Vici Properties Inc. VICI

VICI Properties Inc.
$25.00 +0.06 (+0.22%) 美东时间 2026-11-12 11:54:53
总市值
$275.22亿
市盈率(TTM)
11.7
市净率
0.99
股息率
7.24%
52 周区间
22.43 – 30.83
今开 / 最高 / 最低
25.11 / 25.17 / 24.77

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康3/6分红6/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂Vici Properties Inc.

Vici Properties Inc.的强项是分红（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 34.47，现价低于估值 27.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.3%，最新净资产收益率 10.0%。
  • 财务健康 资产负债率 39.6%，有息负债占净资产 63.6%，流动比率 26.68。
  • 分红 当前股息率 7.24%，最近一年派息率 67.6%。

近一年股价

30.6322.532026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Vici Properties Inc.的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 34.47，现价低于估值 27.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 27.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 27.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.41
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 27.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$23.53亿；前 5 年增速 3.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$24.34亿$22.29亿
2027$25.18亿$21.11亿
2028$26.04亿$20.00亿
2029$26.94亿$18.94亿
2030$27.86亿$17.94亿
2031$28.77亿$16.97亿
2032$29.65亿$16.01亿
2033$30.50亿$15.08亿
2034$31.32亿$14.18亿
2035$32.10亿$13.31亿
终值$203.69亿

市盈率河流图

10 倍14 倍17 倍21 倍25 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Vici Properties Inc.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 3.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.9%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.7520202021每股收益：1.7620212022每股收益：1.2720222023每股收益：2.4720232024每股收益：2.5620242025每股收益：2.6120252026E每股收益：2.492026E2027E每股收益：2.972027E2028E每股收益：3.042028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.495
2027E2.975
2028E3.042

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$28.90 一致目标价，较现价高 15.6%

现价 $25.00一致目标价
目标价区间 $24.00 – $32.00（浅色带），中位数 $29.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 7
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 28 次机构评级。

过往业绩：Vici Properties Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 8.3%，最新净资产收益率 10.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.0% vs 5 年 8.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.0%
  • 净利率同比提升 69.6% → 69.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：1879万2016净利润：303万20162017营收：2亿2017净利润：4266万20172018营收：9亿2018净利润：5.2亿20182019营收：8.9亿2019净利润：5.5亿20192020营收：12.3亿2020净利润：8.9亿20202021营收：15.1亿2021净利润：10.1亿20212022营收：26亿2022净利润：11.2亿20222023营收：36.1亿2023净利润：25.1亿20232024营收：38.5亿2024净利润：26.8亿20242025营收：40.1亿2025净利润：27.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：16%2016ROE：4%20162017净利率：21%2017ROE：1%20172018净利率：58%2018ROE：8%20182019净利率：61%2019ROE：7%20192020净利率：73%2020ROE：9%20202021净利率：67%2021ROE：8%20212022净利率：43%2022ROE：5%20222023净利率：70%2023ROE：10%20232024净利率：70%2024ROE：10%20242025净利率：69%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：272万2016自由现金流：185万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：1.3亿20172018经营现金流：5亿2018自由现金流：5亿20182019经营现金流：6.8亿2019自由现金流：6.8亿20192020经营现金流：8.8亿2020自由现金流：8.8亿20202021经营现金流：9亿2021自由现金流：8.9亿20212022经营现金流：19.4亿2022自由现金流：19.4亿20222023经营现金流：21.8亿2023自由现金流：21.8亿20232024经营现金流：23.8亿2024自由现金流：23.7亿20242025经营现金流：25.1亿2025自由现金流：25.1亿2025

财务健康：Vici Properties Inc.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 39.6%，有息负债占净资产 63.6%，流动比率 26.68。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 26.68
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 63.6%
  • 负债率较 5 年前下降 75.1% → 63.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：9048万2016总负债：633万20162017总资产：97.4亿2017总负债：49.6亿20172018总资产：113亿2018总负债：44.3亿20182019总资产：133亿2019总负债：52.2亿20192020总资产：171亿2020总负债：75.7亿20202021总资产：176亿2021总负债：54.1亿20212022总资产：376亿2022总负债：153亿20222023总资产：441亿2023总负债：184亿20232024总资产：454亿2024总负债：184亿20242025总资产：467亿2025总负债：185亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：92万2016有息负债：1万20162017现金：1.8亿2017有息负债：50.9亿20172018现金：5.8亿2018有息负债：41.2亿20182019现金：11亿2019有息负债：48.2亿20192020现金：3.2亿2020有息负债：70.7亿20202021现金：7.4亿2021有息负债：49.9亿20212022现金：2.1亿2022有息负债：146亿20222023现金：5.2亿2023有息负债：176亿20232024现金：5.2亿2024有息负债：177亿20242025现金：5.6亿2025有息负债：177亿2025

分红：Vici Properties Inc.给股东回报多少？

6/6

当前股息率 7.24%，最近一年派息率 67.6%。

  • 派发现金分红 股息率 7.24%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 7.24%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 7.24%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 67.6%，现金派息率 77.5%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：1.0020182019每股分红：1.1720192020每股分红：1.2520202021每股分红：1.3820212022每股分红：1.5020222023每股分红：1.6120232024每股分红：1.7020242025每股分红：1.772025
派息率
0%50%100%201620172018派息率：70%20182019派息率：94%20192020派息率：72%20202021派息率：78%20212022派息率：118%20222023派息率：65%20232024派息率：66%20242025派息率：68%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-17$0.46季度派息
20262026-06-18$0.45季度派息
20262026-03-19$0.45季度派息
20252025-12-17$0.45季度派息
20252025-09-18$0.45季度派息
20252025-06-18$0.43季度派息
20252025-03-20$0.43季度派息
20242024-12-17$0.43季度派息
20242024-09-18$0.43季度派息
20242024-06-18$0.41季度派息
20242024-03-20$0.41季度派息
20232023-12-20$0.41季度派息

公司概况：Vici Properties Inc.

所属行业
房地产 · 综合房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2018-01-02
国家/地区
美国
员工人数
28 人
下次财报日
2027-02-24
公司官网
viciproperties.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。