.4亿2022有息负债：118亿20222023现金：3.8亿2023有息负债：111亿20232024现金：7.9亿2024有息负债：121亿20242025现金：7.6亿2025有息负债：150亿2025

分红：德维特给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：德维特

所属行业
医疗保健 · 医疗机构
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1995-10-31
国家/地区
美国
员工人数
78,000 人
下次财报日
2027-02-01
公司官网
davita.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。