沃茨水工业 WTS

Watts Water Technologies, Inc.
$360.36 -0.14 (-0.04%) 美东时间 2026-11-12 12:11:14
总市值
$120.28亿
市盈率(TTM)
26.9
市净率
5.93
股息率
0.64%
52 周区间
262.96 – 394.54
今开 / 最高 / 最低
361.94 / 362.61 / 358.77

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康6/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂沃茨水工业

沃茨水工业的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 293.88，现价高于估值 22.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.8%，最新净资产收益率 16.8%。
  • 财务健康 资产负债率 29.6%，有息负债占净资产 9.7%，流动比率 2.51。
  • 分红 当前股息率 0.64%，最近一年派息率 19.6%。

近一年股价

392.23263.552026-012026-042026-072026-10
近一年 +32.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：沃茨水工业的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 293.88，现价高于估值 22.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 22.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -22.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 26.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.80
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 22.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.21亿；前 5 年增速 15.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.69亿$3.38亿
2027$4.24亿$3.56亿
2028$4.88亿$3.75亿
2029$5.61亿$3.95亿
2030$6.45亿$4.15亿
2031$7.26亿$4.28亿
2032$7.98亿$4.31亿
2033$8.58亿$4.24亿
2034$9.01亿$4.08亿
2035$9.23亿$3.83亿
终值$58.57亿

市盈率河流图

23 倍30 倍37 倍45 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看沃茨水工业？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 15.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 21.8%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：3.3620202021每股收益：4.8920212022每股收益：7.4920222023每股收益：7.8220232024每股收益：8.6920242025每股收益：10.1720252026E每股收益：13.222026E2027E每股收益：14.432027E2028E每股收益：15.662028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E13.224
2027E14.435
2028E15.663

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$395.86 一致目标价，较现价高 9.9%

现价 $360.36一致目标价
目标价区间 $320.00 – $430.00（浅色带），中位数 $405.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 14
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 23 次机构评级。

过往业绩：沃茨水工业赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 24.8%，最新净资产收益率 16.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.0% vs 5 年 24.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.8%
  • 净利率同比提升 12.9% → 14.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：14亿2016净利润：8420万20162017营收：14.6亿2017净利润：7310万20172018营收：15.6亿2018净利润：1.2亿20182019营收：16亿2019净利润：1.3亿20192020营收：15.1亿2020净利润：1.1亿20202021营收：18.1亿2021净利润：1.7亿20212022营收：19.8亿2022净利润：2.5亿20222023营收：20.6亿2023净利润：2.6亿20232024营收：22.5亿2024净利润：2.9亿20242025营收：24.4亿2025净利润：3.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：6%2016ROE：11%20162017净利率：5%2017ROE：9%20172018净利率：8%2018ROE：14%20182019净利率：8%2019ROE：13%20192020净利率：8%2020ROE：11%20202021净利率：9%2021ROE：14%20212022净利率：13%2022ROE：19%20222023净利率：13%2023ROE：17%20232024净利率：13%2024ROE：17%20242025净利率：14%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：1亿20162017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：1.3亿20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：1.9亿20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：2.2亿2022自由现金流：2亿20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：2.8亿20232024经营现金流：3.6亿2024自由现金流：3.3亿20242025经营现金流：4亿2025自由现金流：3.6亿2025

财务健康：沃茨水工业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 29.6%，有息负债占净资产 9.7%，流动比率 2.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.7%
  • 负债率较 5 年前下降 18.5% → 9.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 203.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：18亿2016总负债：10.6亿20162017总资产：17.4亿2017总负债：9.1亿20172018总资产：16.5亿2018总负债：7.7亿20182019总资产：17.2亿2019总负债：7.5亿20192020总资产：17.4亿2020总负债：6.7亿20202021总资产：18.6亿2021总负债：6.8亿20212022总资产：19.3亿2022总负债：6.3亿20222023总资产：23.1亿2023总负债：8亿20232024总资产：24亿2024总负债：6.9亿20242025总资产：28.8亿2025总负债：8.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：3.4亿2016有息负债：6.5亿20162017现金：2.8亿2017有息负债：5亿20172018现金：2亿2018有息负债：3.5亿20182019现金：2.2亿2019有息负债：3.1亿20192020现金：2.2亿2020有息负债：2亿20202021现金：2.4亿2021有息负债：1.4亿20212022现金：3.1亿2022有息负债：1.5亿20222023现金：3.5亿2023有息负债：3亿20232024现金：3.9亿2024有息负债：2亿20242025现金：4.1亿2025有息负债：2亿2025

分红：沃茨水工业给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.64%，最近一年派息率 19.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.64%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.64%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.64%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 16.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.6%，现金派息率 18.6%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.7120162017每股分红：0.7520172018每股分红：0.8220182019每股分红：0.9020192020每股分红：0.9220202021每股分红：1.0120212022每股分红：1.1620222023每股分红：1.3820232024每股分红：1.6520242025每股分红：1.992025
派息率
0%20%2016派息率：29%20162017派息率：35%20172018派息率：23%20182019派息率：23%20192020派息率：27%20202021派息率：21%20212022派息率：15%20222023派息率：18%20232024派息率：19%20242025派息率：20%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-01$0.63季度派息
20262026-09-01$0.63季度派息
20262026-06-01$0.63季度派息
20262026-02-27$0.52季度派息
20252025-12-01$0.52季度派息
20252025-08-29$0.52季度派息
20252025-05-30$0.52季度派息
20252025-02-28$0.43季度派息
20242024-11-29$0.43季度派息
20242024-08-30$0.43季度派息
20242024-05-31$0.43季度派息
20242024-02-29$0.36季度派息

公司概况：沃茨水工业

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1986-08-21
国家/地区
美国
员工人数
5,700 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
watts.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。