应用光电 AAOI

Applied Optoelectronics, Inc.
$54.02 -1.84 (-3.29%) 美东时间 2026-11-12 12:16:33
总市值
$49.03亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
6.68
股息率
0.00%
52 周区间
18.50 – 233.67
今开 / 最高 / 最低
51.20 / 55.65 / 50.80

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康5/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂应用光电

应用光电的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.2%。
  • 财务健康 资产负债率 37.2%，有息负债占净资产 22.8%，流动比率 2.63。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

223.1019.492026-012026-042026-072026-10
近一年 +59.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：应用光电的股价贵不贵？

0/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.68 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -7.2%

市盈率河流图

0.5 倍8.5 倍17 倍25 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看应用光电？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 26.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.3%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：-2.6720202021每股收益：-2.0120212022每股收益：-2.3820222023每股收益：-1.7520232024每股收益：-4.5020242025每股收益：-0.6420252026E每股收益：0.752026E2027E每股收益：4.682027E2028E每股收益：10.232028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.752
2027E4.683
2028E10.231

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$139.00 一致目标价，较现价高 157.3%

现价 $54.02一致目标价
目标价区间 $100.00 – $178.00（浅色带），中位数 $139.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 6
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 16 次机构评级。

过往业绩：应用光电赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -5.2%
  • 净利率同比提升 -74.9% → -8.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿2016营收：2.6亿2016净利润：3123万20162017营收：3.8亿2017净利润：7395万20172018营收：2.7亿2018净利润：-215万20182019营收：1.9亿2019净利润：-6605万20192020营收：2.3亿2020净利润：-5845万20202021营收：2.1亿2021净利润：-5416万20212022营收：2.2亿2022净利润：-6640万20222023营收：2.2亿2023净利润：-5605万20232024营收：2.5亿2024净利润：-1.9亿20242025营收：4.6亿2025净利润：-3823万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：12%2016ROE：14%20162017净利率：19%2017ROE：22%20172018净利率：-1%2018ROE：-1%20182019净利率：-35%2019ROE：-24%20192020净利率：-25%2020ROE：-21%20202021净利率：-26%2021ROE：-21%20212022净利率：-30%2022ROE：-36%20222023净利率：-26%2023ROE：-26%20232024净利率：-75%2024ROE：-82%20242025净利率：-8%2025ROE：-5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02016经营现金流：5710万2016自由现金流：712万20162017经营现金流：8428万2017自由现金流：1395万20172018经营现金流：1403万2018自由现金流：-6322万20182019经营现金流：-175万2019自由现金流：-3387万20192020经营现金流：-4401万2020自由现金流：-6357万20202021经营现金流：-1164万2021自由现金流：-2230万20212022经营现金流：-1402万2022自由现金流：-1826万20222023经营现金流：-793万2023自由现金流：-1760万20232024经营现金流：-6953万2024自由现金流：-1.1亿20242025经营现金流：-1.7亿2025自由现金流：-3.5亿2025

财务健康：应用光电的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 37.2%，有息负债占净资产 22.8%，流动比率 2.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 22.8%
  • 负债率较 5 年前下降 55.7% → 22.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -104.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：3.2亿2016总负债：9493万20162017总资产：4.5亿2017总负债：1.2亿20172018总资产：4.7亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：4.7亿2019总负债：1.9亿20192020总资产：4.8亿2020总负债：2亿20202021总资产：4.5亿2021总负债：2亿20212022总资产：4.1亿2022总负债：2.2亿20222023总资产：3.9亿2023总负债：1.7亿20232024总资产：5.5亿2024总负债：3.2亿20242025总资产：11.7亿2025总负债：4.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：5022万2016有息负债：4313万20162017现金：8294万2017有息负债：4956万20172018现金：5565万2018有息负债：8855万20182019现金：5998万2019有息负债：1.4亿20192020现金：4343万2020有息负债：1.5亿20202021现金：3466万2021有息负债：1.5亿20212022现金：2469万2022有息负债：1.6亿20222023现金：4537万2023有息负债：1.2亿20232024现金：6743万2024有息负债：1.9亿20242025现金：2.2亿2025有息负债：1.7亿2025

分红：应用光电给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：应用光电

所属行业
信息技术 · 通信设备
上市地
纳斯达克
上市日期
2013-09-26
国家/地区
美国
员工人数
4,691 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
ao-inc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。