欧特克 ADSK

Autodesk, Inc.
$260.89 +0.88 (+0.34%) 美东时间 2026-11-12 12:12:50
总市值
$545.25亿
市盈率(TTM)
33.2
市净率
17.91
股息率
0.00%
52 周区间
185.50 – 320.00
今开 / 最高 / 最低
261.11 / 261.25 / 255.70

雪花图

估值1/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康2/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂欧特克

欧特克的强项是未来增长（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 277.90，现价低于估值 6.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 16.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.8%，最新净资产收益率 36.9%。
  • 财务健康 资产负债率 75.6%，有息负债占净资产 89.8%，流动比率 0.85。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

310.25187.722026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：欧特克的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 277.90，现价低于估值 6.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 6.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 6.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 33.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.02
  • 市净率低于 3 倍 市净率 17.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 6.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$17.53亿；前 5 年增速 16.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$20.41亿$18.69亿
2028$23.78亿$19.94亿
2029$27.70亿$21.27亿
2030$32.26亿$22.69亿
2031$37.58亿$24.20亿
2032$42.72亿$25.19亿
2033$47.37亿$25.58亿
2034$51.20亿$25.32亿
2035$53.91亿$24.42亿
2036$55.26亿$22.92亿
终值$350.60亿

市盈率河流图

40 倍100 倍165 倍225 倍290 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看欧特克？

5/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 16.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 86.4%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002021每股收益：5.4420212022每股收益：2.2420222023每股收益：3.7820232024每股收益：4.1920242025每股收益：5.1220252026每股收益：5.2320262027E每股收益：12.592027E2028E每股收益：14.172028E2029E每股收益：16.182029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E12.5921
2028E14.1721
2029E16.1810

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$302.63 一致目标价，较现价高 16.0%

现价 $260.89一致目标价
目标价区间 $215.00 – $341.00（浅色带），中位数 $310.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 39
  • 持有 9
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 52 次机构评级。

过往业绩：欧特克赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.8%，最新净资产收益率 36.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.1% vs 5 年 -0.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 36.9%
  • 净利率同比提升 18.1% → 15.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2017营收：20.3亿2017净利润：-5.8亿20172018营收：20.6亿2018净利润：-5.7亿20182019营收：25.7亿2019净利润：-8080万20192020营收：32.7亿2020净利润：2.1亿20202021营收：37.9亿2021净利润：12.1亿20212022营收：43.9亿2022净利润：5亿20222023营收：50亿2023净利润：8.2亿20232024营收：55亿2024净利润：9.1亿20242025营收：61.3亿2025净利润：11.1亿20252026营收：72.1亿2026净利润：11.2亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%200%2017净利率：-29%2017ROE：-79%20172018净利率：-28%2018ROE：221%20182019净利率：-3%2019ROE：38%20192020净利率：7%2020ROE：-154%20202021净利率：32%2021ROE：125%20212022净利率：11%2022ROE：59%20222023净利率：16%2023ROE：72%20232024净利率：16%2024ROE：49%20242025净利率：18%2025ROE：42%20252026净利率：16%2026ROE：37%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2017经营现金流：1.7亿2017自由现金流：9370万20172018经营现金流：90万2018自由现金流：-4980万20182019经营现金流：3.8亿2019自由现金流：3.1亿20192020经营现金流：14.2亿2020自由现金流：13.6亿20202021经营现金流：14.4亿2021自由现金流：13.4亿20212022经营现金流：15.3亿2022自由现金流：14.6亿20222023经营现金流：20.7亿2023自由现金流：20.3亿20232024经营现金流：13.1亿2024自由现金流：12.8亿20242025经营现金流：16.1亿2025自由现金流：15.7亿20252026经营现金流：24.5亿2026自由现金流：24.1亿2026

财务健康：欧特克的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 75.6%，有息负债占净资产 89.8%，流动比率 0.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 89.8%
  • 负债率较 5 年前下降 218.0% → 89.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 89.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 75.6%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2017总资产：48亿2017总负债：40.6亿20172018总资产：41.1亿2018总负债：43.7亿20182019总资产：47.3亿2019总负债：49.4亿20192020总资产：61.8亿2020总负债：63.2亿20202021总资产：72.8亿2021总负债：63.1亿20212022总资产：86.1亿2022总负债：77.6亿20222023总资产：94.4亿2023总负债：82.9亿20232024总资产：99.1亿2024总负债：80.6亿20242025总资产：108亿2025总负债：82.1亿20252026总资产：125亿2026总负债：94.2亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2017现金：12.1亿2017有息负债：14.9亿20172018现金：10.8亿2018有息负债：15.9亿20182019现金：8.9亿2019有息负债：20.9亿20192020现金：17.7亿2020有息负债：25.4亿20202021现金：17.7亿2021有息负债：21亿20212022现金：15.3亿2022有息负债：30.6亿20222023现金：19.5亿2023有息负债：26.7亿20232024现金：18.9亿2024有息负债：26.3亿20242025现金：16亿2025有息负债：25.6亿20252026现金：22.5亿2026有息负债：27.3亿2026

分红：欧特克给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20062005-03-22$0.01季度派息
20052004-12-22$0.01季度派息
20052004-09-22$0.01季度派息
20052004-06-30$0.01季度派息
20052004-03-31$0.01季度派息
20042003-12-30$0.01季度派息
20042003-10-01$0.01季度派息
20042003-07-09$0.01季度派息
20042003-04-02$0.01季度派息
20032002-12-31$0.01季度派息
20032002-10-02$0.01季度派息
20032002-07-02$0.01季度派息

公司概况：欧特克

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纳斯达克
上市日期
1985-06-28
国家/地区
美国
员工人数
14,300 人
下次财报日
2026-11-24
公司官网
autodesk.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 20:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。