Bentley Systems, Incorporated BSY
$44.14 -0.30 (-0.69%) 美东时间 2026-11-12 12:20:56
- 总市值
- $128.25亿
- 市盈率(TTM)
- 39.8
- 市净率
- 10.78
- 股息率
- 0.63%
- 52 周区间
- 28.08 – 48.17
- 今开 / 最高 / 最低
- 44.55 / 44.66 / 43.94
雪花图
总分 17/30 · 基本面良好
一句话看懂Bentley Systems, Incorporated
Bentley Systems, Incorporated的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（1/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 47.51，现价低于估值 7.1%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.3%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 15.1%，最新净资产收益率 23.4%。
- 财务健康 资产负债率 66.5%，有息负债占净资产 108.0%，流动比率 0.56。
- 分红 当前股息率 0.63%，最近一年派息率 32.9%。
近一年股价
估值：Bentley Systems, Incorporated的股价贵不贵？
1/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 47.51，现价低于估值 7.1%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 7.1%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 7.1%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 39.8 倍
- PEG 低于 1 PEG 2.60
- 市净率低于 3 倍 市净率 10.78 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略低于估值 现价低于现金流折现估值 7.1%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$4.44亿；前 5 年增速 15.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $5.12亿 | $4.69亿 |
| 2027 | $5.91亿 | $4.95亿 |
| 2028 | $6.81亿 | $5.23亿 |
| 2029 | $7.85亿 | $5.52亿 |
| 2030 | $9.05亿 | $5.83亿 |
| 2031 | $10.20亿 | $6.02亿 |
| 2032 | $11.24亿 | $6.07亿 |
| 2033 | $12.09亿 | $5.98亿 |
| 2034 | $12.70亿 | $5.75亿 |
| 2035 | $13.02亿 | $5.40亿 |
| 终值 | $82.62亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看Bentley Systems, Incorporated？
5/6
机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.3%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 15.3%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.3%
- 高速增长（> 20%） 年化 15.3%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.0%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 34.3%
- 至少 3 份机构预测 4 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 1.40 | 10 |
| 2027E | 1.58 | 10 |
| 2028E | 1.81 | 4 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$47.50 一致目标价，较现价高 7.6%
现价 $44.14一致目标价
目标价区间 $40.00 – $55.00（浅色带），中位数 $47.50
近期 13 次机构评级。
过往业绩：Bentley Systems, Incorporated赚钱能力如何？
6/6
近 5 年每股收益年化增长 15.1%，最新净资产收益率 23.4%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +18.1%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 15.1%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 15.1%
- 增速快于 5 年平均 同比 18.1% vs 5 年 15.1%
- 净资产收益率 > 20% ROE 23.4%
- 净利率同比提升 17.4% → 18.5%
财务健康：Bentley Systems, Incorporated的资产负债表稳不稳？
1/6
资产负债率 66.5%，有息负债占净资产 108.0%，流动比率 0.56。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.56
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 108.0%
- 负债率较 5 年前下降 86.2% → 108.0%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.9%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.5%
分红：Bentley Systems, Incorporated给股东回报多少？
4/6
当前股息率 0.63%，最近一年派息率 32.9%。
- 派发现金分红 股息率 0.63%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.63%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 0.63%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 56.3%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.9%，现金派息率 15.6%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-09-22 | $0.07 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-06-02 | $0.07 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-10 | $0.07 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-12-04 | $0.07 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-09-23 | $0.07 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-06-03 | $0.07 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-19 | $0.07 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-12-03 | $0.06 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-09-17 | $0.06 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-06-04 | $0.06 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-19 | $0.06 | 季度派息 |
| 2023 | 2023-12-01 | $0.05 | 季度派息 |
公司概况：Bentley Systems, Incorporated
- 所属行业
- 信息技术 · 应用软件
- 上市地
- 纳斯达克
- 上市日期
- 2020-09-23
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 5,800 人
- 下次财报日
- 2027-02-25
- 公司官网
- bentley.com
同行公司
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。