安达保险 CB

Chubb Limited
$372.14 +1.81 (+0.49%) 美东时间 2026-11-12 11:46:46
总市值
$1421.87亿
市盈率(TTM)
12.8
市净率
1.93
股息率
1.07%
52 周区间
291.03 – 384.26
今开 / 最高 / 最低
375.98 / 376.06 / 371.06

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂安达保险

安达保险的强项是未来增长（4/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 27.0%，最新净资产收益率 14.0%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 3.7 倍，近 5 年净资产年化增长 4.4%。
  • 分红 当前股息率 1.07%，最近一年派息率 14.8%。

近一年股价

374.17276.942026-012026-042026-072026-10
近一年 +33.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：安达保险的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.26
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

10 倍14 倍17 倍21 倍25 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看安达保险？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.1%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002020每股收益：7.7920202021每股收益：19.2720212022每股收益：12.3920222023每股收益：21.8020232024每股收益：22.7020242025每股收益：25.7320252026E每股收益：29.212026E2027E每股收益：29.592027E2028E每股收益：32.152028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E29.2116
2027E29.5917
2028E32.159

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$355.91 一致目标价，较现价低 4.4%

现价 $372.14一致目标价
目标价区间 $301.00 – $387.00（浅色带），中位数 $359.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 22
  • 持有 19
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 44 次机构评级。

过往业绩：安达保险赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 27.0%，最新净资产收益率 14.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +13.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 27.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 27.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 13.3% vs 5 年 27.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.0%
  • 净利率同比提升 16.5% → 17.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：315亿2016净利润：41.4亿20162017营收：323亿2017净利润：38.6亿20172018营收：327亿2018净利润：39.6亿20182019营收：342亿2019净利润：44.5亿20192020营收：361亿2020净利润：35.3亿20202021营收：408亿2021净利润：85.3亿20212022营收：430亿2022净利润：52.5亿20222023营收：501亿2023净利润：90.3亿20232024营收：562亿2024净利润：92.7亿20242025营收：598亿2025净利润：103亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：13%2016ROE：9%20162017净利率：12%2017ROE：8%20172018净利率：12%2018ROE：8%20182019净利率：13%2019ROE：8%20192020净利率：10%2020ROE：6%20202021净利率：21%2021ROE：14%20212022净利率：12%2022ROE：10%20222023净利率：18%2023ROE：15%20232024净利率：17%2024ROE：14%20242025净利率：17%2025ROE：14%2025

财务健康：安达保险的资产负债表稳不稳？

4/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 3.7 倍，近 5 年净资产年化增长 4.4%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 3.7 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 3.2 → 3.7 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 4.4%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 4.4% vs 总资产 7.4%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 14.0%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2000亿2016总资产：1598亿2016总负债：995亿20162017总资产：1670亿2017总负债：993亿20172018总资产：1678亿2018总负债：1002亿20182019总资产：1769亿2019总负债：1216亿20192020总资产：1908亿2020总负债：1313亿20202021总资产：2001亿2021总负债：1403亿20212022总资产：1990亿2022总负债：1485亿20222023总资产：2307亿2023总负债：1670亿20232024总资产：2465亿2024总负债：1782亿20242025总资产：2723亿2025总负债：1925亿2025

分红：安达保险给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.07%，最近一年派息率 14.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.07%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.07%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 14.8%，现金派息率 11.4%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：2.7420162017每股分红：2.8220172018每股分红：2.9020182019每股分红：2.9820192020每股分红：3.0920202021每股分红：3.1820212022每股分红：3.2920222023每股分红：3.4120232024每股分红：3.5920242025每股分红：3.822025
派息率
0%20%2016派息率：31%20162017派息率：34%20172018派息率：34%20182019派息率：31%20192020派息率：40%20202021派息率：17%20212022派息率：27%20222023派息率：16%20232024派息率：16%20242025派息率：15%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-11$1.02季度派息
20262026-06-12$1.02季度派息
20262026-03-13$0.97季度派息
20252025-12-12$0.97季度派息
20252025-09-12$0.97季度派息
20252025-06-13$0.97季度派息
20252025-03-14$0.91季度派息
20242024-12-13$0.91季度派息
20242024-09-13$0.91季度派息
20242024-06-14$0.91季度派息
20242024-03-14$0.86季度派息
20232023-12-14$0.86季度派息

公司概况：安达保险

所属行业
金融 · 财产与意外险
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-03-25
国家/地区
瑞士
员工人数
45,000 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
chubb.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。