元保 YB

Yuanbao Inc. American Depositary Shares
$10.56 -0.27 (-2.45%) 美东时间 2026-11-12 11:56:27
总市值
$8211.43万
市盈率(TTM)
0.4
市净率
0.16
股息率
11.93%
52 周区间
10.20 – 23.65
今开 / 最高 / 最低
10.92 / 11.00 / 10.56

该公司以 CNY 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 6.6707 CNY 折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据按 1 ADS = 6 股普通股计算。

雪花图

估值6/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂元保

元保的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 575.27，现价低于估值 98.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 38.0%。
  • 财务健康 资产负债率 28.1%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 3.91。
  • 分红 当前股息率 11.93%，最近一年派息率 —。

近一年股价

23.0510.232026-012026-042026-072026-10
近一年 -53.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：元保的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 575.27，现价低于估值 98.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 98.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 98.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 0.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.03
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.16 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 269.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 98.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.56亿；前 5 年增速 13.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.77亿$1.62亿
2027$2.02亿$1.69亿
2028$2.30亿$1.76亿
2029$2.62亿$1.84亿
2030$2.98亿$1.92亿
2031$3.32亿$1.96亿
2032$3.63亿$1.96亿
2033$3.89亿$1.92亿
2034$4.07亿$1.84亿
2035$4.17亿$1.73亿
终值$26.48亿

市盈率河流图

0.5 倍2026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看元保？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 72.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 44.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-1000.001002021每股收益：-14620212022每股收益：-52.1220222023每股收益：-39.8720232024每股收益：10420242025每股收益：36.8520252026E每股收益：28.422026E2027E每股收益：31.732027E2028E每股收益：36.462028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E28.421
2027E31.731
2028E36.461

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

过往业绩：元保赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 38.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -64.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -64.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 38.0%
  • 净利率同比提升 26.4% → 29.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2021营收：5778万2021净利润：-6619万20212022营收：1.3亿2022净利润：281万20222023营收：3.1亿2023净利润：3045万20232024营收：4.9亿2024净利润：1.3亿20242025营收：6.6亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2021净利率：-115%2021ROE：30%20212022净利率：2%2022ROE：-1%20222023净利率：10%2023ROE：-10%20232024净利率：26%2024ROE：-53%20242025净利率：29%2025ROE：38%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2021经营现金流：-3673万2021自由现金流：-3720万20212022经营现金流：1315万2022自由现金流：1278万20222023经营现金流：6626万2023自由现金流：6556万20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：1.8亿20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：2.2亿2025

财务健康：元保的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 28.1%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 3.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.1%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2021总资产：1.2亿2021总负债：3.4亿20212022总资产：1.6亿2022总负债：4.4亿20222023总资产：2.3亿2023总负债：5.5亿20232024总资产：4.2亿2024总负债：6.6亿20242025总资产：7亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2021现金：7928万2021有息负债：51万20212022现金：5600万2022有息负债：363万20222023现金：1.3亿2023有息负债：465万20232024现金：2.9亿2024有息负债：287万20242025现金：1.3亿2025有息负债：119万2025

分红：元保给股东回报多少？

3/6

当前股息率 11.93%，最近一年派息率 —。

  • 派发现金分红 股息率 11.93%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 11.93%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 11.93%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-07-02$1.26不定期派息

公司概况：元保

所属行业
信息技术 · 信息技术服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2025-04-30
国家/地区
中国
员工人数
613 人
下次财报日
2026-12-09
公司官网
yuanbaobaoxian.cn

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 19:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。