Astera Labs ALAB

Astera Labs, Inc. Common Stock
$229.66 -1.25 (-0.54%) 美东时间 2026-11-12 11:58:04
总市值
$401.40亿
市盈率(TTM)
87.0
市净率
29.44
股息率
0.00%
52 周区间
97.89 – 499.48
今开 / 最高 / 最低
215.50 / 233.99 / 211.65

雪花图

估值0/6未来增长6/6过往业绩1/6财务健康6/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Astera Labs

Astera Labs的强项是未来增长（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.14，现价高于估值 716.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 71.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 16.1%。
  • 财务健康 资产负债率 11.0%，有息负债占净资产 2.6%，流动比率 10.24。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

483.02100.272026-012026-042026-072026-10
近一年 +36.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Astera Labs的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.14，现价高于估值 716.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 716.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -716.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 87.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.22
  • 市净率低于 3 倍 市净率 29.44 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 716.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.23亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.47亿$1.35亿
2027$1.77亿$1.48亿
2028$2.12亿$1.63亿
2029$2.55亿$1.79亿
2030$3.06亿$1.97亿
2031$3.56亿$2.10亿
2032$4.03亿$2.17亿
2033$4.41亿$2.18亿
2034$4.67亿$2.12亿
2035$4.79亿$1.99亿
终值$30.39亿

未来增长：机构怎么看Astera Labs？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 71.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 71.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 71.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 71.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 120.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 55.4%
  • 至少 3 份机构预测 13 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002022每股收益：-0.4520222023每股收益：-0.1720232024每股收益：-0.6420242025每股收益：1.2220252026E每股收益：4.322026E2027E每股收益：7.112027E2028E每股收益：8.972028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.3214
2027E7.1115
2028E8.9713

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$363.36 一致目标价，较现价高 58.2%

现价 $229.66一致目标价
目标价区间 $275.00 – $500.00（浅色带），中位数 $325.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 18 次机构评级。

过往业绩：Astera Labs赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 16.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.1%
  • 净利率同比提升 -21.1% → 25.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2022营收：7987万2022净利润：-5835万20222023营收：1.2亿2023净利润：-2626万20232024营收：4亿2024净利润：-8342万20242025营收：8.5亿2025净利润：2.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2022净利率：-73%2022ROE：68%20222023净利率：-23%2023ROE：-17%20232024净利率：-21%2024ROE：-9%20242025净利率：26%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2022经营现金流：-3590万2022自由现金流：-3977万20222023经营现金流：-1272万2023自由现金流：-1548万20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：3.2亿2025自由现金流：2.8亿2025

财务健康：Astera Labs的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.0%，有息负债占净资产 2.6%，流动比率 10.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 10.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2022总资产：2.1亿2022总负债：3亿20222023总资产：2亿2023总负债：3887万20232024总资产：10.5亿2024总负债：8971万20242025总资产：15.3亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2022现金：7609万2022有息负债：160万20222023现金：4510万2023有息负债：293万20232024现金：7955万2024有息负债：129万20242025现金：1.7亿2025有息负债：3515万2025

分红：Astera Labs给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Astera Labs

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
2024-03-20
国家/地区
美国
员工人数
756 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
asteralabs.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。