Lumentum LITE

Lumentum Holdings Inc.
$626.56 -21.50 (-3.32%) 美东时间 2026-11-12 11:47:23
总市值
$568.20亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
12.24
股息率
0.00%
52 周区间
215.35 – 1143.00
今开 / 最高 / 最低
593.10 / 644.16 / 591.17

雪花图

估值0/6未来增长6/6过往业绩0/6财务健康6/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂Lumentum

Lumentum的强项是未来增长（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.37，现价高于估值 4965.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 89.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -149.3%。
  • 财务健康 资产负债率 36.5%，有息负债占净资产 36.0%，流动比率 1.68。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

1133.40188.362026-012026-042026-072026-10
近一年 +226.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Lumentum的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.37，现价高于估值 4965.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 4965.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -4965.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 12.24 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 4965.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2803.33万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$3364.00万$3080.59万
2028$4036.80万$3385.26万
2029$4844.16万$3720.07万
2030$5812.99万$4087.98万
2031$6975.59万$4492.29万
2032$8126.56万$4792.60万
2033$9183.02万$4959.37万
2034$1.01亿$4973.00万
2035$1.07亿$4827.27万
2036$1.09亿$4531.09万
终值$6.93亿

市盈率河流图

17 倍610 倍1200 倍1790 倍2380 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Lumentum？

6/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 89.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 89.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 89.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 89.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 19.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 47.3%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-50.000.0050.002021每股收益：2.6820212022每股收益：2.6820222023每股收益：-1.9320232024每股收益：-8.1220242025每股收益：0.3720252026每股收益：-92.9620262027E每股收益：24.232027E2028E每股收益：39.442028E2029E每股收益：55.642029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E24.2313
2028E39.4413
2029E55.646

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$1052.17 一致目标价，较现价高 67.9%

现价 $626.56一致目标价
目标价区间 $770.00 – $1328.00（浅色带），中位数 $1116.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 17
  • 持有 8
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 26 次机构评级。

过往业绩：Lumentum赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -149.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25224.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25224.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -149.3%
  • 净利率同比提升 1.6% → -230.1%
营业收入与净利润 营收净利润
-50亿02017营收：10亿2017净利润：-1亿20172018营收：12.5亿2018净利润：2.5亿20182019营收：15.7亿2019净利润：-3640万20192020营收：16.8亿2020净利润：1.4亿20202021营收：17.1亿2021净利润：2亿20212022营收：17.1亿2022净利润：2亿20222023营收：17.7亿2023净利润：-1.3亿20232024营收：13.6亿2024净利润：-5.5亿20242025营收：16.4亿2025净利润：2590万20252026营收：30.1亿2026净利润：-69.4亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%-100%0%2017净利率：-10%2017ROE：-16%20172018净利率：20%2018ROE：26%20182019净利率：-2%2019ROE：-2%20192020净利率：8%2020ROE：8%20202021净利率：12%2021ROE：10%20212022净利率：12%2022ROE：11%20222023净利率：-7%2023ROE：-10%20232024净利率：-40%2024ROE：-57%20242025净利率：2%2025ROE：2%20252026净利率：-230%2026ROE：-149%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2017经营现金流：8500万2017自由现金流：-5310万20172018经营现金流：2.5亿2018自由现金流：1.5亿20182019经营现金流：3.3亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：5.2亿2020自由现金流：4.4亿20202021经营现金流：7.4亿2021自由现金流：6.4亿20212022经营现金流：4.6亿2022自由现金流：3.7亿20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：5130万20232024经营现金流：2470万2024自由现金流：-1.1亿20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：-1亿20252026经营现金流：7.5亿2026自由现金流：3亿2026

财务健康：Lumentum的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 36.5%，有息负债占净资产 36.0%，流动比率 1.68。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.68
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 36.0%
  • 负债率较 5 年前下降 62.8% → 36.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 45.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.5%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2017总资产：12.3亿2017总负债：5.8亿20172018总资产：15.8亿2018总负债：6.2亿20182019总资产：27.2亿2019总负债：12.2亿20192020总资产：32.9亿2020总负债：15.4亿20202021总资产：35.5亿2021总负债：15.8亿20212022总资产：41.6亿2022总负债：22.9亿20222023总资产：46.3亿2023总负债：32.8亿20232024总资产：39.3亿2024总负债：29.7亿20242025总资产：42.2亿2025总负债：30.8亿20252026总资产：73.1亿2026总负债：26.6亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2017现金：2.7亿2017有息负债：3.2亿20172018现金：4亿2018有息负债：3.4亿20182019现金：4.3亿2019有息负债：8.4亿20192020现金：3亿2020有息负债：11.9亿20202021现金：7.7亿2021有息负债：12.4亿20212022现金：12.9亿2022有息负债：19.4亿20222023现金：8.6亿2023有息负债：28.7亿20232024现金：4.4亿2024有息负债：25.6亿20242025现金：5.2亿2025有息负债：26.1亿20252026现金：20.4亿2026有息负债：16.7亿2026

分红：Lumentum给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：Lumentum

所属行业
信息技术 · 通信设备
上市地
纳斯达克
上市日期
2015-07-23
国家/地区
美国
员工人数
13,757 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
lumentum.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 20:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。