Adapthealth Corp. AHCO

AdaptHealth Corp.
$7.64 -0.15 (-1.99%) 美东时间 2026-11-12 12:25:04
总市值
$10.44亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.69
股息率
0.00%
52 周区间
5.21 – 13.43
今开 / 最高 / 最低
7.89 / 7.89 / 7.62

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康3/6分红0/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Adapthealth Corp.

Adapthealth Corp.的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.58，现价低于估值 47.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -50.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 64.6%，有息负债占净资产 125.3%，流动比率 1.02。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

13.385.222026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Adapthealth Corp.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.58，现价低于估值 47.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 47.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 47.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.69 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 21.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 47.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.99亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.89亿$1.74亿
2027$1.80亿$1.51亿
2028$1.71亿$1.31亿
2029$1.62亿$1.14亿
2030$1.54亿$9939.24万
2031$1.49亿$8783.31万
2032$1.46亿$7882.46万
2033$1.45亿$7182.27万
2034$1.47亿$6642.95万
2035$1.50亿$6235.37万
终值$9.54亿

市盈率河流图

14 倍130 倍245 倍360 倍475 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Adapthealth Corp.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -50.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -50.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -50.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -50.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -1.4%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-4.00-2.000.002020每股收益：-1.2320202021每股收益：0.6720212022每股收益：0.5020222023每股收益：-5.3120232024每股收益：0.6120242025每股收益：-0.5220252026E每股收益：-0.162026E2027E每股收益：-0.052027E2028E每股收益：0.082028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.162
2027E-0.052
2028E0.084

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$9.83 一致目标价，较现价高 28.6%

现价 $7.64一致目标价
目标价区间 $8.00 – $13.00（浅色带），中位数 $9.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 2
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：Adapthealth Corp.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -185.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -185.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -4.7%
  • 净利率同比提升 2.8% → -2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：1.7亿2016净利润：-379万20162017营收：1.9亿2017净利润：-69320172018营收：3.5亿2018净利润：209万20182019营收：5.3亿2019净利润：-2134万20192020营收：10.6亿2020净利润：-1.6亿20202021营收：24.5亿2021净利润：1.6亿20212022营收：29.7亿2022净利润：6932万20222023营收：32亿2023净利润：-6.8亿20232024营收：32.6亿2024净利润：9042万20242025营收：32.4亿2025净利润：-7079万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：-2%20162017净利率：-0%2017ROE：-3%20172018净利率：1%2018ROE：1%20182019净利率：-4%2019ROE：55%20192020净利率：-15%2020ROE：-46%20202021净利率：6%2021ROE：8%20212022净利率：2%2022ROE：3%20222023净利率：-21%2023ROE：-47%20232024净利率：3%2024ROE：6%20242025净利率：-2%2025ROE：-5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：2994万2016自由现金流：2747万20162017经营现金流：4593万2017自由现金流：3908万20172018经营现金流：6843万2018自由现金流：5848万20182019经营现金流：6042万2019自由现金流：3909万20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：2.8亿2021自由现金流：7237万20212022经营现金流：3.7亿2022自由现金流：-1756万20222023经营现金流：4.8亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：5.4亿2024自由现金流：2.4亿20242025经营现金流：6亿2025自由现金流：2.2亿2025

财务健康：Adapthealth Corp.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 64.6%，有息负债占净资产 125.3%，流动比率 1.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 125.3%
  • 负债率较 5 年前下降 227.4% → 125.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 31.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 64.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿20162017总资产：31万2017总负债：29万20172018总资产：2.5亿2018总负债：857万20182019总资产：5.5亿2019总负债：6.1亿20192020总资产：18.1亿2020总负债：15.3亿20202021总资产：52.5亿2021总负债：31.8亿20212022总资产：52.2亿2022总负债：30.6亿20222023总资产：45.1亿2023总负债：30.4亿20232024总资产：44.9亿2024总负债：29.1亿20242025总资产：43.2亿2025总负债：27.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿20162017现金：12万2017有息负债：17万20172018现金：95万2018有息负债：1.6亿20182019现金：7688万2019有息负债：4.2亿20192020现金：9996万2020有息负债：8.1亿20202021现金：1.5亿2021有息负债：23.7亿20212022现金：4627万2022有息负债：23.3亿20222023现金：7713万2023有息负债：22.9亿20232024现金：1.1亿2024有息负债：21.3亿20242025现金：1.1亿2025有息负债：19亿2025

分红：Adapthealth Corp.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Adapthealth Corp.

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
纳斯达克
上市日期
2018-05-31
国家/地区
美国
员工人数
10,900 人
下次财报日
2027-03-02
公司官网
adapthealth.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。