美国食品控股 USFD

US Foods Holding Corp.
$109.79 +0.04 (+0.04%) 美东时间 2026-11-12 11:50:53
总市值
$235.71亿
市盈率(TTM)
29.7
市净率
5.47
股息率
0.00%
52 周区间
69.88 – 112.57
今开 / 最高 / 最低
110.00 / 110.55 / 109.56

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康3/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂美国食品控股

美国食品控股的强项是未来增长（4/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 148.12，现价低于估值 25.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 15.7%。
  • 财务健康 资产负债率 69.1%，有息负债占净资产 132.9%，流动比率 1.16。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

110.9470.052026-012026-042026-072026-10
近一年 +49.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美国食品控股的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 148.12，现价低于估值 25.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 25.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 25.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 29.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.63
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 25.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8.74亿；前 5 年增速 18.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$10.34亿$9.46亿
2027$12.22亿$10.25亿
2028$14.44亿$11.09亿
2029$17.07亿$12.01亿
2030$20.18亿$13.00亿
2031$23.22亿$13.69亿
2032$25.99亿$14.04亿
2033$28.27亿$13.98亿
2034$29.87亿$13.53亿
2035$30.62亿$12.70亿
终值$194.26亿

市盈率河流图

17 倍29 倍40 倍55 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美国食品控股？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 23.7%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-1.1520202021每股收益：0.5420212022每股收益：1.0120222023每股收益：2.0220232024每股收益：2.0220242025每股收益：2.9420252026E每股收益：4.752026E2027E每股收益：5.542027E2028E每股收益：6.512028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.758
2027E5.548
2028E6.514

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$117.67 一致目标价，较现价高 7.2%

现价 $109.79一致目标价
目标价区间 $108.00 – $127.00（浅色带），中位数 $120.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 7
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 26 次机构评级。

过往业绩：美国食品控股赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 15.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +45.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 45.5% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.7%
  • 净利率同比提升 1.3% → 1.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：229亿2016净利润：2.1亿20162017营收：241亿2017净利润：4.4亿20172018营收：242亿2018净利润：4.1亿20182019营收：259亿2019净利润：3.9亿20192020营收：229亿2020净利润：-2.3亿20202021营收：295亿2021净利润：1.6亿20212022营收：341亿2022净利润：2.6亿20222023营收：356亿2023净利润：5.1亿20232024营收：379亿2024净利润：4.9亿20242025营收：394亿2025净利润：6.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：1%2016ROE：8%20162017净利率：2%2017ROE：16%20172018净利率：2%2018ROE：13%20182019净利率：1%2019ROE：10%20192020净利率：-1%2020ROE：-6%20202021净利率：1%2021ROE：4%20212022净利率：1%2022ROE：6%20222023净利率：1%2023ROE：11%20232024净利率：1%2024ROE：11%20242025净利率：2%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：5.5亿2016自由现金流：3.9亿20162017经营现金流：7.5亿2017自由现金流：5.3亿20172018经营现金流：6.1亿2018自由现金流：3.7亿20182019经营现金流：7.6亿2019自由现金流：5亿20192020经营现金流：4.1亿2020自由现金流：2.2亿20202021经营现金流：4.2亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：7.7亿2022自由现金流：5亿20222023经营现金流：11.4亿2023自由现金流：8.3亿20232024经营现金流：11.7亿2024自由现金流：8.3亿20242025经营现金流：13.7亿2025自由现金流：9.6亿2025

财务健康：美国食品控股的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 69.1%，有息负债占净资产 132.9%，流动比率 1.16。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.16
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 132.9%
  • 负债率较 5 年前下降 152.9% → 132.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 69.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：89.4亿2016总负债：64.1亿20162017总资产：90.4亿2017总负债：62.9亿20172018总资产：91.9亿2018总负债：59.6亿20182019总资产：113亿2019总负债：75.8亿20192020总资产：124亿2020总负债：83.7亿20202021总资产：125亿2021总负债：82.5亿20212022总资产：128亿2022总负债：82.8亿20222023总资产：132亿2023总负债：84.4亿20232024总资产：134亿2024总负债：89.1亿20242025总资产：139亿2025总负债：96.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：1.3亿2016有息负债：39.2亿20162017现金：1.2亿2017有息负债：39.1亿20172018现金：1亿2018有息负债：36.4亿20182019现金：9000万2019有息负债：51.3亿20192020现金：8.3亿2020有息负债：61.9亿20202021现金：1.5亿2021有息负债：54.7亿20212022现金：2.1亿2022有息负债：53.1亿20222023现金：2.7亿2023有息负债：52亿20232024现金：5900万2024有息负债：54.3亿20242025现金：4100万2025有息负债：57.2亿2025

分红：美国食品控股给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：美国食品控股

所属行业
必需消费 · 食品分销
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2016-05-26
国家/地区
美国
员工人数
30,000 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
usfoods.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。