Vericel Corporation VCEL

$57.68 -1.77 (-2.97%) 美东时间 2026-11-12 11:49:27
总市值
$29.44亿
市盈率(TTM)
88.4
市净率
8.30
股息率
0.00%
52 周区间
28.95 – 59.75
今开 / 最高 / 最低
59.50 / 59.50 / 57.57

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩5/6财务健康6/6分红0/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂Vericel Corporation

Vericel Corporation的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.99，现价高于估值 725.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 73.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 39.5%，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 27.3%，有息负债占净资产 27.7%，流动比率 5.03。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

59.0329.342026-012026-042026-072026-10
近一年 +68.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Vericel Corporation的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.99，现价高于估值 725.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 725.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -725.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 88.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.20
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.30 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 725.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$891.17万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1069.40万$979.30万
2027$1283.28万$1076.16万
2028$1539.94万$1182.59万
2029$1847.92万$1299.55万
2030$2217.51万$1428.08万
2031$2583.40万$1523.54万
2032$2919.24万$1576.56万
2033$3196.57万$1580.89万
2034$3388.36万$1534.57万
2035$3473.07万$1440.41万
终值$2.20亿

市盈率河流图

125 倍330 倍535 倍745 倍950 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Vericel Corporation？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 73.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 73.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 73.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 73.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.9%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.0620202021每股收益：-0.1620212022每股收益：-0.3520222023每股收益：-0.0720232024每股收益：0.2020242025每股收益：0.3220252026E每股收益：0.762026E2027E每股收益：0.942027E2028E每股收益：1.392028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.766
2027E0.946
2028E1.397

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$62.50 一致目标价，较现价高 8.4%

现价 $57.68一致目标价
目标价区间 $60.00 – $65.00（浅色带），中位数 $62.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 14 次机构评级。

过往业绩：Vericel Corporation赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 39.5%，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +60.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 39.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 39.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 60.0% vs 5 年 39.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 4.4% → 6.0%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2016营收：5438万2016净利润：-1957万20162017营收：6392万2017净利润：-1729万20172018营收：9086万2018净利润：-814万20182019营收：1.2亿2019净利润：-967万20192020营收：1.2亿2020净利润：286万20202021营收：1.6亿2021净利润：-747万20212022营收：1.6亿2022净利润：-1671万20222023营收：2亿2023净利润：-318万20232024营收：2.4亿2024净利润：1036万20242025营收：2.8亿2025净利润：1652万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：-36%2016ROE：-79%20162017净利率：-27%2017ROE：-77%20172018净利率：-9%2018ROE：-8%20182019净利率：-8%2019ROE：-9%20192020净利率：2%2020ROE：2%20202021净利率：-5%2021ROE：-4%20212022净利率：-10%2022ROE：-9%20222023净利率：-2%2023ROE：-1%20232024净利率：4%2024ROE：4%20242025净利率：6%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：-1989万2016自由现金流：-2131万20162017经营现金流：-1318万2017自由现金流：-1469万20172018经营现金流：-41万2018自由现金流：-309万20182019经营现金流：-718万2019自由现金流：-980万20192020经营现金流：1757万2020自由现金流：1495万20202021经营现金流：2904万2021自由现金流：2113万20212022经营现金流：1769万2022自由现金流：1009万20222023经营现金流：3531万2023自由现金流：780万20232024经营现金流：5816万2024自由现金流：-581万20242025经营现金流：5191万2025自由现金流：2475万2025

财务健康：Vericel Corporation的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 27.3%，有息负债占净资产 27.7%，流动比率 5.03。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.03
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 27.7%
  • 负债率较 5 年前下降 39.7% → 27.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 52.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.3%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2016总资产：4860万2016总负债：2389万20162017总资产：5458万2017总负债：3204万20172018总资产：1.2亿2018总负债：1646万20182019总资产：1.5亿2019总负债：4215万20192020总资产：2.1亿2020总负债：7135万20202021总资产：2.4亿2021总负债：7324万20212022总资产：2.7亿2022总负债：8073万20222023总资产：3.5亿2023总负债：1.3亿20232024总资产：4.3亿2024总负债：1.4亿20242025总资产：4.9亿2025总负债：1.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：2298万2016有息负债：1013万20162017现金：2686万2017有息负债：1724万20172018现金：1829万2018有息负债：020182019现金：2689万2019有息负债：2785万20192020现金：3362万2020有息负债：5330万20202021现金：6833万2021有息负债：5018万20212022现金：5107万2022有息负债：4757万20222023现金：6909万2023有息负债：8804万20232024现金：7452万2024有息负债：9885万20242025现金：1亿2025有息负债：9827万2025

分红：Vericel Corporation给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Vericel Corporation

所属行业
医疗保健 · 生物科技
上市地
纳斯达克
上市日期
1997-02-04
国家/地区
美国
员工人数
398 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
vcel.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。